|
Иностранные инвестиции и способы их привлечения в экономику Российской Федерации ( Дипломная работа, 85 стр. ) |
|
Иностранные инвестиции и их значение для банковского сектора экономики России ( Дипломная работа, 73 стр. ) |
|
Иностранные инвестиции и инвестиционная политика россии ( Курсовая работа, 37 стр. ) |
|
Иностранные инвестиции ( Контрольная работа, 17 стр. ) |
|
Иностранные инвестиции и экспорт капитала ( Реферат, 21 стр. ) |
|
Иностранные инвестиции в России35 ( Курсовая работа, 26 стр. ) |
|
Иностранные инвестиции коммерческого банка ( Дипломная работа, 63 стр. ) |
|
Иностранные инвесторы ( Контрольная работа, 12 стр. ) |
|
Иностранные инвесторы в России: масштабы, динамика, направления, экономические последствия для России. Методы привлечения и ограничения иностранных капиталов в России ( Реферат, 12 стр. ) |
|
Иностранные инвесторы в России: масштабы, динамика, направления, экономические последствия для России. Вывоз капитала из России, "бегство капитала". Формирование и способы борьбы с ними ( Контрольная работа, 13 стр. ) |
|
Иностранные инвесторы в России: масштабы, динамика, направления, экономические последствия для России ( Контрольная работа, 13 стр. ) |
|
Иностранные инвесторы в России: масштабы, динамика, направления, экономические последствия для России ( Контрольная работа, 13 стр. ) |
|
Иностранные инвесторы ( Контрольная работа, 13 стр. ) |
|
Иностранный капитал в повышении конкурентоспособности пищевой индустрии России ( Дипломная работа, 72 стр. ) |
|
Иностранный капитал в России ( Контрольная работа, 12 стр. ) |
|
Институциональная структура инвестиционного рынка ( Контрольная работа, 19 стр. ) |
|
Институциональная структура инвестиционного рынка ( Контрольная работа, 20 стр. ) |
|
Институциональные инвесторы ( Реферат, 18 стр. ) |
|
Инструменты законодательного регулирования инвестиционной сферы. ( Контрольная работа, 17 стр. ) |
|
Инструменты регулирования инвестиционной активности ( Контрольная работа, 33 стр. ) |
|
Инструменты экономического регулирования инвестиционной сферы. Расчет эффективности инвестиционного проекта ( Контрольная работа, 22 стр. ) |
|
Интересы участников инвестиционного проекта: классификация, взаимосвязь ( Курсовая работа, 27 стр. ) |
|
Интернет-трейдинг ( Контрольная работа, 29 стр. ) |
|
Интерпретация полученным значениям ( Контрольная работа, 4 стр. ) |
|
Инфраструктура финансовых рынков ( Дипломная работа, 67 стр. ) |
|
|
|
Тип: Контрольная работа |
Цена: 450 р. |
Страниц: 9 |
Формат: doc |
Год: 2012 |
Купить
Данная работа была успешно защищена, продается в таком виде, как есть. Изменения, а также индивидуальное исполнение возможны за дополнительную плату. Если качество купленной готовой работы с сайта не соответствует заявленному, мы ВЕРНЕМ ВАМ ДЕНЬГИ или ОБМЕНЯЕМ на другую готовую работу. Данная гарантия действует в течение 48 часов после покупки работы. Вы можете получить её по электронной почте (отправляется сразу после подтверждения оплаты в течение 3-х часов, в нерабочее время возможно увеличение интервала). Для получения нажмите кнопку «купить» выше.
Также работу можно получить в московском офисе, либо курьером в любом крупном городе России (стоимость услуги 600 руб.). Желаете просмотреть часть работы? Обращайтесь: ICQ 15555116, Skype dip-master, E-mail info @ dipmaster-shop.ru. Звоните: (495) 972-80-33, (495) 972-81-08, (495) 518-51-63, (495) 971-07-29, (495) 518-52-11, (495) 971-76-12, (495) 979-43-28.
Содержание
|
Задание 1.
Дайте понятие и определите особенности пассивных стратегий в управлении портфе-лем. Опишите стратегию индексации.
Задание 2.
Имеется следующая информация о характеристиках восьми портфелей:
а) изобразите графически данные портфели;
б) пять из указанных портфелей эффективны, а три - нет. Какие портфели неэффек-тивны?
в) допустим, что вы можете брать кредиты и предоставлять займы по ставке 12%. С помощью графика определите, какой из приведенных портфелей является лучшим в дан-ной ситуации? Ответ поясните.
г) предположим, вы готовы принять стандартное отклонение, равное 25%. Какова максимальная ожидаемая доходность, которую вы можете получить, при условии, что у вас нет возможности брать кредиты или предоставлять займы?
д) какова ваша стратегия в распределении инвестиций, если вы можете брать кредиты и предоставлять займы по ставке 12% и готовы согласиться с 25% стандартным отклоне-нием? Какова максимальная ожидаемая доходность?
е) какую дополнительную доходность сможет получить инвестор за каждую дополни-тельную единицу риска, которую он готов будет принять?
Задание 3.
Ценные бумаги типа М имеют ? = 1,2 и ожидаемую доходность 20%. Ценные бумаги типа N имеют ? = 0,9 и ожидаемую доходность 16%. Если ставка свободная от риска со-ставляет 5% и рыночная премия за риск 12,3%. То правильно ли оценены M и N? Какие из них переоценены? Недооценены?
Задание 4.
Инвестор может привлекать заемный капитал и размещать средства по безрисковой ставке 0,06. Кроме того он может инвестировать в рискованные активы X и Y. Ожидаемая доходность актива Х - 0,14; доходность актива Y - 0,08. Стандартные отклонения соот-ветственно равны 0,2 и 0,15. Инвестор определил, что при данных условиях наилучший из рискованных портфелей должен включать 89,2% стоимости, инвестированной в актив Х, и 10,8% - в актив Y. Определить структуру портфеля, включающего безрисковый ак-тив, если инвестор готов принять риск, соответствующий стандартному отклонению, рав-ному 0,25. Коэффициент корреляции колебаний доходности акций равен 0,8. Какой тип портфеля (кредитный или заемный) сформирует инвестор?
|
Введение
|
Дайте понятие и определите особенности пассивных стратегий в управлении портфе-лем. Опишите стратегию индексации.
Ответ:
Управляя портфелем, менеджер должен решать две задачи. Во-первых, определить риск и ожидаемую доходность портфеля. Для этого ему необходимо выяснить предпочте-ния клиента относительно параметров риска и доходности, его налоговый режим, инве-стиционный горизонт, оценить трансакционные издержки по формированию и управле-нию портфелем, определить риск и ожидаемую доходность активов-кандидатов на вклю-чение в портфель, степень корреляции их доходности. Во-вторых, определять реальную динамику показателей портфеля в процессе его управления и в случае необходимости пе-ресматривать его, т. е. продавать и покупать активы.
На практике менеджер столкнется с двумя типами клиентов. Первый из них передаете управление свои средства и ориентирует менеджера на желаемые для него характеристики риска и доходности. Второй передает в управление средства, которые не являются его собственностью и относительно которых он сам несет обязательства перед собственника-ми. В связи с этим он, как правило, более заинтересован, чем первый клиент в поддержа-нии определенных характеристик портфеля помимо риска и доходности, например, сро-ков, на которые приобретаются активы, уровня их ликвидности. Примером второй катего-рии клиентов могут служить пенсионные фонды, страховые компании.
В управлении портфелем можно выделить две основные стратегии: пассивную и ак-тивную.
|
Список литературы
|
|
Примечания:
|
Примечаний нет.
|
|
|