Введение 3

1. Теоретические и методологические подходы к управлению валютным риском коммерческого банка 5

1.1. Риск как экономическая и историческая категория. Понятие рисков банковской деятельности 5

1.2. Система банковских рисков, их взаимосвязь 12

1.3. Валютный риск в системе банковских рисков 27

1.4. Методы управления валютным риском 35

Глава 2. Стоимостная оценка валютного риска ОАО "СДМ-БАНК" 45

2.1. Организационно-экономическая характеристика ОАО "СДМ-БАНК" 45

2.2. Современные методы стоимостной оценки риска: методика VAR 55

2.3. Предложения по расчету валютных рисков с применением методики VAR для ОАО "СДМ-БАНК" 60

2.4. Рекомендации по использованию результатов стоимостной оценки в управлении банковскими валютными рисками 68

Глава 3. Повышение эффективности системы управления валютным риском банка через совершенствование организации риск-менеджмента 72

3.1. Основы построения эффективной системы управления банковскими рисками 72

3.2. Организация системы управления банковскими валютными рисками, основанной на процессном подходе 78

Заключение 85

Список литературы 88

Приложения 92

Современная экономическая и политическая ситуация в мире характеризуется усилением нестабильности на международных валютных рынках. Это связано со многими экономическими явлениями, среди которых можно отметить либерализацию движения капиталов, возникновение новых информационных технологий, позволивших проводить трансграничные расчеты в режиме реального времени, расширение международных экономических связей, ведущее к значительному увеличению круга банковских операций, связанных с использованием иностранных валют и т.п. В результате возросшей волатильности курсов валют и увеличения объемов операций, валютные риски банков значительно возрастают.

Валютным риском называется риск девальвации национальной валюты, в которой оценивается экономический результат деятельности. Однако это классическое определение валютного риска малоприменимо для российской экономики. Удобной в этом смысле единицей является доллар США, в соответствии с курсом которого могут оцениваться собственные средства и финансовый результат экономического агента.

В сложившихся условиях объективно повышается актуальность задачи управления валютным риском, в связи, с чем особый интерес приобретает поиск направлений повышения эффективности его оценки и системы управления им.

В связи с этим задачи выбора и применения адекватных методов оценки валютных рисков коммерческого банка и оптимизации процесса управления ими представляют теоретический и практический интерес.

Целью дипломной работы является выявление роли валютных рисков в банковском менеджменте, оценка валютных рисков и разработка направлений повышения эффективности управления валютными рисками коммерческого банка, позволяющих обеспечить стабильность банковской деятельности.

В рамках достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

Отразить основные теоретические и методологические подходы к управлению валютным риском;

Выявить место валютного риска в системе банковских рисков;

Оценить валютные риски "СДМ-Банка" с применением методики VAR

Разработать рекомендации по совершенствованию управления валютными рисками исследуемого банка.

Предметом исследования является инструментарий оценки валютных рисков коммерческого банка и процесс оптимизации системы управления валютными рисками.

В качестве объекта исследования выступает деятельность ОАО "СДМ-Банка" в сфере управления рисками валютного портфеля.

При написании работы использовались работы известных российских и зарубежных авторов, специализирующихся на проблемах банковского риск-менеджмента.

Практическое значение дипломной работы заключается в разработке:

алгоритмов стоимостной оценки банковского валютного риска;

рекомендаций по использованию стоимостной оценки риска для научного обоснования управленческих решений: определения размера необходимых резервов и лимитов, оценки эффективности управления риском и принятия решений об изменении структуры портфеля;

предложений по организации управления валютным риском на основе процессного подхода.

1. Федеральный Закон № 86-ФЗ от 10.07.02 "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)"// Гарант, 2006.

2. Федеральный Закон "О банках и банковской деятельности" (в ред. ФЗ № 17-ФЗ от 03.02.96) // Гарант, 2006.

3. Федеральный закон № 173-ФЗ от 10.12.03 "О валютном регулировании и валютном контроле" // Гарант, 2006.

4. Инструкция Банка России от 15.07.05 № 124-и "Об установлении размеров открытых валютных позиций, методике расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями Российской Федерации".// vvvvvv.cbr.ru

5. Письмо Банка России № 59-Т от 13.05.02 "О рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору".// "Вестник Банка России", N 33 от 05.06.02.

6. Письмо Банка России от 23.06.04 № 70-Т "О типичных банковских рисках"// "Вестник Банка России", № 38 от 30.06.04.

7. Андрияшина Е.А., Ляльков М.И. Критерии построения оптимальной оценки рыночного риска в банке.// Бухгалтерский учет в кредитных организациях, 2003. № 5. С.87-91.

8. Афанасьев А. А., Лапина К. В., Рудько-Силиванов В. В. Базельские соглашения по банковскому капиталу и риски производных финансовых инструментов.// Деньги и кредит, 2004. № 2.

9. Бездудный М.А. Управление рисками и совершенствование банковского надзора.// Банковские услуги, 2002. № 2.

10. Бухтин М.А. Организационные принципы управления рисками в коммерческом банке. Процессный подход.// Оперативное управление и стратегический менеджмент в коммерческом банке, 2003. № 2.

11. Буянов В.П., Кирсанов К.Р., Михайлов Л.А. Рискология. М.: Экзамен, 2002.

12. Вышковский К.В. Деривативы как инструмент управления рыночным риском. // Банковское дело, 2003ю № 6. С.28-31.

13. Гаджиев Ф.Р. Принципы организации системы управления валютными рисками в банковских структурах.// Деньги и кредит, 2001. № 8(80). С.25-33.

14. Гегель. Работы разных лет: В 2 т. М.: Мысль. 1973. Том 2.

15. Грюнинг Х.Ван, Брайович Братанович С. Управление банковскими рисками. М.: Весь мир, 2003.

16. Гурвич В. Базельский излом: Почему наши банки не переходят на международные стандарты капитала.// Банковское обозрение, 2003. № 7.

17. Детинич В. Виды риска и кредитные рейтинги.//Индикатор, 2002. № 6.

18. Жоваников В.Н. Риск-менеджмент в условиях переходной экономики.// Деньги и кредит, 2002. № 5. С.60-65.

19. Зражевский В.В. Принципы управления рыночными рисками в коммерческом банке.//Вестник АРБ, 2002. № 11.

20. Зражевский В.В. Основные направления совершенствования системы управления банковскими рисками.//Банковское дело, 2002. № 2. с. 28-31.

21. Ивлиев С. Управление финансовыми рисками в банке.// Банки и технологии, 2003. № 4.

22. Кондратюк Е.А. Понятие банковских рисков и их классификация.// Деньги и кредит, 2004. № 6. С.43-50.

23. Королев О.Г. Анализ и управление рисками в деятельности малых и средних кредитных организаций.// Деньги и кредит, 2002. № 2.

24. Кулаков А.Е. Волатильность доходности и подход к построению системы контроля и управления рисками.// Банковское дело, 2004. № 4. С.35-38.

25. Купчинский В. Достоинства и недостатки методологии "стоимости под риском" как одной из методик управления общебанковскими рисками.// Управление риском, 2002. № 4. С.20-26.

26. Лобанов А. Проблема метода при расчете VAR7/ Рынок ценных бумаг, 2000. № 21(180). С.54-58.

27. Лобанов А. Регулирование рыночных рисков банков на основе внутренних моделей расчета VAR.// Рынок ценных бумаг, 2000. № 9. С.63-66.

28. Лобанов А., Порох А. Анализ применимости различных моделей расчета VAR на российском рынке акций.// Рынок ценных бумаг, 2001. № 2(185). С.65-70.

29. Морозко Н.И. Хеджирование финансовых рисков. М.:ВГНА МНС Российской Федерации, 2003. 69-71.

30. Наговицын А.Г. Валютная политика. М.: "Экзамен", 2000. 452 с.

31. Наприенко А.В. Мониторинг валютного риска в России.// Банковские технологии, 2002. № 5.

32. Осипенко Т.В. Некоторые вопросы повышения качества управления рисками банковской деятельности.// Деньги и кредит, 2003. № 5.

33. Осипенко Т.В. Построение комплексной системы управления банковскими рисками.//Деньги и кредит, 2003. № 12.

34. Рогачев А.О. VaR-расчеты в кредитных организациях Швейцарии.// Банковские технологии, 2003. № 7-8.

35. Рогов М.А. Риск - менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2001. 120 с.

36. Русанов Ю.Ю. Эволюция терминологии банковского риск-менеджмента.// Банковское дело, 2004. № 2.С.29-33.

37. Соколинская Н.Э. Управление валютными рисками.// Оперативное управление и стратегический менеджмент в коммерческом банке, 2002. № 1.

38. Струченкова Т.В. Современные подходы к регулированию банковских рыночных рисков.// Банковское дело, 2004. № 6. С.21 - 26.

39. Суваревич Л.В. Можно ли управлять банковскими рисками?//Финансы и кредит, 2001. № 3(75). с. 24-28.

40. Суворов А.В. Управление банковскими рисками.// Финансы и кредит, 2002. № 13 (103). С.53-58.

41. Супрунович Е.Б. Основы управления рисками //Банковское дело, 2002. №2. С. 13-17.

42. Сураева М.О. Валютные риски, способы и методы их страхования: Препринт. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2003.

Примечаний нет.