|
1. Экспресс- анализ финансового состояния: информационная база, этапы,
система показателей
Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамика развития анализируемой фирмы, дополненная расчетами финансовых коэффициентов и других показателей, а также выводами по результатам проведенного анализа.
Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа:
- подготовительный этап;
- экономическое чтение отчетности;
- анализ финансовой отчетности.
Цель первого этапа - принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Проблему целесообразности анализа позволяет решить ознакомление с аудиторским заключением. Существует два основных типа аудиторских заключений:
- стандартное;
- нестандартное.
Стандартное аудиторское заключение представляет собой подготовительный в достаточно унифицированном и кратком изложении документ, содержащий положительную оценку аудитора о достоверности информации.
Нестандартное аудиторское заключение обычно более объемно и, как правило, содержит некоторую дополнительную информацию, которая может быть полезной пользователям отчетности и рассматривается аудитором как целесообразная к опубликованию исходя из принятой технологии аудиторской проверки.
Проверка готовности отчетности к чтению носит менее ответственный и в определенной степени технический характер. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка в отчетности по формальным признакам и по существу:
- определяется наличие всех необходимых форм и приложений, реквизитов и подписей;
- выверяется правильность и ясность заполнения отчетных форм;
- проверяется валюта баланса и все промежуточные итоги;
- проверяются взаимная увязка показателей отчетных форм и основные контрольные соотношения между ними.
Цель второго этапа - ознакомление с пояснительной запиской к балансу. Это необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, определить тенденции основных показателей деятельности, а также качественное изменение в имущественном и финансовом положении хозяйственного субъекта.
При анализе основных показателей деятельности необходимо принимать во внимание влияние информации, а так же ограничения, свойственные балансу как основной отчетной и аналитической форме. Наиболее существенными ограничениями являются:
1. Баланс историчен по своей природе: он фиксирует сложившиеся к моменту его составления итоги финансово-хозяйственных операций.
2. Баланс отражает статус - и в средствах и обязательствах фирмы, то есть отвечает на вопрос, что представляет собой фирма на данный момент согласно используемой учетной политики, но не отвечает на вопрос, в результате чего сложилось такое положение. Ответ на последний вопрос не может быть дан только по данным баланса. Для этого требуется гораздо более глубокий анализ.
3. По данным отчетности можно рассчитать целый ряд аналитических показателей, но они требуют базы сравнения в динамике, его нельзя проводить изолированно.
4. Анализ балансовых показателей требует параллельной оценки оборотов от реализации фирмы, чтобы масштабы деятельности были адекватны ее результатам и затраченным ресурсам.
5. Баланс есть свод моментных данных на конец отчетного периода и в силу этого не отражает адекватного состояния средств фирмы в течение отчетного периода.
6. Баланс не учитывает влияния внешних неформализованных факторов: возможные политические и общеэкономические изменения, смену форм собственности и т.д.
7. Одно из существенных ограничений баланса - заложенный в нем принцип использования цен приобретения; поэтому существенно искажается оценка финансовых результатов и цена фирмы в целом.
8. Баланс дает учетную оценку активов и пассивов, но не дает точной "цены" фирмы, потому что текущая оценка имущества фирмы и источников формирования является другой. Баланс завышает статьи - регулятивы ("Убытки" и "Резерв по сомнительным долгам" и др.)
9. Балансовая форма отвечает двум свойствам: агрегированности и аналитичности. Высокая степень агрегированности данных приводит к сокращению их аналитичности и информативности; высокая степень аналитичности дает неуправляемость в системе обширных и циркулирующих сведений.
Третий этап - основной в экспресс-анализе, его цель - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей.
Экспресс-анализ, осуществляемый на его третьем этапе, состоит в отборе небольшого количества наиболее важных и несложных в расчетах показателей и анализе их динамики. В зависимости от пользователей результатов экспресс - анализа набор и порядок расчета различен.
|
На уровень вверх
Купить