|
1 Организация финансов предприятия
Задача 1
На собрании акционеров генеральный директор заявил, что целью дея-тельность компании является увеличение капитала ее собственников. Далее он изложил некоторые направления деятельности и мероприятия:
1. Благотворительная помощь городскому симфоническому оркестру в объеме 1 млн. руб.;
2. Строительство в течение 2х лет нового завода сметной стоимостью 200 млн. руб. В течение первых трех лет эксплуатации прибыли от деятель-ности завода не ожидается;
3. Смена поставщика электроэнергии; вместо ТЭЦ электроэнергию бу-дет поставлять АЭС;
4. Привлечение нового кредита, который изменит структуру капитала ОАО - 60% собственных средств и 40% заемных на 50% и 50%.
Оцените насколько предлагаемая программа соответствует поставлен-ной цели.
Решение:
2 Экономическая рентабельность активов
Задача 2
Оценить рентабельность активов трёх предприятий с точки зрения формирующих ее уровень факторов и возможности дальнейшего ее повыше-ния для каждого предприятия, если:
А) цены на продукцию в следующем периоде повысятся на 10%, а стоимость активов не изменится;
Б) все предприятия снизят затраты на 10%.
Решение:
3 Управление структурой капитала
Задача 3
Средняя стоимость собственного капитала - 11 млн. руб., балансовая прибыль - 3 млн. руб., ставка налога на прибыль - 24%. В связи с увеличени-ем масштабов деятельности предприятию надо увеличить стоимость активов с 30 млн. руб. до 38 млн. руб. Какие источники финансирования целесооб-разно привлечь для покрытия дополнительной стоимости активов - собствен-ные или заемные? Проценты за кредит взимаются по годовой ставке 15%. Расширение масштабов деятельности обеспечит дополнительную прибыль 2 млн. руб.
Решение:
4 Управление затратами
Задача 4
Предприятие производит электроплиты, реализуя 400 шт. в месяц по цене 5 тыс. руб. (без НДС). Перемененные издержки составляют 3 тыс. руб./шт., постоянные - 700 тыс. руб, в месяц. Рассмотрите ситуацию с точки зрения финансового директора:
1. Начальник отдела сбыта предлагает перевести своих сотрудников с окладов (месячный ФЗП- 120 тыс. руб.) на комиссионное вознаграждение 300 руб. С каждой проданной плиты. Он уверен, что объем продаж вырастет на 15%. Следует ли одобрить такое предложение?
2. Начальник отдела маркетинга предлагает снизить цену реализации на 400 руб. и одновременно увеличить расходы на рекламу на 100 тыс. руб. в месяц. Отдел маркетинга прогнозирует в этом случае увеличение объема реализации на 50%. Следует ли одобрить такое предложение?
3. Зам. генерального директора по производству хотел бы использовать более дешевые материалы, позволяющие экономить на переменных издерж-ках по 500 рублей на единицу продукции. Однако начальник отдела сбыта опасается, что снижение качества плит приведет к снижению объема реали-зации до 350 шт. в месяц. Следует ли переходить на более дешевые материа-лы?
Расчет показателей операционного анализа
ПОКАЗАТЕЛИ ВАРИАНТЫ
ИСХОДНЫЙ 1 2 3
Объем реализации, шт.
Цена реализации, тыс. руб.
Выручка, тыс. руб.
Постоянные затраты, тыс. руб.
Переменные затраты, тыс. руб.
Суммарные затраты, тыс. руб.
Прибыль, тыс. руб.
Темпы роста прибыли, коэф.
Валовая маржа, тыс. руб.
Доля ВМ в выручке, коэф.
Сила операционного рычага, коэф.
Порог рентабельности, тыс. руб.
Порог рентабельности, шт.
Запас финансовой прочности, тыс. руб.
Оцените каждый вариант с точки зрения финансовых результатов и рыночных позиций предприятия
Решение:
Задача 5
Предприятие имеет выручку от реализации за год 38 млн. руб., в т.ч. переменные затраты - 25 млн. руб., постоянные затраты - 10 млн. руб., при-быль от реализации - 3 млн. руб.
В следующем году предполагается снижение спроса на продукцию предприятия в одной из возможных форм:
1. снижение на 5% цен на продукцию при сохранении натурального объема реализации базисного периода;
2. сохранение базисных цен при одновременном снижении натурально-го объема продаж на 5%;
3. одновременное снижение и натурального объема продаж и цен по 5%.
Рассчитать для каждого случая критический объем реализации и мак-симально допустимое для него снижение цен и натурального объема реали-зации по сравнению с базисным годом.
Решение:
5 Управление оборотным капиталом
Задача 6
Рассчитать прирост оборотных средств за квартал, потребность в обо-ротных средствах по незавершенному производству, готовой продукции, то-варным запасам. Выпуск продукции по себестоимости - 270 000 руб., норма оборотных средств по готовой продукции - 2 дня, норма незавершенного производства - 3 дня, оборот товаров по покупным ценам - 90 000 руб. Норма товарных запасов - 2 дня. Сумма оборотных средств на начало квартала со-ставила 15 460 руб.
6 Управление денежными потоками.
Задача 7
Поступление денежных средств состоит только из платежей покупате-лей. Обязательные ежемесячные расходы составляют 2 000 тыс. руб.
Квартальная выручка от продаж равна 45 000 тыс. руб., покупатели рассчитываются с предприятием каждые 40 дней.
Суммарная величина квартального расхода денежных средств равна 30 000 тыс. руб., из них 10 000 тыс. руб. платятся во втором месяце, 20 000 тыс. руб. - в третьем месяце.
Рассчитать изменение денежного потока за квартал в табличной форме.
Решение:
7 Финансовое планирование
Задача 8
Объем производства на плановый год определен в размере 90 000 еди-ниц продукции, объем возможной продажи в плановом году- 100 000 еди-ниц продукции. При этом возможный остаток готовой продукции на конец предпланового года составляет 20 000 единиц продукции.
I. Рассчитать плановую смету затрат на производство и реализацию единицы продукции в плановом году на основе данных, приведенных в табл. 1.
Таблица I - Расчет плановой сметы затрат на производство и реализа-цию единицы продукции в плановом году
Статьи калькуляции Сумма, руб.
1. Затраты на сырьё и материалы 180000
2. Топливо и электроэнергия на технологические цели 2000
3. Основная зарплата производственных рабочих 10000
4. Дополнительная зарплата производственных рабочих (20%)
5. Обязательные отчисления (страховые взносы) во внебюд-жетные фонды
6. Затраты на содержание и эксплуатацию оборудования (20% к основной зарплате)
7. Цеховые расходы (120% к основной зарплате)
8. Общехозяйственные расходы (150% к основной зарплате)
9. Прочие расходы (50% к основной зарплате)
10. Производственная себестоимость
11. Внепроизводственные расходы (2%)
12. Полная себестоимость
2. По данным табл. 1. определить плановую отпускную цену единицы продукции производственного предприятия. Расчеты оформить в виде табл. 2.
Таблица 2 - Расчет плановой отпускной цены единицы продукции про-изводственного предприятия
|
На уровень вверх
Купить