ВВЕДЕНИЕ 4

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСИРОВАНИЕМ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ 7

1.1 Оборотные активы: их формы, сущность, принципы, классификация 7

1.2 Источники и методы управления финансированием оборотных активов предприятия 17

1.3 Выбор методики анализа и оценки эффективности источников финансирования оборотных активов предприятия 40

2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ХОЛДИНГ ВИН - ЕКАТЕРИНБУРГ» 57

2.1 Общая характеристика и анализ финансового состояния предприятия 57

2.2 Анализ и оценка эффективности источников финансирования оборотных активов предприятия ООО «Холдинг Вин» 68

3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ХОЛДИНГ ВИН - ЕКАТЕРИНБУРГ» 79

3.1 Разработка теоретической концепции повышения эффективности финансирования оборотных активов 79

3.2 Совершенствование структуры источников финансирования оборотных активов ООО «Холдинг Вин» 86

ЗАКЛЮЧЕНИЕ, ВЫВОДЫ, РЕКОМЕНДАЦИИ 90

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 95

ПРИЛОЖЕНИЯ 99

ПРИЛОЖЕНИЯ на 12 листах

Проблемы управления оборотным капиталом хозяйствующего субъекта привлекают все больше внимание представителей отечественной финансовой науки. Это обусловлено трансформационными процессами, происходящими в российской экономике, развитием не только разнообразных форм собственности, но и многообразием хозяйственного поведения собственников и менеджеров предприятий. Хозяйственной практикой становятся востребованы нетрадиционные, уникальные решения, основанные на глубоком синтезе достижений современной финансовой теории и опыта финансового управления.

Определение источников формирования оборотных средств является важным участком работы финансиста предприятия. Управление финансированием оборотными активами составляет обширную часть финансового менеджмента во всей системе управления использованием капитала предприятия. Это связано с большим количеством элементов активов, формируемых за счет оборотного капитала, требующих индивидуализации управления; высокой динамикой трансформации видов оборотных средств; высокой ролью в обеспечении платежеспособности, рентабельности и других целевых результатов финансовой деятельности предприятия.

Недостаточность источников формирования оборотных средств приводит к недофинансированию хозяйственной деятельности и к финансовым осложнениям. Наличие лишних источников оборотных средств способствует созданию сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей, отвлечению оборотных средств из хозяйственного оборота, снижению ответственности за целевое и рациональное использование как собственных, так и заемных средств.

Объект исследования: предприятие ООО «Холдинг Вин - Екатеринбург».

Предмет исследования: источники финансирования оборотных активов предприятия.

Целью исследования является разработка модели концепции оптимизации способов и источников финансирования оборотных активов ООО «Холдинг Вин - Екатеринбург».

Достижение поставленной цели требует решения следующих задач:

? раскрыть сущность и функции оборотных активов предприятия;

? представить классификацию оборотных активов предприятия;

? рассмотреть источники финансирования оборотных активов предприятия;

? проанализировать существующие методики анализа и оценки эффективности источников финансирования активов фирмы;

? оценить финансовое состояние предприятия ООО «Холдинг Вин - Екатеринбург»

? повести анализ и оценить эффективность способов и источников финансирования активов ООО «Холдинг Вин - Екатеринбург»;

? разработать концепцию оптимизации способов и источников финансирования активов;

? дать оценку эффективности предложенной модели оптимизации способов и источников финансирования активов предприятия.

В теоретической части работы анализируется содержание и состав оборотных активов предприятия, перечислены источники финансирования оборотных активов фирмы, рассматриваются методики анализа и оценки эффективности структуры источников финансирования оборотных активов.

В практической части проводится анализ и оценка финансового состояния предприятия, мониторинг структуры источников финансирования оборотных активов, разрабатываются меры по ее совершенствованию и оценивается эффективность предложенной модели оптимизации структуры источников финансирования.

Теоретико-методологическую основу исследования составляют базовые концепции современной теории финансов: структуры капитала и методов его управления. Дипломная работа опирается на классические и современные труды отечественных и зарубежных экономистов в области финансового управления оборотным капиталом в целом – Бланка И.А., Бригхэма Ю.Ф., Ван Хорна Дж. К., Шеремет А.Д., Сайфулина Р.С., Селезневой Н.Н., Савицкой Г.В.

1. Гражданский кодекс РФ.

2. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. – М.: Дело и Сервис, 2000.

3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. – М.: «Инфра-М», 2000.

4. Бланк И.А. Стратегия и тактика управления финансами. – Киев.: МП «ИТЕМлтд» СП «АДЕФ-Украина»,1996. – 534с.

5. Бланк И.А. Управление активами. – К.: «Ника-Центр», 2000.

6. Бланк И.А. Управление прибылью. – К.: «Ника-Центр», «Эльга», 2000.

7. Бодди Д. Основы менеджмента. – СПб.: Питер, 2004.

8. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. Пер. с англ. –М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2000.

9. Горемыкин В.А., Бугулов Э.Р., Богомолов А.Ю. Планирование на предприятии: Учебник. – М.: «Филинъ», 2005.

10. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дело и сервис, 2004. – 336 с.

11. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: «Бухгалтерский учет», 2000.

12. Забелина О.В., Толкаченко Г.Л. Финансовый менеджмент. – М.: Экзамен, 2005. – 224с.

13. Ковалев В.В. Управление финансами. – М.: «ФБК-ПРЕСС», 2004.

14. Коллас Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Пер. с франц. – М.: «Финансы», «ЮНИТИ», 2004.

15. Котлер Ф. Основы маркетинга. – М.: Прогресс, 2004.

16. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. – М.: ДиС, 2000. – 384 с.

17. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии. - М.: ТК Велби, 2003. - 264с.

18. Маркетинг / Под ред. Уткина Э.А. – М.: «Тандем», ЭКМОС, 2001.

19. Маркарьян Э. А., Герасименко Г. Г. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: Приор, 2003. – 321 с.

20. Миддлтон Д. Бухгалтерский учет и принятие финансовых решений. Пер. с англ. – М.: «Аудит», «ЮНИТИ», 2004.

21. Моляков Д.С., Шохин Е.Н. Теория финансов предприятия: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 112 с.

22. Отт Р. Создавая спрос: эффективные советы в рекомендациях по маркетингу ваших товаров и услуг. – М.: Филинъ, 1997.

23. Павлова Л.Н. Финансы предприятия. – М.: «Финансы и статистика», «ЮНИТИ», 2004.

24. Савицкая Г.В. Анализ финансовой деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2005.

25. Секерин В.Д. Финансы. – М.: ЗАО «Бизнес-школа «Интел-Синтез», 2005.

26. Селезнева Н.Н. Экономика предприятия. – М.: «Дашков и К», 2002

27. Стоянова Е. С. Управление оборотным капиталом: Учеб.-практ. пособие. - М.: Перспектива, 1998.

28. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика. – М.: «Перспектива», 2001.

29. Теплова Т.В. Финансовые решения: стратегия и тактика. – М.: «Магистр», 2001.

30. Уткин Э.А. Финансовое управление. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 307с.

31. Уэллс У., Бернет Дж., Мориарти С. Управление финансами: принципы и практика. – СПб.: Питер, 1999.

32. Финансовое управление фирмой / Под ред. Терехина В.И. – М.: «Экономика», 2001.

33. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2004. – 656 с.

34. Черкасов В.Е. Финансовый менеджмент. Учебно-методическое пособие. – Тверь, 1999. – 63с.

35. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: «Финансы и статистика», 2004.

36. Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия: Пер. с нем. / Под ред. проф. А.Г. Поршнева. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 512с.

37. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. – 6-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2006. – 712 с.

38. Кандинская О. Стратегический маркетинг и финансовое планирование // Маркетинг. – 2005. - №2.

39. Литвин М.И. Как определить плановую потребность в оборотных средствах // Финансы. – 1996. – № 10.

40. Малахов С. Финансовое состояние и поведение российских предприятий // Вопросы экономики. – 1994. – № 8.

41. Минеев А. Факторинг для клиента или клиент для факторинга? // Финансовый бизнес. - 1998. - № 7.

42. Моляков Д.С. и др. Актуальные проблемы финансов предприятий // Финансы. – 1996. – № 4.

43. Новодворский В.Д., Хорин А.Н.Об оценке основных средств // Бухгалтерский учет. – 1996. – № 5.

44. Паронян А. С., Иванченкова Т.И. Управление оборотными активами в организациях АПК // Финансовый менеджмент. – 2004. - №5.

45. Покаместов И.Е. Факторинг: некоторые практические вопросы // Бухгалтерия и банки. - 2001. - № 1.

46. Станиславчик Е. Анализ оборотных активов // Финансовая газета. – 2004. - № 34.

47. Тулякова А. Факторинг против кредита // Бизнес-журнал. – 2007. - №9.

48. Ципривуз К. А. Факторинг как способ кредитования малого бизнеса // Юрист. - 2003. - № 3.

49. www.holdingwine.ru

Примечаний нет.