Введение 2

Глава 1. Регулирование рынка ценных бумаг 4

1.1. Цели и принципы регулирования рынка ценных бумаг 4

1.2. Государственное регулирования российского рынка ценных бумаг 7

Глава 2. Элементы налогового регулирования рынка ценных бумаг 16

2.1. Налоговое регулирование пассивных доходов 16

2.2. Налоговое регулирование рынка ипотечных ценных бумаг 17

2.3. Налоговое регулирование инвестиций в государственные ценные бумаги 19

2.4. Контроль за ценами при реализации ценных бумаг на внебиржевом рынке 22

2.5. Налоговое регулирование инвестиций физических лиц физических лиц на рынке ценных бумаг 28

Заключение 41

Список используемой литературы 42

Особенностью современной российской налоговой системы, отмечаемой всеми без исключения экономистами, является то, что при ее формировании ставилась исключительно фискальная задача. Преобладание фискальной на-правленности в налогообложении, обусловлено тем, что создание налоговой системы Российской Федерации и первые этапы ее развития проходили в усло-виях системного экономического кризиса, и главной задачей являлось макси-мально возможное наполнение бюджета страны. Постепенное преодоление кризисных явлений в экономике изменило подходы к организации налоговой системы и налогообложению. Важной задачей становится практическая реали-зация объективно присущей налогам регулирующей функции, полноценное ис-пользование налогов как инструмента экономического регулирования. Однако теоретические исследования и практические разработки по проблемам налого-вого регулирования, в том числе и налогового регулирования рынка ценных бумаг, остаются в тени.

Рынок ценных бумаг является одним из системообразующих сегментов финансового сектора рыночной экономики. Посредством рынка ценных бумаг выполняются ключевые экономические задачи, как на макроуровне (эффектив-ное перераспределение финансовых ресурсов между всеми хозяйствующими субъектами, включая государство), так и на микроуровне (построение финансо-вых потоков предприятия, наилучшим образом обслуживающих и развиваю-щих его деятельность). Российский рынок ценных бумаг прошел несколько этапов развития и продолжает эволюционировать в соответствии с потребно-стями экономики.

Все большее значение приобретают косвенные, экономические рычаги воздействия государства на развитие рынка ценных бумаг, в том числе инстру-менты налогового регулирования.

Недостаточная теоретическая и практическая разработанность вопросов налогового регулирования применительно к операциям на рынке ценных бумаг обуславливает актуальность темы исследования, предопределяет его цели и за-дачи.

Основной целью работы является теоретическое обоснование возможности и необходимости применения налогового регулирования для обеспечения эф-фективного функционирования рынка ценных бумаг и разработка практических направлений его использования для создания благоприятных условий, способ-ствующих развитию операций с ценными бумагами, востребованных в настоя-щий момент национальной финансовой системой.

Объектом исследования является подсистема налогообложения операций с ценными бумагами в Российской Федерации.

В качестве предмета исследования выступил механизм налогообложения доходов по отдельным, начинающим формироваться на российском рынке опе-рациям с ценными бумагами, для обеспечения естественного развития которых необходимо применение налогового регулирования.

Теоретической базой исследования послужили труды классиков экономи-ческой науки: А. Смита, Д. Рикардо, Ф. Кенэ, Дж. Кейнса, ж. Бодена, Ж.Б. Сэя, Н.И. Тургенева, МИ. Боголепова.

Методологической основой работы явились принципы диалектической ло-гики, исторического и системного анализа и синтеза. В качестве инструментов научного исследования применялись методы научной абстракции, индукции и дедукции, группировок, сравнений, оценок.

1 Конституция Российской Федерации (принята на всенародном голосова-нии 12 декабря 1993 г.).

2 Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ) часть первая от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ

3 Налоговый кодекс Российской Федерации (НК РФ) часть вторая от 5 ав-густа 2000 г. N 117-ФЗ.

4 Александров И.М. Налоги и налогообложение: Учебник. М., 2008.

5 Бахрах Д.Н. Административное право России: Учебник для вузов. М.: Издательство "Норма", 2008.

6 Брагинский М.И., Витрянский В.В. Договорное право. Общие положения. Книга 1. М., 2008.

7 Бытко И.П. К вопросу о правовом регулировании налогообложения (фе-деральный и региональный аспект) // Федеральные и региональные ас-пекты финансового права / Под ред. Е.В. Покачаловой. Саратов, 2009.

8 Евстигнеев Е.Н. Налоги и налогообложение: Учебное пособие. М., 2009.

9 Жестков В.С. Правовые основы налогового планирования (на примере групп предприятий): Учебное пособие. М., 2008.

10 Карасева М.В., Крохина Ю.А. Финансовое право / Под ред. М.В. Карасе-вой. М.: Норма, 2008.

11 Кучеров И.И., Соловьев И.Н. Новые "налоговые" статьи Уголовного ко-декса РФ: Метод. рекомендации ФСЭНП МВД России. М., 2009.

12 Лытнева Н.А. Налоговый учет резервов по сомнительным долгам // Бух-галтерский учет. - 2009. - N 21.

13 Налоги и налогообложение / Под ред. И.Г. Русаковой, В.А. Кашина. М., 2008.

14 Налоговое право России: Учебник для вузов / Отв. ред. д.ю.н., проф. Ю.А. Крохина. М.: Издательство "Норма", 2008.

15 Налоговое право: Учебник / Под ред. С.Г. Пепеляева. М., 2004.

16 Овчинникова О. Уменьшаем налогооблагаемую прибыль // Практическая бухгалтерия. - 2008. - N 2.

17 Обухова Е. Учет государственных ценных бумаг// Аудит. - 2004. - № 9. - с. 20 - 27.

18 Панков В.Г. Налоги и налоговая система РФ: Учебник. М., 2006.

19 Потемкин А. Пути повышения стабильности государственного РЦБ// РЦБ. - 2004. - № 4. - с. 35 - 37.

20 Пушкарева М.В. Генезис категории "налог" в истории финансовой науки // Финансы. 2008. N 6.

21 Рюмин С.М. Налоговое планирование: общие принципы и проблемы // Налоговый вестник. 2009. N 2.

22 Тедеев А.А. Налоговое право Российской Федерации. Ростов н/Д: Фе-никс, 2009 (Сер. "Учебники, учебные пособия").

23 Тихонов Д.Н., Липник Л.Г. Налоговое планирование и минимизация на-логовых рисков. М., 2008.

24 Фишер О.В. Налоговое планирование на промышленном предприятии. М., 2009.

25 Шестаков А.В и Д.А Рынок ценных бумаг. - М.: 2009.

26 Шаблин А.О. Государственная политика в области ценных бумаг// ЭКО. - 2008. - № 9. - с. 43 - 50.

Примечаний нет.