Содержание

Введение 3

1. Основные направления инвестиций и преимущества портфельного инвестирования 4

2. Основные характеристики портфеля. Модели управления структурой инвестиций и типы стратегий портфельного инвестирования 12

3. Анализ динамики и котировок ГКО 22

Заключение 33

Список литературы 35

Введение

Финансовые ресурсы применяются предприятием для финансирования текущих расходов и инвестиций.

Инвестиции представляют собой использование финансовых ресурсов в форме долгосрочных вложений капитала (капиталовложений). Инвестиции осуществляют юридические или физические лица, которые по отношению к степени коммерческого риска подразделяются на инвесторов, предпринимателей, спекулянтов, игроков. Инвестор — это тот, кто при вложении капитала, большей частью чужого, думает, прежде всего, о минимизации риска. Инвестор — это посредник в финансировании капиталовложений. Предприниматель — это тот, кто вкладывает свой собственный капитал при определенном риске. Спекулянт — это тот, кто готов идти на определенный, заранее рассчитанный риск. Игрок — это тот, кто готов идти на любой риск.

Невозможно найти ценную бумагу, которая была бы одновременно высокодоходной, высоконадежной и высоколиквидной. Каждая отдельная бумага может обладать максимум двумя из этих качеств. Сущность портфельного инвестирования как раз и подразумевает распределение инвестиционного потенциала между различными группами активов. В зависимости от того, какие цели и задачи изначально стоят при формировании того или иного портфеля, выбирается определенное процентное соотношение между различными типами активов, составляющими портфель инвестора. Грамотно учесть потребности инвестора и сформировать портфель активов, сочетающий в себе разумный риск и приемлемую доходность - вот основная задача менеджера любого финансового учреждения.

Состояние рынка и возможности инвестора определяют выбор его инвестиционной стратегии. Портфельное инвестирование обладает рядом особенностей и преимуществ перед прочими видами вложения капитала.

Актуальность темы определяется значимостью рассматриваемого вопроса на современном этапе развития общества.

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации, ч. I и II. – СПб.: Дело, 1995-1996.

2. «О рынке ценных бумаг» Федеральный закон от 22.04.96 № 39-Ф3 (ред. от 26.11.98) принят ГД ФС РФ 20.03.96;

3. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг. - М.: Финансы и статистика, 2001 г.;

4. Базовый курс по рынку ценных бумаг. - М.: Финансовый издательский дом «Деловой экспресс», 2002;

5. Брейли Р., Майерс С. Управление финансами корпораций / Пер.с англ. - М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 1997. - С429.

6. Жуков Е.Ф. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2003;

7. Жуков Е.Ф. Ценные бумаги и фондовые рынки. – М.: ЮНИТИ, 1995;

8. Каратуев А.Г. Ценные бумаги: виды и разновидности. Учебное пособие. - М.: Русская Деловая литература, 2001;

9. Ковалев В. В. Управление финансами: Учебное пособие. – М.: ФБК-Пресс, 2004.

10. Маркин А.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. – М.: Перспектива, 2002;

11. Маркин А.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. - М.: Перспектива, 2001;

12. Молчанов А.В. Коммерческий банк в современной России: теория и практика. – М.: Финансы и статистика, 2002;

13. Рынок ценных бумаг/ Под ред. В.А.Галапова. - М.: Финансы и статистика. – 2001;

14. Рынок ценных бумаг /Под ред. Н.Т.Клещева. - М.: Экономика. – 2001;

15. Рынок ценных бумаг и его финансовая структура: Учебное пособие /Под ред. В.С. Торкановского. – СПб.: Комплект, 2001;

16. Фельдман А.А. Вексельное обращение. - М.: Инфра - М, 2001;

17. Ценные бумаги /Под ред. ВН. Колесникова, В.С. Торкановского. - М.: Финансы и статистика. – 2001;

18. Чекидов Б.М. Развитие банковских операций с ценными бумагами. - М.: Финансы и статистика, 2002.

19. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. - М.: Дело, 2004.

Примечаний нет.