СОДЕРЖАНИЕ

Введение 3

1. Ликвидность - как один из основных критериев оценки финансовой устойчивости 5

1.1. Понятие и определение финансовой устойчивости 5

1.2. Управление финансовой устойчивостью предприятия 6

1.3. Методика анализа ликвидности баланса и платежеспособности предприятия 9

1.3. Информационная база финансового анализа 15

2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ЗАО «Кротекс» 18

2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика ЗАО «Кротекс» 18

2.2. Общий анализ финансового состояния 22

2.3. Анализ финансовой устойчивости 24

2.4. Анализ ликвидности предприятия 28

Заключение 32

Список литературы 33

Приложения 34

Введение

Развитие рыночных отношений в нашей стране происходит в непростых социально-экономических условиях. Отказ от плановой системы хозяйствования, неопределенность прав собственности, неэффективность управления породили ослабление финансовой ответственности руководителей за результаты хозяйственной деятельности предприятий, рост неплатежей, расчеты по схемам взаимозачетов. В этих экономических условиях далеко не всем хозяйствующим субъектам удается стабильно и динамично развиваться, достигать необходимого уровня рентабельности, прибыльности и финансовой самостоятельности.

В подобной ситуации как раз и находится, на мой взгляд, анализируемое предприятие. Имея большую кредиторскую задолженность, в том числе и перед бюджетом, оно, тем не менее, каким то образом умудряется проводить инвестиционную деятельность, осуществлять краткосрочные финансовые вложения не связанные с основной деятельностью, повышать заработную плату работникам. По моему мнению, в настоящее время настала пора пересмотреть проводимую руководством предприятия финансовую политику с целью восстановления платежеспособности предприятия и придания структуре его баланса более рациональной основы.

В противном случае данное предприятие может уже в ближайшее время столкнуться с необходимостью проведения процедуры банкротства. В этом, на мой взгляд, заключена важность темы данной работы для объекта исследования.

Финансовое состояние может быть устойчивыми, неустойчивыми и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое со¬стояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недо¬выполнения по производству и реализации продукции происходит по¬вышение ее себестоимость, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает по¬ложительное влияние на выполнение производственных планов и обес¬печение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финан¬совая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение ра¬циональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Исходя из вышесказанного, формулируется и цель данной работы – анализ платежеспособности предприятия для выявления наиболее проблемных аспектов его финансовой политики и разработка мероприятий по совершенствованию финансового положения.

Цель данной работы – изучить методы оценки финансового состояния и платежеспособности предприятия, а также рассмотреть финансовые механизмы выхода предприятия из кризисного экономического состояния.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Провести анализ финансового состояния предприятия и оценить степень его близости к состоянию банкротства;

2. Определить степень ликвидности предприятия

3. Наметить финансовые мероприятия, способные повысить платежеспособность предприятия.

1. Ликвидность - как один из основных критериев оценки финансовой устойчивости

1.1. Понятие и определение финансовой устойчивости

Целью управления финансами предприятия является в конечном счете обеспечение и поддержание его финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе. Под финансовой устойчивостью предприятия в широком смысле понимается его способность функционировать, получая достаточную для собственного воспроизводства прибыль и своевременно выполняя все обязательства по платежам. В этом смысле финансово устойчивым является предприятие, деятельность которого обеспечивает:

• доходность активов не ниже ставки процента по банковским кредитам;

• доходность собственного капитала не ниже рентабельности активов;

• сбалансированность поступлении и платежей (входящих и исходящих финансовых потоков) или положительный чистый денежный поток в среднесрочном периоде;

• достаточную массу чистой прибыли и ам

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая. Принят Государственной Думой 21 октября 1994 г. (СЗ РФ, 1994, № 32, ст. 3302).

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая. Принят Государственной Думой 22 декабря 1995 г. (СЗ РФ, 1996, № 5, ст. 410).

3. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. -М: «ДиС», 2000.

4. Артеменко В. Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ: учебное пособие. – Издание 2-е, переработанное и дополненное. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 1999.

5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Учебник. - 4-е изд., доп. и перераб. — М.: Финансы и статистика, 2000.

6. Бандурин В. В., Ларицкий В. Е. Проблемы управления несостоятельными предприятиями в условиях переходной экономики. – М.: Наука и экономика, 2003.

7. Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - 2-е изд., доп. -М.: Финансы и статистика, 2001.

8. Банкротство. Правовое регулирование. Методические указания. Арбитражная практика. – М.: Издательство «Норма», 1999.

9. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъ¬екта. -М.: Финансы и статистика, 2004.

10. Грамотенко Т. А. Банкротство предприятий: экономические аспекты. – М.: ПРИОР, 2002.

11. Григорьев В.В., Федотова М.А. Оценка предприятия: теория и прак¬тика. -М.: ИНФРА-М, 2004.

12. Гуц Д. О. Банкротство – инструмент исполнения денежных обяза¬тельств –М.: ПРИОР, 2003.

13. Давыдова Г.В., Беликов А.Ю. Методика количественной оценки риска банкротства предприятий // Управление риском. – 2003. – № 3.

14. Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. Издание 3-е, переработанное и дополненное. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2001.

15. Ковалев А.П. Диагностика банкротства. – М.: Финстатинформ, 2003.

16. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика. – 2002.

17. Ковалев В. В. Управление финансами: Учебное пособие. – М.: ФБК-Пресс, 1998.

18. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - М.: «Новое знание Барокко», 2000.

19. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2002.

20. Шеремет А.Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА-М, 1999.

Приложения

Приложение 1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

Форма № 1 по ОКУД

На 01 января 2005 г.

Организация: ЗАО «Кротекс»

Адрес:

тыс. руб.

АКТИВ

Статья баланса Код На начало

года На

конец

года

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы (04,05) 110 31 70

организационные расходы 111 0 0

патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы 112 31 70

Основные средства (01, 02, 03) 120 474 168 530 630

земельные участки и объекты природопользования 121 0 0

здания, сооружения, машины, оборудование 122 474 168 530 630

Незавершенное строительство (07,08,61) 130 120 117 155 054

Долгосрочные финансовые вложения (06,82) 140 73 305

инвестиции в дочерние общества 141 0 0

инвестиции в зависимые общества 142 0 0

инвестиции в другие организации 143 0 0

займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев 144 0 0

прочие долгосрочные финансовые вложения 145 73 305

Прочие внеоборотные активы 150 0 0

ИТОГО по разделу I 190 594 389 686 059

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы 210 19 828 53 966

сырье, материальные и другие аналогичные ценности (10,15,16) 211 15 725 36 188

животные на выращивании и откорме (11) 212 40 41

малоценные и быстро изнашивающиеся предметы (12,13,16) 213 3 600 4 313

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20,21,23,29,30,36,44) 214 0 0

готовая продукция и товары для перепродажи (40,41) 215 385 13 338

товары отгруженные (45) 216 0 0

расходы будущих периодов (31) 217 78 86

прочие запасы и затраты 218 0 0

Примечаний нет.