Введение 4

Глава 1 Теоретические основы финансовых преступлений на рынке ценных бумаг 6

1.1 Система рынка ценных бумаг и её элементы 6

1.2 Теория и практика инвестирования в российские паевые инвестиционные фонды 10

1.3 Предпосылки финансовых преступлений на рынке ценных бумаг 21

Глава 2. Паевые фонды и финансовые нарушения: анализ существующего положения 45

2.1 Исторический аспект формирования и функционирования паевых фондов в России в аспекте финансовых преступлений 45

2.2 Анализ существующего законодательства в области паевых фондов 45

2.3 Причины финансовых преступлений в деятельности паевых фондов 49

Глава 3. Пресечение преступлений на рынке ценных бумаг 50

3.1 Системные основы пресечения финансовых преступлений 50

3.2 Законодательные предпосылки ограничения возможностей финансовых преступлений 53

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 54

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 55

ПРИЛОЖЕНИЯ 59

Вложения в паевые инвестиционные фонды в настоящее время одним из методов инвестирования для частных лиц, дающий одновременно доступ к рынку ценных бумаг при относительно небольших суммах вкладов и доходность выше ставок банковских де-позитов. Привлекательность Паевых фондов со стороны инвесторов и несовершенство за-конодательства в этой области делает их объектом для финансовых преступлений, за ко-торые сложно привести к ответственности.

В период либерализации российской экономики именно с деятельностью паевых фондов было связано большинство преступлений в финансовой сфере. "Финансовые пи-рамиды", такие как МММ, "Хопер" или "Властелина" нанесли значительный ущерб част-ным вкладчикам и подорвали доверие к инвестиционным организациям такого типа, од-нако гарантии возврата вкладов при аннулировании деятельности сделали данный вид инвестиций более безопасными.

Между тем если махинации со вкладами ограничены, то присвоение доходов с вкладов является одним из самых распространенных типов преступлений, практикуемых управляющими компаниями паевых фондов. За несколько лет рынок паевых инвестици-онных фондов России вырос очень значительно. Согласно информации, предоставленной Агентством Интерфакс, общий объем активов, инвестированных в российские паевые ин-вестиционные фонды, на сегодняшний день составляет 10,9 миллиардов рублей, в то вре-мя как год назад эта сумма составляла 7,5 миллиардов рублей. Поэтому тема предотвра-щения финансовых преступлений в деятельности паевых фондов представляется акту-альной и требующей детальной разработки.

1. Указ Президента Российской Федерации от 26 июля 1995 г. N765 "О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики Российской Федерации", с изменениями и дополнениями, внесенными Указом Президента Российской Федерации от 23 февраля 1998 г. N193 "О дальнейшем развитии деятельности инвестиционных фондов"

2. Постановление ФКЦБ России от 30 августа 1995 г. № 7 "О Порядке ли-цензирования деятельности по оценке недвижимого имущества паевых инвестиционных фондов"

3. Постановление ФКЦБ России от 10 октября 1995 г. № 11 ( в редакции постановлений ФКЦБ России от 19 июня 1997г. №17, от 7 октября 1997г. №30, от 17 октября 1997г. №37) "О Временном положении об управляющих компаниях паевых инвестиционных фондов, о деятель-ности по доверительному управлению имуществом паевых инвестици-онных фондов и ее лицензировании"

4. Постановление ФКЦБ России от 12 октября 1995 г. № 13 ( в редакции постановлений ФКЦБ России от 12 января 1996г. №3, от 19 июня 1996г. №12, от 27 июня 1996г. №13, от 20 июня 1997г. №18, от 9 ок-тября 1997г. №34, от 28 ноября 1997г. №43) "Об утверждении Типовых правил открытого паевого инвестиционного фонда"

5. Постановление ФКЦБ России от 16 октября 1995 г. №14 ( в редакции постановлений ФКЦБ России от 11 января 1996г. №2, от 12 января 1996г. №3, от 19 июня 1996г. № 12, от 27 июня 1996 г. №13) "Об ут-верждении Типовых правил интервального паевого инвестиционного фонда"

6. Постановление ФКЦБ России от 18 октября 1995 г. №15 (в редакции постановлений ФКЦБ России от 11 января 1996г. №2, от 19 июня 1996г. №12) "Об утверждении Типового проспекта эмиссии инвести-ционных паев"

7. Постановление ФКЦБ России от 20 октября 1995 г. №16 "Типовой до-говор об оценке имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд"

8. Постановление ФКЦБ России от 23 октября 1995 г. №17 ( в редакции постановления ФКЦБ России от 7 октября 1997г. №31) "Об утвержде-нии Типового договора на проведение аудиторских проверок учета и отчетности, связанных с доверительным управлением имуществом паевого инвестиционного фонда"

9. Письмо Госналогслужбы России от 15 декабря 1995 г. №НП-2-01/80н "О некоторых вопросах налогообложения, возникающих в связи с об-разованием и функционированием паевых инвестиционных фондов"

10. Постановление ФКЦБ России от 11 января 1996г. №2 (в редакции по-становлений ФКЦБ России от 19 июня 1996г. №12, от 16 сентября 1996 г. №17, от 8 октября 1997г. №32) "Об утверждении Положения о по-рядке регистрации правил паевых инвестиционных фондов и проспек-тов эмиссии инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов"

11. Постановление ФКЦБ России от 12 января 1996 г. №3 "Об утвержде-нии Временного положения о ведении реестра владельцев инвестици-онных паев паевого инвестиционного фонда"

12. Постановление ФКЦБ России от 19 февраля 1996г. №4 "Об утвержде-нии Методических указаний по бухгалтерскому учету и отчетности в паевом инвестиционном фонде"

13. Постановление ФКЦБ России от 19 июня 1996 г. №12 "Об утвержде-нии Положения о требованиях, предъявляемых к агентам по размеще-нию и выкупу инвестиционных паев"

14. Постановление ФКЦБ России от 27 июня 1996 г. №13 (в редакции по-становления ФКЦБ России от 23 июня 1997г. №19) "Об утверждении Временного положения о предоставлении и опубликовании управляю-щей компанией паевого инвестиционного фонда информации о дея-тельности, связанной с управлением имуществом паевого инвестици-онного фонда"

15. Постановление ФКЦБ России от 16 августа 1996г. №14 "О внесении изменений и дополнений в Положение о порядке лицензирования дея-тельности в качестве специализированного депозитария паевых инве-стиционных фондов"

16. Постановление ФКЦБ России от 16 августа 1996г. №15 "О внесении изменений и дополнений в Типовой договор об оказании депозитарных услуг управляющей компании паевых инвестиционных фондов"

17. Указ Президента Российской Федерации от 23 февраля 1998 г. N193 "О дальнейшем развитии деятельности инвестиционных фондов"

18. Постановление ФКЦБ России от 21 мая 1998г. №12 "Об утверждении новой редакции Положения о порядке оценки и составления отчетно-сти о стоимости чистых активов интервальных паевых инвестицион-ных фондов, утвержденного постановлением Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве Россий-ской Федерации от 2 ноября 1995г. №21".

19. Постановление ФКЦБ России от 25 мая 1998г. №14 "Об утверждении новой редакции Положения о порядке оценки и составления отчетно-сти о стоимости чистых активов открытых паевых инвестиционных фондов, утвержденное постановлением Федеральной комиссии по цен-ным бумагам и фондовому рынку при Правительстве Российской Фе-дерации от 27 октября 1995г. №19".

20. Постановление ФКЦБ России от 3 сентября 1998г. №34 "Об утвержде-нии Положения о порядке приостановления действия и аннулирования лицензии на осуществление деятельности по доверительному управле-нию имуществом паевых инвестиционных фондов и лицензии на осу-ществление деятельности в качестве специализированного депозитария паевых инвестиционных фондов".

21. Постановление ФКЦБ России от 3 сентября 1998г. №35 "Об утвержде-нии Положения о порядке ликвидации паевого инвестиционного фон-да".

22. Постановление ФКЦБ России от 2 октября 1998г. №40 "О внесении из-менений и дополнений в нормативные акты Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг, регулирующие паевые инвестиционные фонды"

23. Постановление ФКЦБ России от 31 августа 1999г. №5 "Об утвержде-нии Положения о составе и структуре активов паевых инвестиционных фондов".

24. Федеральный закон от 11.11.2001 "Об инвестиционных фондах"

25. Письмо Министерство по налогам и сборам от 05.07.2004 № 24-14/44072 "О порядке налогообложения паевых инвестиционных фон-дов"

Учебно-методическая литература

26. Агапеева Е.В. Правовое регулирование рынка ценных бумаг в России и США: Учеб. пособие. -М.: Юнити: Закон и право, 2004. -159 с.

27. Анесянц С.А. Основы функционирования рынка ценных бумаг: Учеб. пособие. -М.: Финансы и статистика, 2004. -143 с.

28. Иванов А.П. Финансовые инвестиции на рынке ценных бумаг. -М.: Дашков и К, 2004. -444 с.

29. Кузьмина М.Н. Правовое регулирование выпуска и обращения ценных бумаг: Учеб. пособие/ Кузьмина М.Н.. -Ставрополь: Сервисшкола, 2004. -384 с.

30. Маренков Н.Л. Рынок ценных бумаг в России: учеб. пособие для сту-дентов и аспирантов финансовых и экон. специальностей вузов/ Ма-ренков Н.Л., Косаренко Н.Н.. -М.: Флинта: Наука , 2004. -247 с

31. Началов А.В. Паевые инвестиционные фонды (ПИФ). -М.: Налог-Инфо, 2004. -35 с.

32. О рынке ценных бумаг: Федеральный закон. -2-е изд.. -М.: Ось-89, 2004. -79 с..

33. Паевые инвестиционные фонды: Путеводитель по российскому рынку капитала. -М.: Издат. дом "Коммерсантъ": Альпина Паблишер, 2001. -158 с

34. Ротко С.В. Правовая регламентация рынка ценных бумаг в РФ: Учеб. пособие/ Ротко С.В.. -Ростов н/Д: Изд-во ДЮИ, 2004. -188 с

35. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учеб. пособие/ Килячков А.А., Чалдаева Л.А.. -2-е изд., изм.. -М.: Экономистъ, 2004. -686 с.

36. Рынок ценных бумаг: Учеб./ Галанов В.А., Басов А.И., Голда З.К., Гришина О.А.; Под ред.В.А.Галанова, А.И.Басова. -2-е изд.. -М.: Фи-нансы и статистика, 2004. -447 с

37. Хабаров С.А. Правовое регулирование рынка ценных бумаг: Учеб. по-собие/ Хабаров С.А.. -М.: Изд-во РАГС, 2004. -266 с.

38. Щербинин С.П. Оценка российских ценных бумаг: Учеб.пособие. -Екатеринбург: Изд-во АМБ, 2004. -75 с

39. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг. - М.: Финансы и статистика, 1992. - С. 232.

40. Филиппов П.С. Капканы для злоупотреблений: опыт США - ЭКО, 1995, № 4. - С. 205-206.

41. Комментарий к Уголовному Кодексу Российской Федерации /Отв. Ред. А.В.Наумов. - М., 1996. - С. 409 (Автор комментария Г.А.Кригер).

42. Баранов В., Кадовик Е. Вексель и криминал// Банковские технологии, 1998, № 4.

Примечаний нет.