Введение 6

Глава 1 Анализ и оптимизация состава и структуры источников финансирования активов 8

1.1 Цели и задачи анализа источников финансирования активов 8

1.2 Собственный капитал: источники формирования и расширения 11

1.3 Управление уровнем капитала и его ростом. Основные финансовые пропорции в управлении капиталом 22

1.4 Обеспечение устойчивого роста источников финансирования активов 35

Глава 2 Анализ состава и структуры источников финансирования активов

на ООО «Трехгорный керамический завод» 38

2.1 Характеристика ООО «Трехгорный керамический завод» 38

2.2 Анализ обеспеченности активов источниками финансирования предприятия 40

2.3 Анализ ликвидности и финансовой устойчивости ООО «Трехгорный керамический завод» 56

Глава 3 Рекомендации по оптимизации структуры источников финансирования активов 69

3.1 Оценка эффективности структуры источников финансирования активов ООО «Трехгорный керамический завод» 69

3.2 Рекомендации по оптимизации структуры источников финансирования активов 88

Заключение 92

Список использованной литературы 95

Капитал является одним из факторов производства наряду с природными и трудовыми ресурсами. Капитал – стоимость, авансируемая в производство с целью получения прибыли.

Термин «капитал» неоднозначно трактуется в экономической литературе. С одной стороны, под капиталом подразумевают сумму акционерного капитала, эмиссионного дохода и нераспределенной прибыли. Величина капитала рассчитывается как разность между стоимостью активов фирмы и ее кредиторской задолженностью. С другой стороны, под капиталом понимают все долгосрочные источники средств.

Термин «капитал» часто используют и для характеристики активов предприятия, разделяя их на основной (долгосрочные активы, в том числе незавершенное строительство) и оборотный (все оборотные средства предприятия) капитал.

Встречается также определение капитала как общей стоимости средств в денежной, материальной и нематериальной формах, инвестированных в формование его активов.

В западной литературе под капиталом понимают все источники средств, используемые для финансирования активов и операций, включая краткосрочную и долгосрочную задолженность, привилегированные и обыкновенные акции (пассив баланса).

Капитал предприятия формируется за счет различных финансовых источников как краткосрочного, так и долгосрочного характера. Привлечение этих источников связано с определенными затратами, которые несет предприятие. Совокупность этих затрат, выраженная в процентах к величине капитала, представляет собой цену (стоимость) капитала фирмы.

Концепция стоимости капитала является одной из базовых в теории финансового анализа. Стоимость капитала характеризует уровень рентабельности инвестированного капитала, необходимого для обеспечения высокой рыночной стоимости предприятия. Максимизация рыночной стоимости предприятия достигается в значительной степени за счет минимизации стоимости используемых источников. Показатель стоимости капитала используется в процессе оценки эффективности инвестиционных проектов и инвестиционного портфеля предприятия в целом.

В условиях рыночной экономики резко повышается значимость финансовых ресурсов, с помощью которых осуществляется формирование оптимальной структуры и наращивание производственного потенциала предприятия, а также инвестирование средств в различные проекты. От того, каким капиталом располагает предприятие, насколько оптимальна его цена и структура, насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды, зависит финансовое благополучие предприятия и результаты его деятельности. Поэтому анализ и управление ценой и структурой капитала имеет исключительно важное значение.

Целью данной дипломной работы является анализ источников финансирования активов для оптимизации их структуры с целью принятия управленческих решений.

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

1) Определить цели и задачи анализа и оптимизации источников финансирования активов;

2) Изучить источники формирования и расширения собственного капитала;

3) Обозначить способы управления уровнем капитала и его ростом;

4) Определить способы обеспечения устойчивого роста капитала;

5) Провести анализ состава и структуры капитала на ООО «Трехгорный керамический завод»;

6) Дать рекомендации по оптимизации структуры источников финансирования активов.

1) Федеральный закон РФ от 29.12.95 г. №222-ФЗ «Об упрощенной системе налогообложения, учета и отчетности для субъектов малого предпринимательства»

2) Федеральный закон РФ от 14.06.95 г. № 88 - ФЗ. «О государственной поддержке малого предпринимательства в РФ»

3) Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 1994.

4) Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2001.

5) Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2002. - 288.

6) Бланк И. А., Управление активами, Ника - Центр, Киев 2002 - 12.

7) Бланк И. А., Управление активами и капиталом предприятия, Ника – Центр, Киев 2004 – 7.

8) Быкадаров В. Л., Алексеев П. Д., Финансово-экономическое со¬ стояние предприятия, Практическое пособие, М. 2000.

9) Дробоздина Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит. М.: Финансы, 2002.

10) Ендовицкий Д.А., Гиляровская Л.Т. Регулирование риска в долгосрочном инвестировании. //Бухгалтерский учет, 2001, № 12.

11) Жандаров А.М., Петров А.А. Экономическая безопасность России: определение, гипотезы, расчеты // Безопасность. 1994. № 3. C 40-48.

12) Камышанов П.И. Практическое пособие по аудиту. М., 2001. -522.

13) Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиции. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2002. - 432.

14) Ковалев В.В. Методы ситуационного анализа. //Бухгалтерский учет, 2002, № 3.

15) Ковалев В.В. Эволюция финансового анализа в России. //Бухгалтерский учет, 2002, № 5.

16) Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. М.: Инфра – М, 2006. – 175.

17) Кодацкий В.П. Анализ прибыли предприятия. //Финансы, 2002, № 12.

18) Корчагина Л.М. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. //Бухгалтерский учет, 2002, № 10. - 91.

19) Кричевский Н.А. Как улучшить финансовое состояние предприятия. //Бухгалтерский учет, 2001, № 12.

20) Купчина Л.А. Анализ финансовой деятельности с помощью коэффициентов. //Бухгалтерский учет, 2002, № 2. -с.51-55.

21) Ковалева А.М. Финансы. М.: Финансы и статистика,2002. - 336.

22) Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной дея¬тельности и аудит. М.: «Перспектива», 2001.

23) Котлер Ф. Основы маркетинга. М.: Прогресс, 2002.

24) Федотова М.А. Как оценить финансовую устойчивость предприятия. //Финансы, 2002, № 6. - 13.

25) Литвин М.И. О факторном методе планирования прибыли и рентабельности. //Финансы, 2002, № 2.

26) Лободенко Н.В. Аудит и диагностика банкротства. //Финансы, 2002, № 2. -52.

27) Любушин Н.П., Лещева В.Б. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия. ЮНИТИ, М. – 2004. – 99.

28) Нуреев Р.М. Самофинансирование предприятий в рыночной экономике. //Финансы, 2001, № 3. - 17-19.

29) Попонова Н.А. Финансово - экономический анализ отчетности предприятий в развитых странах. // Финансы, 2002, № 6. - 52-56.

30) Подольский В.И. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия. М., 2002. – 110.

31) Патров В.В., Ковалев В.В. Как читать баланс. М.: Финансы и статистика, 2002.

32) Рыбин В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий и объединений. М., 2002. - 391.

33) Резников В. В., библиотека журнала "Главбух" Методика расче¬та безналичных форм расчета, М., 2000.

34) Симачев Ю.Р. Финансовое состояние и финансовая политика производственных предприятий. //Российский экономический журнал, 2002, №8. - 33-41.

35) Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашен Е.В. Методика финансового анализа предприятия. М.: Изд-во Юниглоб, 2000. -139.

36) Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 2001. - 176.

37) Шим Д. К., Сигел Д. Г. Финансовый менеджмент – М., 2000.

38) Хорнгрен Ч.Т., Фостер Дж. Бухгалтерский учет: управленческий ас¬пект. – М.: Финансы и статистика, 2001.

Примечаний нет.