ВВЕДЕНИЕ.

1. Методика формирования и управления портфелем ценных бумаг

1.1. Основные принципы формирования портфеля инвестиций.

1.2. Стратегия инвестирования

1.3. Модели портфельного инвестирования

1.4. Риск портфеля ценных бумаг при формировании

2. Управление портфелем ценных бумаг

2.1. Мониторинг портфеля

2.2. Стратегия управления портфелем ценных бумаг

2.3. Взаимосвязь риска, дохода и доходности.

2.4. Выбор оптимальных стратегий инвестора на основании анализа доходности ценных бумаг

3. Оптимизация портфеля ценных бумаг и его эффективность

Заключение

Список используемых источников

Занимаясь инвестициями, необходимо выработать определенную политику, тактику и стратегию своих действий, а также определить основные цели инвестирования (стратегический или портфельный его характер), состав инвестиционного портфеля, приемлемое число ценных бумаг, вероятные и неизбежные риски, качество бумаг, диверсификацию портфеля и т. д.

Данная курсовая работа посвящена актуальной для нашей экономики проблеме - проблеме формирования и управления портфелем ценных бумаг. Цель работы - выявить наиболее закономерные процессы управления и формирования портфеля ценных бумаг. Для полного освящения выбранной темы были поставлены следующие задачи:

1) Выявить основные теоретические предпосылки формирования портфеля ценных бумаг;

2) Раскрыть методику формирования и управления портфеля ценных бумаг;

3) Сконструировать портфель ценных бумаг и рассчитать его доходность;

4) Проанализировать основные тенденции фондового рынка с точки зрения портфельного инвестора.

В первой части курсовой работы рассмотрена методика формирования портфеля ценных бумаг и освещены основные принципы его формирования, стратегии инвестирования, модели и риски (по различным классификациям) и некоторые другие факторы, которые необходимо учитывать при формировании инвестиционного портфеля. Во второй части описывается управление портфелем ценных бумаг: мониторинг портфеля (непрерывный детальный анализ: фондового рынка, тенденций его развития, секторов фондового рынка, инвестиционных качеств ценных бумаг), стратегия управления портфелем и т.д. И наконец в третьей части данной курсовой роботы - оптимизация и эффективность портфеля ценных бумаг.

Для того чтобы сформировать оптимальный портфель ценных бумаг необходимо разработать инвестиционную стратегию, которая основывается на анализе доходности от вложения, времени инвестирования и анализе возникающих при этом риске. Чем выше риски на рынке ценных бумаг, тем больше требований предъявляется к качеству управления портфелем. Процесс управления направлен на сохранение основного инвестиционного качества портфеля и тех свойств, которые соответствуют интересам его держателя. Далее приведена методика формирования и управления ценных бумаг, а также принятие оптимальных решений при формировании инвестиционного портфеля.

Чем выше риски на рынке ценных бумаг, тем больше требований предъявляется к портфельному менеджеру по качеству управления портфелем. Эта проблема особенно актуальна в том случае, если рынок ценных бумаг изменчив. Под управлением понимается применение к совокупности различных видов ценных бумаг определенных методов и технологических возможностей, которые позволяют:

сохранить первоначально инвестированные средства; достигнуть максимального уровня дохода; обеспечить инвестиционную направленность портфеля. Иначе говоря, процесс управления направлен на сохранение основного инвестиционного качества портфеля и тех свойств, которые бы соответствовали интересам его держателя.

Поэтому для успешного владения и управления необходима непрерывная текущая корректировка структуры портфеля на основе мониторинга факторов, которые могут вызвать изменение в составных частях портфеля, все эти факторы и будут рассмотрены в данной работе.

1. Федеральный Закон " О рынке ценных бумаг" от 22 апреля 1996г.

№ 39 - ФГ.

2. Федеральный закон "Об акционерных обществах" от 1 января 2002г.

3. Комментарий к федеральному законодательству РФ об акционерных обществах. - М.: "Ось - 89", 2002г.

4. Комментарии к федеральному закону об акционерных обществах. Третье издание, дополненное и переработанное/ Под общ. Ред. М. Ю. Тихомирова - М.: 2004г.

5. Правое положение акционера в акционерном обществе. М.: "Статут",1999г.

6. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. Учебное пособие. М.; ИНФРА - М., 2000г.

7. Галанова В.А., Басова А.И. Рынок ценных бумаг:.2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2004.- 448с.: ил.

8. Гусева И.А. практикум по рынку ценных бумаг М., "Юрист", 2000г.

9. Иванов А.П. Финансовые инвестиции на рынке ценных бумаг. - 2-е издание - М.: Издательство - торговая корпорация Дашков и К0",2006г.

10. Килячков А.А., Чалдаева Л.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебное пособие. 2-е изд., с изм.- М.: ЭкономистЪ, 2005г.- 687с.

11. Килячков А.А., Чалдаева Л.А. Практикум по российскому рынку ценных бумаг. - М.: Бек, 2002г.

12. Колесников В.И. Ценные бумаги. Учебник 2-е изд., доп. и перераб. М.: Финансы и стастистика,2000г.

13. А.С. Морозов, Л.А. Харитоненко Рынок ценных бумаг: Учеб.- метод. комплекс / Белгород: Изд- во БелГУ, 2005.- 184с.

14. Рубцов Б.Б. Мировые фондовые рынки: современное состояние и закономерности развития. М., Финансовая академия при правительстве РФ,2000г.

15. "развитие страхования в России "/Плешков А.П./ "Финансы" №7,2006г., стр. 44-49.

16. "О понятии технического риска"/ Гуштеров Д.Х./ "Финансы", №10, 2006г., стр. 57-60.

17. "основы страхования финансового риска"/ Яшина Н.М./ "финансы", №11, 2006г., стр.52-56.

18. "Финансирование инвестиций, инфляция, риски и страхование"/ О. Дж. Говшвань/ "Проблемы прогнозирования" №6, 2006г., стр. 3-11.

19. Профессиональный журнал "Рынок ценных бумаг" 2008г.

20. Коряновцев В.Г. Изменения в устав акционерного общества. - М.: "ЭЛИТ 200", 2003г.

21. Селеванова Т.С. Ценные бумаги: Теория, задачи с решениями, учебные ситуации, тесты: Учебное пособие. - М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и К", 2007г. стр. 352

22. Электронный ресурс: www.rcb.ru

Примечаний нет.