Стр.

Введение…………………………………………………………………….. 3

Глава 1. Теоретические аспекты становления рынка драгоценных металлов..........................................................................................................

6

1.1 Формирование и становление рынка золота в России………………. 6

1.2 История становления рынка золота в финансовой системе развитых стран мира…………………………………………………………………...

12

1.3 Современные тенденции развития рынка золота в Российской Федерации…………………………………………………………………...

22

Глава 2. Анализ рынка золота и роль банковских институтов в формировании и обращении драгоценных металлов…………………….

31

2.1 Современные тенденции и ценовая конъюнктура мирового рынка драгоценных металлов……………………………………………………...

31

2.2 Анализ опыта зарубежных банков по проведению операций на рынке драгоценных металлов……………………………………………...

41

2.3 Операции российских банков на рынке драгоценных металлов……. 51

Глава 3. Развитие банковских операций с драгоценными металлами……………………………………………………………………

63

3.1 Анализ деятельности Сбербанка на рынке драгоценных металлов……………………………………………………………………..

63

3.2 Развитие финансовых инструментов на рынке драгоценных металлов…………………………………………..........................................

70

Заключение…………………………………………………………………. 84

Библиографический список……………………………………………….. 87

Приложения………………………………………………………………… 91

Важнейшей внутренней проблемой для финансовой системы страны выступает задача оптимального использования и повышения эффективности использования ресурсного потенциала российской экономики, а именно повышения эффективности добычи, и операций с драгоценными металлами, решение которой позволит сформировать эффективный рынок драгоценных металлов, укрепить финансово-денежную систему страны, повысить ее инвестиционную привлекательность.

В преддверии вступления страны в ВТО, складывается новая социально-экономическая ситуация. В этой связи роль и экономическая значимость золота существенно изменились. Благодаря своим уникальным физико-химическим и механическим свойствам оно все шире применяется в сфере промышленного производства, особенно в отраслях новой техники, ювелирно-прикладного, медицинского и иного назначения. В связи с бурным развитием нанотехнологий в последние годы, промышленность "большой восьмерки" потребляет почти всю мировую добычу золота. В то же время, эти государства продают часть золота, которая хранилась у них в виде золотовалютных резервов.

Сейчас золото уже утратило свою былую роль инструмента внутреннего и международного денежного обращения, однако те же качества, которые в далеком прошлом сделали золото деньгами, и сегодня, когда оно уже перестало быть ими, дают основание считать золото особым товаром среди всех других товаров.

Вместе с тем, в современных условиях существует необходимость более глубокого изучения особенностей финансовой политики, денежного обращения и кредита на мировых финансовых рынках в условиях продолжающейся глобализации мирохозяйственных связей, появления новых мощных финансовых игроков в лице Китая и Индии, определения нового качественного уровня взаимодействия всех участников мировой финансовой системы, в том числе поиска своей роли и места в ней России.

На основании осознания важной роли финансов и кредита в развитии внешнеэкономической деятельности предприятий и характеризуется направление будущего исследовательского действия, предусматривающего последующую систематизацию полученных результатов. Современная валютная система и ее различные модификации, характерные для некоторых регионов, требуют более внимательного изучения ее основных аспектов, так как она довольно сильно изменилась по сравнению с предыдущими десятилетиями.

Менее известной стороной кредита в нашей стране являются кредиты, выдаваемые золотом. В настоящее время центральные банки зарубежных стран накопили значительные резервы золотых запасов. Для поддержания цены на золото эти запасы частично или распродаются, или отдаются в кредит спекулянтам и коммерческим банкам. Те в свою очередь торгуют золотом на мировых рынках. Вместе с тем банки выпускают золотые сертификаты, которые дают владельцам актива право на определенное его количество. При этом золото является средством инвестирования денежных средств, которое приносит доход в виде процента для банка, выпустившего бумагу, и для инвестора, вложившего определенный капитал в благородный металл. Как результат уже на этой стадии начинает проявляться взаимосвязь между фондовым и кредитным рынками.

Анализ актуальности и разработанности темы позволяет сделать вывод, что необходимо системное комплексное исследование рынка золота и банковских операций с драгоценными металлами, позволяющее рассмотреть проблему управления и регулирования рынка золота и операций с ним.

Целью работы является изучение операций на рынке золота в банковской системе России.

В связи с этой целью были поставлены и решены следующие задачи:

- раскрыть теоретические вопросы становления рынка драгоценных металлов;

- проанализировать рынок золота и роль банковских институтов в формировании и обращении драгоценных металлов;

- выработать практические рекомендации по развитию банковских операций с драгоценными металлами.

Объектом исследования является изучение отечественных банковских институтов, осуществляющих операции с драгоценными металлами.

Предметом исследования являются банковские операции с золотом на российском рынке, в том числе проблемы государственного регулирования и управления рынком золота.

Возрастание роли и значения рынка золота и банковских операций с драгоценными металлами нашло отражение в работах Бажанова С.В., Балабанова И.Т., Винокурова М.А., Красавиной Л.Н., Матюхина Г.Г., и других. В последние годы появились работы Вайна С.Т., Михальского В.В., Сидорчука В.Л., рассматривающие банковские операций с драгоценными металлами в рамках деривативов, обеспеченных золотом.

В работе использованы данные ежегодных изданий по рынкам золота, использовалась информация о конъюнктуре мирового рынка золота и его добыче, содержащаяся в специализированных отечественных и зарубежных периодических изданиях.

1. Налоговый кодекс Российской Федерации часть первая от 31 июля 1998 г. №146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000 г. №117-ФЗ.

2. Федеральный Закон от 26.03.98 г. №41-ФЗ "О драгоценных металлах и драгоценных камнях".// Российская газета, 1998, №67. (в редакции Федерального закона от 31.03.1999 г. №66-ФЗ, от 10.01.2002 г. №5-ФЗ, от 10.01.2003 г. №15-ФЗ, от 02.11.2004 г. №127-ФЗ, от 09.05.2005 г. №45-ФЗ, от 18.07.2005 г. №90-ФЗ).

3. Федеральный закон от 3 февраля 1996 года №17-ФЗ "О банках и банковской деятельности" (с изменениями от 31 июля 1998 г., 5, 8 июля 1999 г., 19 июня, 7 августа 2001 г., 21 марта 2002 г., 30 июня, 8, 23 декабря 2003 г., от 3 мая 2006 года, от 27 июля 2006 г.).

4. Федеральный закон от 8 августа 2001 года №128-ФЗ "О лицензировании отдельных видов деятельности" (с изменениями от 13, 21 марта, 9 декабря 2002 г., 10 января, 27 февраля, 11, 26 марта, 23 декабря 2003 г.).

5. Положение Банка России от 01.11.96 г. №50 "О совершении кредитными организациями операций с драгоценными металлами на территории Российской Федерации и порядке проведения банковских операций с драгоценными металлами" (с изм. и доп. 9 апреля 1998 г. и 11 апреля 2000 г.).

6. Авагян Г.Л. Особенности функционирования рынков золота. - М.: Экономистъ, 2007. - 362с.

7. Алмазова О.Л. Организация торговли драгоценными металлами. - М.: Инфра-М, 2003. - 289с.

8. Алпатов С.Б. Исследование деятельности международных рынков золота. - Минск: Менеджер-М, 2005. - 217с.

9. Золото-2006. - GFMSL, 2007.

10. Золото-2007. - GFMSL, 2008.

11. Наговицын А.Г. Золото в мире. - СПб.: Книжник, 2007. - 249с.

12. Современный рынок золота./ Под ред. Букато В.И., Лапидуса М.Х. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 320с.

13. Шепелева Н.Ю. Практика банковского управления операциями на рынке драгоценных металлов. - Киев: Вече, 2007. - 456с.

14. Аплашкин И.В. Введение "золотых" векселей: итоги 90-х годов.// http://www.eup.ru.

15. Баринов Э.А. Золотовалютные отношения во внешней торговле.// Деловые люди, 1997, №9. - с.13-16.

16. Борисов С.М. Формирование рынка драгоценных металлов в России.// Эксперт, 2004, №9. - с.26-29.

17. Боженко И.П. Состояние современного международного рынка драгоценных металлов.// Банковский вестник, 2004, №7. - с.34-37.

18. Васильев С.П. Кризис 1929-1933 годов: Последствия для мировой экономики.// http://www.nuru.ru.

19. Викулин А.Ю. Продажа монет из драгоценных металлов на мировом рынке.// Банковский вестник, 2008, №2. - с.15-18.

20. Горбанов В. Тенденции развития мирового рынка золота.// Сибирский курьер, 2005, №3. - с.4-12.

21. Гуверман А. Золотовалютные запасы США.// http://www.goldisrael.com.

22. Гусев К.Н. О роли золота как резервного актива в процессе введения евро.// Деньги и кредит, 1998, №12. - с.56-60.

23. Дастуева Н. О проблемах формирования рынка драгоценных металлов в Российской Федерации.// Банковский вестник, 2006, №4. - с.12-14.

24. Долгов С.И. Формирование рынка золота: современный аспект развития.// http://www.aupeco.ru.

25. Девятенко М.К. Банковские операции на рынке драгоценных металлов.// "ПРАЙМ-ТАСС ЗОЛОТО" - "Вестник золотопромышленника", 2007, №5. - с.41-46.

26. Дронкин С.Л. Деньги обеспеченные золотом: современное состояние.// "ПРАЙМ-ТАСС ЗОЛОТО" - "Вестник золотопромышленника", 2007, №7. - с.37-46.

27. Еремеев Л.С. Исследование рынка золота.// Экономический вестник, 2008, №3. - с.12-16.

28. Зинухов А.А. Анализ мировой золотодобычи.// Деловые люди, 2002, №7. - с.18-23.

29. Корнакский С.В. Становление рынка золота: проблемы и перспективы.// Экономический вестник Дальнего Востока, 2007, №5. - с.24-29.

30. Карпухин С.Л. Золотой стандарт: миф или реальность.// Вестник красноярских золотоискателей, 2006, №5. - с.14-21.

31. Козырин А.Н. Финансовые инструменты оценки рынка драгоценных металлов.// http://www.forex.ru.

32. Кочний Л.Д. История формирования золотых запасов мировых стран.// http://www.uralgold.ru.

33. Лаврова Ж. История возникновения рынка золота.// Мир денег, 2008, №1. - с.6-14.

34. Линченко Е. Оценка мировых запасов золота.// Драгоценные металлы и драгоценные камни, 2003, №8. - с.14-17.

35. Лысенко Е. Металлический финансовый инструмент становится популярным.// Мир денег, 2008, №2. - с.26-27.

36. Медведков В. Золото сегодня. Орудие завтра.// Новое время, 2006, №22. - с.6-9.

37. Михальский В.В. Анализ и реализация опционов Call и Put.// Финансовые риски, 2000, №2. - с.96-100.

38. Михальский В.В. Законы свободного функционирования рынка драгоценных металлов.// Специализированный журнал "Горнодобывающая отрасль", 2003, №1. - с.23-26.

39. Носкова И.Я. Финансовые операции на рынке золота.// Финансовый менеджер, 2005, №4. - с.38-41.

40. Операции с драгоценными металлами и монетами из драгоценных металлов.// http://www.sbrf.ru.

41. Пантелеев Т.С. Локализация золоторудных месторождений различных типов.// "ПРАЙМ-ТАСС ЗОЛОТО" - "Вестник золотопромышленника", 2007, №3. - с.28-37.

42. Пагашин А.А. Формирование ставок спот.// http://www.arb.ru.

43. Приволжин В.С. История влияния золота на развитие мировых экономических взаимоотношений.// Сибирский научный вестник, 2006, №9. - с.36-45.

44. Румилин В. Ямайская конференция "золотое эмбарго".// Деловые люди, 1992, №9. - с.25-29.

45. Ревенев Т.Ф. Развитие рынка золота в 18-19 века.// Деловые люди, 2005, №11. - с.21-27.

46. Селивановский И.К. Анализ банков участников рынка драгоценных металлов.// http://www.ecomomics.ru.

47. Смыслов Д.В. Мировые деньги в прошлом, настоящем и будущем.// Финансы и кредит, 2006, №5. - с.37-44.

48. Среднегодовые цены на золото в 1968-2006 гг. по данным London Gold Market Fixing.// http://www.inflationdata.com.

49. Томилин В.Д. Краткая хроника развития золотодобывающей промышленности России.// Иркутск, 2005, №4. - с.2-5.

50. Хорошев К.С. Состояние современного рынка золота и драгоценных металлов.// Вестник красноярских золотоискателей, 2007, №4. - с.19-25.

51. Якимец Е. Золотое будущее российского рынка банковских

металлов.// Фондовый рынок, 2007, №11. - с.31-34.

Примечаний нет.