![](pic/pageID.gif) |
Политика инвестиционных компании в УрФО ( Курсовая работа, 41 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
Политика привлечения европейских инвестиций в реальный сектор экономики в России ( Дипломная работа, 124 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
Положение о лицензировании деятельности инвестиционных фондов ( Реферат, 19 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
Понятие "Жизненный цикл информационной системы" ( Курсовая работа, 30 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
Понятие "иностранные инвестиции", их формы, причины и следствия для принимающей страны ( Контрольная работа, 18 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
Понятие и виды корпорации.Цели корпораций 6 ( Контрольная работа, 10 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
ПОНЯТИЕ И ПРИЗНАКИ ОРГАНИЗАЦИОННО - ПРАВОВОЙ ФОРМЫ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ( Реферат, 17 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
Понятие и структура капитальных вложений, их сущность, классификация и экономическая роль Классификация инвестиционных портфелей ( Контрольная работа, 12 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛИМАТА ( Курсовая работа, 28 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
Понятие и сущность хеджирования на РЦБ ( Курсовая работа, 30 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
Понятие и цели сбережений и инвестиций ( Реферат, 16 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
Понятие инвестиций и их виды ( Контрольная работа, 15 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
Понятие инвестиционного проекта и его роль в принятие решения по инвестированию ( Контрольная работа, 24 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
Понятие иностранных инвестиций и иностранного инвестора 7 ( Реферат, 19 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
Понятие проекта. Проект и его окружение. Типы проектов ( Контрольная работа, 20 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
Понятие риска как экономической категории ( Курсовая работа, 32 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
Понятие экологических инвестиций ец411 ( Контрольная работа, 16 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
ПОНЯТИЕ, УЧАСТНИКИ, ОБЪЕМЫ И СТРУКТУРА ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В РОССИЙСКУЮ ФЕДЕРАЦИЮ ( Контрольная работа, 24 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
Понятие, цели и задачи контроллинга к52422 ( Контрольная работа, 16 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
Портфельное инвестирование ( Курсовая работа, 33 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
Портфельные зарубежные инвестиции и международный кредит ( Реферат, 19 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
Портфельные инвестиции банков ( Курсовая работа, 23 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
Портфельный подход в управлении инвестиционными рисками ( Курсовая работа, 27 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
Порядок создания коммерческой организации с иностранными инвестициями ( Курсовая работа, 28 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
Порядок формирования портфеля реальных инвестиционных проектов на примере ОАО "Сибирская Металлургическая Компания" ( Дипломная работа, 98 стр. ) |
|
|
![](/pic/fronted/spacer.gif) |
Тип: Контрольная работа |
Цена: 450 р. |
Страниц: 9 |
Формат: doc |
Год: 2012 |
Купить
Данная работа была успешно защищена, продается в таком виде, как есть. Изменения, а также индивидуальное исполнение возможны за дополнительную плату. Если качество купленной готовой работы с сайта не соответствует заявленному, мы ВЕРНЕМ ВАМ ДЕНЬГИ или ОБМЕНЯЕМ на другую готовую работу. Данная гарантия действует в течение 48 часов после покупки работы. Вы можете получить её по электронной почте (отправляется сразу после подтверждения оплаты в течение 3-х часов, в нерабочее время возможно увеличение интервала). Для получения нажмите кнопку «купить» выше.
Также работу можно получить в московском офисе, либо курьером в любом крупном городе России (стоимость услуги 600 руб.). Желаете просмотреть часть работы? Обращайтесь: ICQ 15555116, Skype dip-master, E-mail info @ dipmaster-shop.ru. Звоните: (495) 972-80-33, (495) 972-81-08, (495) 518-51-63, (495) 971-07-29, (495) 518-52-11, (495) 971-76-12, (495) 979-43-28.
Содержание
|
Задание 1.
Дайте понятие и опишите особенности активных стратегий в управлении инвестици-онным портфелем.
Задача 2.
Общая совокупность ценных бумаг включает акции машиностроительной компании (S), акции индексного инвестиционного фонда (M) и ГКО. В таблице приведены данные по этой совокупности ценных бумаг.
Коэффициент корреляции между S и М равняется 0,2.
а) рассчитайте показатели риска и доходности для множества портфелей, составлен-ных из рисковых активов S и М. При расчете шаг изменения удельного веса активов в портфеле примите равным 0,1 (10%). На основе полученных данных постройте график со-вокупности инвестиционных возможностей для ценных бумаг S и М;
б) найдите портфель с минимальной дисперсией (D) и оптимальный рисковый порт-фель (О). Рассчитайте их параметры и отметьте на графике;
в) предположите, что инвестор желает вложить средства в указанные активы и ожи-дает получить доходность 12,5%. Вычислите состав портфеля, который должен сформировать инвестор и оцените его риск.
Задача 3.
Ожидаемая ставка доходности акций XYZ равна 12%, а риск, определяемый коэффи-циентом "?", равняется 1,0. Ожидаемая ставка доходности акций ABC равняется 13%, а ? = 1,5. Ожидаемая рыночная доходность равняется 11%, а безрисковая ставка rf =5%.
Какие из этих акций выгоднее покупать (в соответствии с САРМ)? Каково значение коэффициента "альфа" каждой из этих акций? Постройте линию рынка ценных бумаг и укажите расположение относительно SML двух рассматриваемых акций. Отобразите на графике величину коэффициента "альфа" каждой из акций.
Задача 4.
Имеются следующие данные о ставках доходности фонда акций и фонда облигации при различных сценариях развития экономической конъюнктуры:
Определите коэффициент корреляции доходности рассматриваемых фондов.
Объясните смысл полученного значения.
|
Введение
|
Дайте понятие и опишите особенности активных стратегий в управлении инвестици-онным портфелем.
Ответ:
Портфель - это набор финансовых активов, которыми располагает инвестор. В него могут входить как инструменты одного вида, например, акции или облигации, или разные активы: ценные бумаги, производные финансовые инструменты, недвижимость. Главная цель формирования портфеля состоит в стремлении получить требуемый уровень ожи-даемой доходности при более низком уровне ожидаемого риска. Данная цель достигается, во-первых, за счет диверсификации портфеля, т. е. распределения средств инвестора меж-ду различными активами, и, во-вторых, тщательного подбора финансовых инструментов.
Разработка и выбор портфельной стратегии (стратегии управления портфелем акти-вов) наряду с определением инвестиционных целей и выбором инвестиционной политики является одним из важнейших этапов инвестиционного процесса. Владея инструментами определения доходности активов и портфеля ценных бумаг и инструментами оценки сте-пени риска формируемых портфелей, менеджер по управлению ими осуществляет соот-ветствующую стратегию.
В практике управления менеджеры инвестиционных портфелей получают от их вла-дельцев два основных вида распоряжений. К первому виду распоряжений относятся рас-поряжения обеспечить требуемый уровень ликвидности активов, среднюю надежную до-ходность вкладываемых в ценные бумаги средств при допустимом риске. При этом могут устанавливаться и сроки, на которые приобретаются бумаги. Примером таких распоряже-ний могут быть распоряжения пенсионных фондов, страховых и т.п. компаний, которым не принадлежат вкладываемые в ценные бумаги средства, или которые имеют обязатель-ства по своевременным выплатам и т.д. Ко второму виду относятся распоряжения собст-венников средств обеспечить определенные параметры по уровню доходности и риска размещения их в ценные бумаги.
|
Список литературы
|
|
Примечания:
|
Примечаний нет.
|
|
|