книга DipMaster-Shop.RU
поиск
карта
почта
Главная На заказ Готовые работы Способы оплаты Партнерство Контакты F.A.Q. Поиск
Особенности функционирования фондовой биржи ( Курсовая работа, 28 стр. )
Особенности функционирования рынка ценных бумаг в РФ45 ( Курсовая работа, 33 стр. )
Особенности фьючерсного контракта ( Дипломная работа, 100 стр. )
Особенности эмиссии ценных бумаг ( Реферат, 14 стр. )
Осуществление IPO (первичного публичного размещения) акций российскими предприятиями: понятие и порядок проведения ( Контрольная работа, 8 стр. )
Осуществление IPO (первичного публичного размещения) акций российскими предприятиями: понятие и порядок проведения ( Контрольная работа, 9 стр. )
Отличительные особенности простого и переводного векселя. Совершение протеста векселя. Практика работы с векселями ( Реферат, 22 стр. )
Отличительные особенности простого и переводного векселя. Практика работы с векселями ( Реферат, 22 стр. )
Отражение структуры финансового портфеля гражданина ( Курсовая работа, 35 стр. )
Отчет по практике ЗАО ФК "Баксон - инвест" ( Отчет по практике, 15 стр. )
Отчет по практике ОАО "Красногорский КАФ" ( Отчет по практике, 79 стр. )
Отчет по практике ОАО “Мехинструмент” ( Отчет по практике, 43 стр. )
Оценка возможностей компании Бизнес-среда для выхода на рынок ценных бумаг ( Дипломная работа, 101 стр. )
Оценка затрат на эмиссию и размещение ценных бумаг в России ( Курсовая работа, 24 стр. )
Оценка инвестиционной привлекательности акций компании76 ( Дипломная работа, 69 стр. )
Оценка инвестиционной привлекательности эмитированных ими ценных бумаг ( Контрольная работа, 8 стр. )
Оценка проблем и результатов эмиссии акций ( Реферат, 23 стр. )
Оценка развития рынка ценных бумаг в РФ 2008 ( Дипломная работа, 85 стр. )
Оценка стоимости миноритарного пакета акций ОАО «Завод железобетонных изделий» 2007-70 ( Дипломная работа, 70 стр. )
Оценка стоимости миноритарного пакета акций ОАО «Завод железобетонных изделий» ( Дипломная работа, 70 стр. )
Оценка стоимости миноритарного пакета акций ОАО «Завод железобетонных изделий» 2007-71 ( Дипломная работа, 71 стр. )
Оценка стоимости ценных бумаг ( Контрольная работа, 14 стр. )
Оценка стоимости ценных бумаг ( Контрольная работа, 8 стр. )
Оценка ценных бумаг на российском рынке ( Дипломная работа, 75 стр. )
ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ВЛОЖЕНИЙ И АНАЛИЗ ПЕРСПЕКТИВ СФОРМИРОВАННЫХ ПОРТФЕЛЕЙ ( Дипломная работа, 71 стр. )

Введение 3

Глава 1. Фьючерсные контракты 4

1.1. Общая характеристика фьючерсного контракта 4

1.2. Фьючерсная цена. Базис. Цена доставки 5

1.2.1. Фьючерская цена Ошибка! Закладка не определена.

1.2.2. Базис 6

1.2.3. Цена доставки 6

1.3. Хеджирование фьючерсными контрактами 8

Глава 2. Опционные контракты 12

2.1. Общая характеристика 12

2.1.1. Опцион колл 12

2.1.2. Опцион пут 14

2.1.3. Категории опционов 16

2.1.4. Премия 16

2.2. Опционные стратегии 16

2.3. Хеджирование с помощью опционов 20

Глава 3. Фьючерсы на процентные ставки 23

Глава 4. Опционы на процентные ставки 25

Глава 5. Хеджирование портфелей ценных бумаг с фиксированными доходами при помощи финансовых фьючерсов 25

Глава 6. Использование опционов на ценные бумаги с фиксированным доходом для хеджирования портфеля 27

Заключение 29

Литература 30

Возможности страхования финансовых рисков, связанных с ценными бумагами, различны для эмитента и инвестора. В определенной мере это объясняется спекулятивным характером риска, когда выигрыш одной стороны оборачивается проигрышем для другой. Тем не менее у каждой из сторон есть специфические собственные риски, не пересекающиеся друг с другом и нуждающиеся в особых формах управления.

В частности, к рискам эмитента можно отнести следующие:

o изменения процентных ставок;

o временной;

o ликвидности;

o изменений в законодательных и нормативных актах;

o неисполнения обязательств эмитента перед держателями его ценных бумаг;

o капитальный.

Риск изменения процентных ставок заключается в том, что при росте рыночной ставки процента начинается снижение курсовой стоимости ценных бумаг, особенно приносящих твердо установленный процент. При этом может начаться массовый сброс ценных бумаг, эмитированных под более низкие проценты, особенно при условии возможности их досрочного выкупа эмитентом. При снижении нормы процента определенный ущерб несет эмитент, выпускающий средне- и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом. В этой ситуации он связан условиями уже размещенного им выпуска ценных бумаг, хотя мог бы привлечь средства и под более низкий процент. В случае высокой инфляции этот вид риска действует и на краткосрочные ценные бумаги.

Цель данной курсовой работы - исследование управления процентными рисками с использованием фьючерсов и опционов

1. Алехин Б. Рынок ценных бумаг. - М. 1997.

2. Астахов В.П. Ценные бумаги. Учебно-практическое пособие. - М.: Приор, 1998.

3. Афанасьева Г. А. Рынок ценных бумаг. - М., 1998.

4. Биржевая деятельность: Учебник / Под ред. проф. А. Г. Грязновой, проф. Р. В. Корнеевой, проф. В. А. Галанова. - М.: Финансы и статистика, 1995.

5. Биржевая деятельность: Учебник для вузов / Под ред. Грязновой. - М., 1995.

6. Драчев С. Фондовые рынки США. - М., 1999.

7. Кейнс Д. Общая теория занятости, процента и денег. - М. 1999.

8. Лесинский С. В. Финансовые фьючерсы и опционы. - М., 1999.

9. Макконел К., Брю С. Экономикс. - М., 2000.

10. Маршал Дж.Ф., Бансал В.К. Финансовая инженерия. Учебник. - М.: Инфра-М, 1998.

11. Мочерный С. Основы экономической теории. - М., 1998.

12. Окунев В. Руководство по биржевым операциям. - М., 1998.

13. Орлов В. Все о фондовой бирже. - М., 1998.

14. Рубин Ю. Товарные и фондовые биржи. - М., 1999.

15. Руководство по биржевой деятельности: товарные сделки, ценные бумаги / Пер. с англ. - М., 1991.

16. Самуэльсон П. Экономика. - М., 1999.

17. Шарп У.Ф., Александер Г.Дж., Бэйли Дж.В. Инвестиции. Учебник. - М.: Инфра-М, 1999.

18. Эдвин Дж. Долан, Дейвид Е. Линдсей. Рынок: микроэкономическая модель. - М., 1997.

Примечаний нет.

2000-2024 © Copyright «DipMaster-Shop.ru»