1. Анализ состава денежных средств 3

2. Прогнозирование потока денежных средств 7

3. Определение оптимального уровня денежных средств 10

Задачи 16

Предприятие "Цветы" занимается продажей букетов из роз, а предприятие "ТВ" - продажей телевизоров разных марок. "Цветы" закупают розы ежедневно в среднем по 125 шт. по цене 50 руб./ед., а "ТВ" еженедельно закупает телевизоры в среднем по 95 шт. по цене 3000 руб./шт. "Цветы" делает наценку на продаваемые розы 100%, при этом в среднем 20% роз забраковывается и не продается, а "ТВ" делает наценку 25% на каждый телевизор. Постоянные издержки (зар.плата, арендные платежи, налоги и т.п.): "Цветов" - 20 тыс.руб./мес., "ТВ" - 190 тыс.руб./мес. Оба предприятия используют идеальную стратегию финансирования текущих активов. Определить показатели оборачиваемости, рентабельности по обоим предприятиям, сравнить эти предприятия, сделать выводы.

На предприятии существует потребность в оборотном капитале в размере 2 500 тыс. руб. на период в 90 дней. Предприятию доступны следующие варианты финансирования недостатка оборотного капитала: а) банк может предоставить кредит на требуемую сумму под 40% годовых; б) существует возможность проведения факторинговых операций на различных условиях: 1) ссуда в размере 80% от дебиторской задолженности под 30% годовых; 1,5% комиссионные за проведение операции; 2) ссуда в размере 70% от дебиторской задолженности под 45% годовых; 2% комиссионные за проведение операции (в состав дебиторской задолженности входят безнадежные долги на сумму 300 тыс. руб.); 3) дебиторская задолженность покупается банком на условиях 15% резерва от ее суммы и 2% комиссионных (начисляется процент по ставке 30% от дебиторской задолженности за вычетом комиссионных и резерва). Выбрать оптимальный вариант.

Объем продажи автомобилей залом - 200 шт. в год. Если этот зал заказывает менее 50 автомобилей за один заказ, то цена покупки составляет 6000$; если от 50 до 99 - предоставляется скидка 1,5%; если заказ составляет более 100 автомашин - скидка 3%. Стоимость подачи каждого заказа - 500$. Издержки хранения составляют в среднем 30% среднегодовой стоимости заказа. Определить оптимальный размер заказа.

Список использованной литературы 20

Денежные средства и ценные бумаги - наиболее ликвидная часть текущих активов - являются составляющей оборотного капитала. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных и депозитных счетах. Ценные бумаги, составляющие краткосрочные финансовые вложения, включают: ценные бумаги других предприятий, государственные казначейские билеты, государственные облигации и ценные бумаги, выпущенные местными органами власти.

Охарактеризуем состав денежных средств предприятия по их составу, степени ликвидности и оптимальному сочетанию.

Касса предприятия. Наличные денежные средства как в основной, так и инстранной валюте, ценные бумаги и денежные документы, хранящиеся непосредсственно на предприятии составляют кассу предприятия. В мировой практике принято, что касса должна обеспечивать текущие потребности предприятия в наличности (выдача зарплаты, средств на командировочные расходы и т.д.), а основная масса денежных средств и приравненных к ним активов принято хранить в банке на расчетном счете, депозите. Хранение больших средств в кассе предприятия считается рисковым по сравнению с банком, поэтому от финансового менеджера требуется выработки такой финансовой политики, при которой в кассе находилась бы минимально необходимая сумма для нужд предприятия на текущий день.

Размер этой суммы часто различен для различных предприятий. Нельзя выработать определенного критерия, который помог бы сделать заключение о достаточности или недостаточности средств в кассе предприятия. Для приближенного исчисления потребностей предприятия в практике предприятий принято по итогам предыдущих периодов расчитывать средний оборот по кассе предприятия и на основе него составлять прогноз потребности предприятия в наличных средствах. такой метод был достаточно эффективен во времена плановой экономики. Однако, учитывая текущее состояние экономики России, данный метод не оправдывает себя. В большинстве случаев предприятия не в состояний спланировать эффективную тактику своих действий. В лучшем случае у финансового менеджера есть возможность в общих чертах прогнозировать денежные потоки предприятий, но уж никак не наличие денежных средств в кассе. Это в частности обуславливается и другими причинами о которых мы скажем ниже.

1. Э.Дж.Доллан и другие. Деньги, банковское дело и кредитная политика. М - С.-П., 2003.

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. "Теория экономического анализа" Москва "Финансы и статистика", 2005 г.

3. Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. "Учет и анализ финансовых активов" Москва "Финансы и статистика" 2006 г.

4. Ковалев В. В. Финансовый анализ. Москва, "Финансы и статистика", 2008 г.

5. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. "Методика финансового анализа" Москва "Инфра-М" 2006

Примечаний нет.