ВВЕДЕНИЕ 3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ ПОРТФЕЛЕМ 5

1.1. ФИНАНСОВЫЙ ПОРТФЕЛЬ: ПОНЯТИЕ, ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА, ПРОЦЕСС ФОРМИРОВАНИЯ 5

1.2. ТИПЫ ИНВЕСТОРОВ, ИХ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ЦЕЛИ И ОТНОШЕНИЕ К РИСКУ 8

1.3. ПРИНЦИПЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО ПОРТФЕЛЯ 16

2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ЗАО "АСПЭК - ТОПЛИВНЫЕ РЕСУРСЫ" 21

2.1. ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ОЦЕНКА ВНЕШНЕЙ СРЕДЫ 21

2.2. ХАРАКТЕРИСТИКА ПЕРСОНАЛА 23

2.3. ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 25

3. АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ЭЛЕМЕНТОВ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ ПОРТФЕЛЕМ 31

3.1. СОВРЕМЕННЫЕ СТРАТЕГИИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ ПОРТФЕЛЕМ 31

3.2. АНАЛИЗ ДОХОДА И РИСКА ФИНАНСОВОГО ПОРТФЕЛЯ 36

3.3. ОЦЕНКА МОДЕЛИ ЕДИНИЧНОГО ИНДЕКСА ШАРПА 39

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 54

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 56

Целью данной работы является анализ проблем формирования инвестици-онного портфеля. Правильность формирования портфеля ценных бумаг являет-ся одним из основных факторов, влияющих на результаты деятельности, по-этому выбранная тема имеет большое практическое значение и актуальность.

Основная задача портфельного инвестирования - улучшить условия ин-вестирования, придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные ха-рактеристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бума-ги, и возможны только при их комбинации.

Только в процессе формирования портфеля достигается новое инвестици-онное качество с заданными характеристиками. Таким образом, портфель цен-ных бумаг является тем инструментом, с помощью которого инвестору обеспе-чивается требуемая устойчивость дохода при минимальном риске.

Главная цель при формировании портфеля состоит в достижении наиболее оптимального сочетания между риском и доходом для инвестора. Иными сло-вами, соответствующий набор инвестиционных инструментов призван снизить риск вкладчика до минимума и одновременно увеличить его доход до макси-мума.

Основной вопрос при ведении портфеля - как определить пропорции меж-ду ценными бумагами с различными свойствами. Так, основными принципами построения классического консервативного (малорискового) портфеля являют-ся: принцип консервативности, принцип диверсификации и принцип достаточ-ной ликвидности.

1. Абрамов А.Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестицион-ной деятельности предприятия. М.: АКДИ "Экономика и жизнь", 2002.

2. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. - М., 2001.

3. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. Киев, МП "ИТЕМ" ЛТД, "Юнай-тед Лондон Трейд Лимитед", 2001.

4. Бородина Е.М., Голикова Ю.С., Колчина Н.В., Смирнова З.М. Финансы предприятий. - М., 2002.

5. Джей К. Шим, Джоэл Г. Сигел Финансовый менеджмент. - М., 2002.

6. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999.

7. Идрисов А. Методика разработки и экспертизы инвестиционных проектов // Финансовая газета. 2002. №41-42, 44.

8. Инвестиционные технологии // Инвестиции в России. 2001, №1.

9. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект. М.: БЕК, 1999.

10. Мартынов А. Активизация инвестиционной политики. // Экономист, №9, 2001 г., стр.54-61

11. Методические рекомендации о порядке организации и проведения конкур-сов по размещению централизованных инвестиционных ресурсов // Россий-ский инвестиционный бюллетень. 1996. №7.

12. Мурычев А. Банки и инвестиции. // Бизнес и банки, №47, 2002.

13. О некоторых проблемах инвестиционных процессов в России. // Финансы, № 10, 2000, стр. 60-61

14. Ованесов А. Проблемы портфельного инвестирования. - Российская Эконо-мика: Тенденции и Перспективы. 2000.

15. Райская Н. и др. Исследование инвестиционных процессов в условиях пере-ходной экономики. // Экономист, №10, 2001 г., стр.41-57

16. Рухлов А. Принципы портфельного инвестирования. - Финансы. Ценные бумаги. - 2001.

17. Рынок ценных бумаг: Учебник. / Под ред. Галанова В.А., Басова А.И. -М: Финансы и статистика, 1999.

18. Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами. - М., 1999.

19. Хоминич И.П. Интеграция банковского и промышленного капитала в ходе структурной перестройки экономики. // Финансы, №10, 2002, стр. 49-51

20. Щелков В.С., Белоусова Л.М., Блинков В.М. Прединвестиционные исследо-вания и разработка бизнес-плана инвестиционного проекта / под ред. Щел-кова. - М.: ЗАО "Финстатинформ", 1999.

Примечаний нет.