В в е д е н и е. 3

1.Ценные бумаги. Виды ценных бумаг. 5

2.Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. 6

2.1.Брокерская деятельность 7

2.2.Дилерская деятельность. 8

2.3.Управляющие компании, их экономический смысл 9

2.4.Деятельность по управлению ценными бумагами. 10

2.5.Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг). 11

2.6.Депозитарная деятельность. 12

2.7.Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг. 14

2.8.Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг. 19

2.9.Джобберы как профессиональные участники рынка ценных бумаг 20

3.Совмещение профессиональных видов деятельности на рынке

ценных бумаг. 21

Заключение 22

Список используемой литературы. 25

Рыночная экономика немыслима без существования такого ее сектора, как рынок ценных бумаг. И он в России зародился и развивается. Хотя первый период его становления многие из россиян вспоминают с нервным содроганием. Именно в ту пору как грибы после теплого дождя стали появляться всевозможные, по типу печально известного МММ, финансовые компании. Агрессивно-наступательная реклама во всех средствах массовой информации, обещавшая людям невиданные доходы, сделала свое дело. Народ не устоял. Деньги в руки мошенников потекли рекой. Поднакопив капитал, строители "финансовых пирамид" в большинстве своем благополучно исчезли, в том числе и из поля зрения правоохранительных органов.

Почему такое было возможно? Среди многих причин главная - не существовало правовой базы. Отсутствовали законы, которые бы регулировали фондовый рынок. И вот только теперь они начали появляться.

Первый из них увидел свет в декабре 1996 года, - Это Закон об акционерных обществах. Вторым стал Закон "О рынке ценных бумаг". Этот правовой акт становиться своеобразным стержнем, который определяет стратегию развития фондового рынка. С вступлением его в силу появилось четкое разграничение полномочий всех органов власти, которые до этого времени так или иначе контролировали данный рынок. А их было около десятка. Это Федеральная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку, Центробанк, Минфин, Госкомимущество, Российский фонд федерального имущества и другие. Теперь каждому из них отводится свое место. Главенствующее положение занимает Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг. Она контролирует деятельность профессиональных участников фондового рынка, сюда поступать информация по эмитентам. Заметим, что статус комиссии довольно высок и возглавляет ее руководитель в ранге федерального министра.

Разработчики правового акта самое пристальное внимание уделили трем главным направлениям, которые лежат в его основе: эмиссионные ценные бумаги, профессиональные участники и регулирование фондового рынка. Немаловажное значение имеет раздел об информационном обеспечении рынка ценных бумаг.

Чтобы убедиться в тщательной подготовке Закона, возьмем, например, раздел, где идет речь о профессиональных участниках рынка. Это брокеры, дилеры, депозитарии, регистраторы, организаторы торговли. Каждый из них занимался своей деятельностью, которая регулировалась самыми различными нормативными актами. Теперь же Закон четко регламентирует, кто чем может заниматься, а что делать воспрещается.

Он также дает возможность теперь не только регулировать выпуск, но и отсекать от рынка ценные бумаги, выпускающиеся в духе МММ. Все выпускаемые ценные бумаги должны отвечать определенным требованиям. Прежде всего необходимо зарегистрировать эмиссию. Раскрыть информацию о выпуске, в которой, в частности, показать данные о финансово-хозяйственной деятельности эмитента, бухгалтерский баланс, счета прибылей и убытков на конец отчетного квартала.

Еще одна любопытная деталь: Закон проходил последние стадии своего утверждения, а на его базе были приняты Правительством Р.Ф., Центробанком России некоторые нормативные акты. Другими словами говоря, сегодня существует механизм реализации закона на практике.

1. Гражданский кодекс Российской Федерации

2. Федеральный закон Российской Федерации "О рынке ценных бумаг"

от 22.04.96г.

3. Библиотечка "Российской газеты" Выпуск №18 1997г.

4. Положение о лицензировании различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг РФ. Утверждено постановлением ФКЦБ от 23 ноября 1998г. № 50

5. Положение об особенностях и ограничениях совмещения брокерской, дилерской деятельности и деятельности по доверительному управлению ценными бумагами с операциями по централизованному клирингу, депозитарному и расчетному обслуживанию. Утверждено ФКЦБ, ЦБР от 20, 22 января 1998 г. №№3, 16-П)

6. Под. ред. А. И. Басова, В. А. Галанова. Рынок ценных бумаг.- М.: Финансы и статистика, 1998. - 107-128с.

Примечаний нет.