ВВЕДЕНИЕ……………………………………………….……………....3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ СОБСТВЕННЫМ И ЗАЕМНЫМ КАПИТАЛОМ ОРГАНИЗАЦИИ………………………………………………………………..4

1.1. Сущность и состав собственного и заемного капитала организации.....................................................................................................4

1.2. Система показателей оценки финансово-экономического состояния предприятия………………………………………………………………...14

1.3. Система показателей оценки эффективности использования собственного и заемного капитала………………………………………. 18

1.4. Финансовый леверидж………………………………….…………..…24

1.5. Факторный анализ рентабельности собственного и заемного капитала……………………………………………………………………..27

2. АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ООО "ВЫМПЕЛ" И ИСТОЧНИКОВ ЕГО ФИНАНСИРОВАНИЯ…….33

2.1. Общая характеристика организации ООО "Вымпел"…………...…..33

2.2. Основные финансово-экономические показатели деятельности ООО "Вымпел"…………………………………………………………......37

2.3. Анализ структуры и динамики собственного и заемного капитала ООО "Вымпел"…………………………………………………………….……..47

3. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СОБСТВЕННЫХ И ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ В ООО "Вымпел"……………………………….…54

3.1.Факторный анализ рентабельности собственного и заемного капитала ООО "Вымпел" в 2005-2007 гг…………………………………………....54

3.2. Расчет эффекта финансового рычага. Расчет потребности во внешнем финансировании ООО "Вымпел"………………………………………....69

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………….…………………..……....75

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………………….77

ПРИЛОЖЕНИЕ………………………………………………………………...79

В настоящее время, в условиях существования различных форм собственности в России, особенно актуальным становится изучение вопросов формирования, функционирования и воспроизводства предпринимательского капитала. Возможности становления предпринимательской деятельности и ее дальнейшего развития могут быть реализованы лишь только в том случае, если собственник разумно управляет капиталом, вложенным в предприятие.

Зачастую, на практике капитал предприятия рассматривается как нечто производное, как показатель, играющий второстепенную роль, при этом на первое место, как правило, выносится непосредственно сам процесс деятельности предприятия. В связи с этим принижается роль капитала, хотя именно капитал и является объективной основой возникновения и дальнейшей деятельности предприятия. Поскольку доход, прибыль, приносит именно использование капитала, а не деятельность предприятия как таковая, все это обуславливает особую значимость процесса грамотного управления капиталом предприятия на различных этапах его существования.

Актуальность выбранной темы обусловливает цель и содержание дипломной работы.

Целью работы является изучение состояния собственного и заемного капитала на предприятии ООО "Вымпел" и эффективности их использования. Достижение поставленной цели предполагает решение следующих задач:

- Анализ хозяйственно-финансовой деятельности ООО "Вымпел" за 2005-2007 гг.;

- Выявление проблем, связанных с исследуемым вопросом, на данном предприятии;

- Составление прогнозного баланса на данном предприятии на 2008 г.;

- Разработка предложений касательно рассматриваемого предприятия по более эффективному использованию собственных и заемных средств.

Объектом исследования является предприятие ООО "Вымпел". Предметом исследования является управление капиталом на выбранном предприятии.

В ходе выполнения дипломной работы были использованы методы анализа и синтеза, сравнения, статистические методы сбора и обработки информации, прогнозирования.

Теоретической основой работы являются труды российских и зарубежных экономистов, материалы периодической печати и электронные ресурсы.

Информационную базу составили законодательные акты РФ, данные бухгалтерской отчетности ООО "Вымпел".

1. Гражданский кодекс РФ, часть 1 (с последними изменениями от 29 июля 2004 г.);

2. Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" (с изменениями от 11 июля, 31 декабря 1998 г., 21 марта 2002 г.);

3. Федеральный закон от 14 июня 1995 г. N 88-ФЗ "О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации" (с изменениями от 31 июля 1998 г.);

4. Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (с последними изменениями от 6 апреля 2004 г.);

5. Федеральный закон от 14 ноября 2002 г. N 161-ФЗ "О государственных и муниципальных унитарных предприятиях" (с изменениями от 8.12. 2003 г.);

6. Ермолович Л.Л. Практикум по анализу хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие. - М.: Книжный Дом, 2003. - 228 с.;

7. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. - 639 с.;

8. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. - Минск: ООО "Новое знание", 2000. - 688 с.;

9. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. - 5е изд., перераб. и доп. - М.: Перспектива, 2004. - 656c.;

10. Финансы: Учебник для вузов/ Под ред. проф. Л.А.Дробозиной. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 527 с.;

11. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд., перераб и доп. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 512с.;

12. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб: Питер, 2004. - 240с.;

13. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование /Под ред. М.И.Баканова, А.Д.Шеремета. - М.:Финансы и статистика, 1999. - 656 с.;

14. Экономический анализ: Учебник для вузов /Под ред. Л.Т.Гиляровской. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 527 с.;

15. Бабаев Ю.А. Формирование уставного капитала //Управление собственностью. - 2002. - №2. - С.44-47;

16. Пещанская И.В. Политика краткосрочных заимствований //Финансы и кредит. - 2002. - №19 - С.26-33;

17. http://www.gaap.ru - теория и практика финансового и управленческого учета.

Примечаний нет.