|
Банковские вклады ( Контрольная работа, 15 стр. ) |
|
Бизнес-план инвестиционного проекта ОАО "Адепт" ек4222 ( Курсовая работа, 40 стр. ) |
|
Бизнес-план организации производства и распространения DVD-дисков ( Дипломная работа, 48 стр. ) |
|
Бухгалтерский учет и предпринимательство - задачи ( Контрольная работа, 20 стр. ) |
|
Бюджет реализации инвестиционного проекта, его виды, особенности разработки ( Реферат, 18 стр. ) |
|
В настоящее время рынки недвижимости российских городов вступили в полосу устойчивого роста цен ( Контрольная работа, 6 стр. ) |
|
В связи с необходимостью поиска путей для выживания в современных экономических условиях на Долгопрудненском научно- производственном объединении обсуждается ( Контрольная работа, 5 стр. ) |
|
Валютно-финансовое регулирование деятельности иностранных инвесторов ( Курсовая работа, 33 стр. ) |
|
Валютные биржи ( Курсовая работа, 33 стр. ) |
|
Валютные риски при заключении стандартных контрактов. РЦБ.Тема №79 ( Контрольная работа, 23 стр. ) |
|
Венчурное предпринимательство в России. Анализ деятельность предприятия НПО "Время-МН" ( Курсовая работа, 39 стр. ) |
|
Венчурное финансирование ( Контрольная работа, 14 стр. ) |
|
ВЕНЧУРНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ - СОВРЕМЕННАЯ ФОРМА ТРАНСГРАНИЧНОГО ДВИЖЕНИЯ КАПИТАЛА. РАЗВИТИЕ РЫНКА ВЕНЧУРНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В РОССИИ ( Дипломная работа, 80 стр. ) |
|
ВЕНЧУРНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ - СОВРЕМЕННАЯ ФОРМА ТРАНСГРАНИЧНОГО ДВИЖЕНИЯ КАПИТАЛА ( Курсовая работа, 54 стр. ) |
|
Венчурные фирмы ( Контрольная работа, 22 стр. ) |
|
Венчурный капитал как источник финансирования инновационного процесса - 2 глава ( Реферат, 26 стр. ) |
|
ВЗАИМОСВЯЗЬ МЕЖДУ ТИПАМИ ИНВЕСТОРОВ И ВИДАМИ ПРИОБРЕТАЕМЫХ ИМИ ЦЕННЫХ БУМАГ ец3424 ( Контрольная работа, 22 стр. ) |
|
Виды государственных ценных бумаг 6431 ( Контрольная работа, 16 стр. ) |
|
Виды инвестиций 9 ( Курсовая работа, 27 стр. ) |
|
Виды инвестиций и их классификация 2009-17 ( Реферат, 17 стр. ) |
|
Виды инвестиций и их классификация ( Реферат, 17 стр. ) |
|
Виды инвестиционных портфелей ( Курсовая работа, 41 стр. ) |
|
Виды инвестиционных фондов и особенности их функционирования. Роль инвестиционных фондов в процессе инвестирования ( Контрольная работа, 22 стр. ) |
|
Виды инвестиционных портфелей 2010-31 ( Курсовая работа, 31 стр. ) |
|
Влияние инвестиций на развитие экономики УРФО 2005-15 ( Реферат, 15 стр. ) |
|
|
|
Тип: Контрольная работа |
Цена: 450 р. |
Страниц: 13 |
Формат: doc |
Год: 2012 |
Купить
Данная работа была успешно защищена, продается в таком виде, как есть. Изменения, а также индивидуальное исполнение возможны за дополнительную плату. Если качество купленной готовой работы с сайта не соответствует заявленному, мы ВЕРНЕМ ВАМ ДЕНЬГИ или ОБМЕНЯЕМ на другую готовую работу. Данная гарантия действует в течение 48 часов после покупки работы. Вы можете получить её по электронной почте (отправляется сразу после подтверждения оплаты в течение 3-х часов, в нерабочее время возможно увеличение интервала). Для получения нажмите кнопку «купить» выше.
Также работу можно получить в московском офисе, либо курьером в любом крупном городе России (стоимость услуги 600 руб.). Желаете просмотреть часть работы? Обращайтесь: ICQ 15555116, Skype dip-master, E-mail info @ dipmaster-shop.ru. Звоните: (495) 972-80-33, (495) 972-81-08, (495) 518-51-63, (495) 971-07-29, (495) 518-52-11, (495) 971-76-12, (495) 979-43-28.
Содержание
|
Задание 1
Определите содержание и опишите основные этапы управления портфелем финансо-вых активов.
Задание 2
В таблице приведены данные, характеризующие динамику доходности рынка (оцене-на по динамике биржевого индекса), а также доходности акций энергетической, и нефтя-ной компании по 5-ти кварталам, предшествующим инвестиционному решению.
На основе приведенных данных решите следующие задачи:
1) Определите среднюю доходность по индексу и по акциям.
2) Оцените общий риск в % годовых (стандартное отклонение доходности) по акциям и по рынку в целом, а также коэффициенты корреляции доходов каждой акции относи-тельно доходности рынка в целом.
3) Определите, какую часть общего риска по каждой из акций составляет рыночный риск (коэффициент детерминации)
4) Предположив, что формируется портфель из двух указанных акций в пропорции 50*50, определите, какой была бы доходность портфеля в каждом из рассмотренных пе-риодов, а также среднюю доходность портфеля.
5) Оцените коэффициент детерминации для указанного портфеля. Объясните, благо-даря чему он изменился. Можно ли данный портфель считать хорошо деверсифицированным.
Задание 3
Предположим, что ставка свободная от риска (rf) составляет 4%, рыночная премия за риск 8,6% и конкретный вид акций имеет ?=1,3. Основываясь на модели САРМ, опреде-лите ожидаемую доходность акций. Какой была бы ожидаемая доходность, если бы ? удвоилась?
Задание 4
Доходность безрискового актива составляет 0,06; доходность актива А - 0,014; до-ходность актива В - 0,08. Стандартные отклонения соответственно равны 0,2 и 0,15. Ин-вестор определил, что при данных условиях наилучший из рискованных портфелей дол-жен включать 89,2% стоимости, инвестированной в актив А, и 10,8% - в актив В. Опре-делить структуру портфеля, включающего безрисковый актив, если инвестор готов при-нять риск, соответствующий стандартному отклонению, равному 0,15. Коэффициент кор-реляции колебаний доходности акций равен 0,8.
|
Введение
|
Определите содержание и опишите основные этапы управления портфелем финансо-вых активов.
Ответ:
Портфель - это набор финансовых активов, которыми располагает инвестор. В него могут входить как инструменты одного вида, например, акции или облигации, или разные активы: ценные бумаги, производные финансовые инструменты, недвижимость. Главная цель формирования портфеля состоит в стремлении получить требуемый уровень ожи-даемой доходности при более низком уровне ожидаемого риска. Данная цель достигается, во-первых, за счет диверсификации портфеля, т. е. распределения средств инвестора меж-ду различными активами, и, во-вторых, тщательного подбора финансовых инструментов. В теории и практике управления портфелем существуют два подхода: традиционный и современный. Традиционный основывается на фундаментальном и техническом анализе. Он делает акцент на широкую диверсификацию ценных бумаг по отраслям. В основном приобретаются бумаги известных компаний, имеющих хорошие производственные и фи-нансовые показатели. Кроме того, учитывается их более высокая ликвидность, возмож-ность приобретать и продавать в больших количествах и экономить на комиссионных.
Развитие широкого и эффективного рынка, статистической базы, а также быстрый прогресс в области вычислительной техники привели к возникновению современной тео-рии и практики управления портфелем финансовых инструментов. Она основана на ис-пользовании статистических и математических методов подбора финансовых инструмен-тов в портфель, а также на ряде новых концептуальных подходов.
Главными параметрами при управлении портфелем, которые необходимо определить менеджеру, являются его ожидаемая доходность и риск. Формируя портфель, менеджер не может точно определить будущую динамику его доходности и риска. Поэтому свой инве-стиционный выбор он строит на ожидаемых значениях доходности и риска. Данные вели-чины оцениваются, в первую очередь, на основе статистических отчетов за предыдущие периоды времени. Поскольку будущее вряд ли повторит прошлое со стопроцентной веро-ятностью, то полученные оценки менеджер может корректировать согласно своим ожиданиям развития будущей конъюнктуры.
|
Список литературы
|
|
Примечания:
|
Примечаний нет.
|
|
|