книга DipMaster-Shop.RU
поиск
карта
почта
Главная На заказ Готовые работы Способы оплаты Партнерство Контакты F.A.Q. Поиск
Политика инвестиционных компании в УрФО ( Курсовая работа, 41 стр. )
Политика привлечения европейских инвестиций в реальный сектор экономики в России ( Дипломная работа, 124 стр. )
Положение о лицензировании деятельности инвестиционных фондов ( Реферат, 19 стр. )
Понятие "Жизненный цикл информационной системы" ( Курсовая работа, 30 стр. )
Понятие "иностранные инвестиции", их формы, причины и следствия для принимающей страны ( Контрольная работа, 18 стр. )
Понятие и виды корпорации.Цели корпораций 6 ( Контрольная работа, 10 стр. )
ПОНЯТИЕ И ПРИЗНАКИ ОРГАНИЗАЦИОННО - ПРАВОВОЙ ФОРМЫ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ( Реферат, 17 стр. )
Понятие и структура капитальных вложений, их сущность, классификация и экономическая роль Классификация инвестиционных портфелей ( Контрольная работа, 12 стр. )
ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛИМАТА ( Курсовая работа, 28 стр. )
Понятие и сущность хеджирования на РЦБ ( Курсовая работа, 30 стр. )
Понятие и цели сбережений и инвестиций ( Реферат, 16 стр. )
Понятие инвестиций и их виды ( Контрольная работа, 15 стр. )
Понятие инвестиционного проекта и его роль в принятие решения по инвестированию ( Контрольная работа, 24 стр. )
Понятие иностранных инвестиций и иностранного инвестора 7 ( Реферат, 19 стр. )
Понятие проекта. Проект и его окружение. Типы проектов ( Контрольная работа, 20 стр. )
Понятие риска как экономической категории ( Курсовая работа, 32 стр. )
Понятие экологических инвестиций ец411 ( Контрольная работа, 16 стр. )
ПОНЯТИЕ, УЧАСТНИКИ, ОБЪЕМЫ И СТРУКТУРА ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В РОССИЙСКУЮ ФЕДЕРАЦИЮ ( Контрольная работа, 24 стр. )
Понятие, цели и задачи контроллинга к52422 ( Контрольная работа, 16 стр. )
Портфельное инвестирование ( Курсовая работа, 33 стр. )
Портфельные зарубежные инвестиции и международный кредит ( Реферат, 19 стр. )
Портфельные инвестиции банков ( Курсовая работа, 23 стр. )
Портфельный подход в управлении инвестиционными рисками ( Курсовая работа, 27 стр. )
Порядок создания коммерческой организации с иностранными инвестициями ( Курсовая работа, 28 стр. )
Порядок формирования портфеля реальных инвестиционных проектов на примере ОАО "Сибирская Металлургическая Компания" ( Дипломная работа, 98 стр. )

Задание 1.

Цели и ограничения портфельных инвесторов и типология инвестиционных портфе-лей.

Задание 2.

Известно, что средняя доходность биржевого индекса составляет 10%, а его диспер-сия (?2) равна 500. Безрисковая ставка равна 5%. На рынке присутствуют два типа акций со следующими характеристиками:

На основе указанных данных решите следующие задачи:

2.1. Оцените общий риск акций.

2.2. Определите требуемую (в соответствии с САРМ) доходность акций.

3.3. Изобразите график рынка ценных бумаг и укажите расположение акций относи-тельно SML. Определите, правильно ли оценены акции рынком?

2.4. Рассчитайте ? портфеля созданного из данных акций. Определите систематиче-ский, несистематический (собственный) и общий риск инвестиционного портфеля (? 2)

Задание 3.

В таблице представлены исторические сведения о показателях доходности акций двух компаний, а также доходности рынка в целом:

Оценить степень согласованности в изменении доходности акций каждой компании и рынка в целом. Объяснить полученные результаты.

Задание 4.

Компания, управляющая денежными средствами, предполагает вложить деньги в без-рисковый фонд денежного рынка, ставка доходности которого равна 4,5%. Кроме того, она предлагает вложить средства в акции взаимного фонда, нацеленного на агрессивный рост (инвестиционный фонд, пытающийся обеспечить максимальную долгосрочную при-быль от мелких компаний и растущих секторов рынка), который на протяжении ряда лет показывает средний уровень доходности 20% и стандартное отклонение 25%.

1.1. Выведите уравнение, показывающее соотношение риск/доходность для предла-гаемых условий инвестирования.

1.2. Какова дополнительная доходность, которую сможет получить инвестор на каж-дую дополнительную единицу риска, на которую он согласится?

1.3. Каким должно быть размещение средств инвестора, если он рассчитывает на до-ходность 15%?

Цели и ограничения портфельных инвесторов и типология инвестиционных портфе-лей.

Ответ:

Портфельные инвестиции связаны с формированием портфеля и представляют собой приобретение ценных бумаг и других активов. Портфель - совокупность собранных во-едино различных инвестиционных ценностей, служащих инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика. В портфель могут входить ценные бумаги одного типа (акции) или различные инвестиционные ценности (акции, облигации, сбере-гательные и депозитные сертификаты, залоговые свидетельства, страховой полис и др.).

При формировании инвестиционного портфеля следует руководствоваться следую-щими соображениями:

- безопасность вложений (неуязвимость инвестиций от потрясений на рынке инвести-ционного капитала),

- стабильность получения дохода,

- ликвидность вложений, то есть их способность участвовать в немедленном приобре-тении товара (работ, услуг), или быстро и без потерь в цене превращаться в наличные деньги.

Ни одна из инвестиционных ценностей не обладает всеми перечисленными выше свойствами. Поэтому неизбежен компромисс. Если ценная бумага надежна, то доходность будет низкой, так как те, кто предпочитают надежность, будут предлагать высокую цену и собьют доходность. Главная цель при формировании портфеля состоит в достижении наиболее оптимального сочетания между риском и доходом для инвестора. Иными слова-ми, соответствующий набор инвестиционных инструментов призван снизить риск вклад-чика до минимума и одновременно увеличить его доход до максимума.

Как правило, портфель представляет собой определенный набор из корпоративных акций, облигаций с различной степенью обеспечения и риска, а также бумаг с фиксиро-ванным доходом, гарантированным государством, то есть с минимальным риском потерь по основной сумме и текущим поступлениям. Основной вопрос при ведении портфеля - как определить пропорции между ценными бумагами с различными свойствами.

Примечаний нет.

2000-2024 © Copyright «DipMaster-Shop.ru»