ВВЕДЕНИЕ 4

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ 7

1.1. Финансовая политика предприятия 7

1.2. Виды стратегий финансирования активов предприятия 9

1.3. Краткосрочное и долгосрочное финансирование 16

1.4. Анализ управления денежными средствами и их эквивалентами 19

1.5. Анализ управления дебиторской задолженностью 22

1.6 Анализ управления производственными запасами 36

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ТОО "РУДРЕМ-1" 39

2.1 Анализ и оценка финансового состояния предприятия ТОО "Рудрем-1" 39

2.2 Оценка эффективности существующей на предприятии ТОО "Рудрем-1" 63

3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ ТОО "РУДРЕМ-1" 69

3.1 Разработка мероприятий по совершенствованию финансовой политики предприятия 69

3.2 Анализ эффективности предложенных мероприятий 75

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 79

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 81

ПРИЛОЖЕНИЕ 83

Все мобилизованные обществом средства, как собственные, так и заемные, материализованы в активах. Под активами понимаются различные виды экономических ресурсов компании, способствующие ведению эффективного бизнеса.

Актуальность изучаемой проблемы объясняется тем, что финансовая политика - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она представляет собой одну из наиболее комплексных управляющих систем, в которой интегрируется методологические принципы финансового менеджмента, операционного менеджмента, инновационного менеджмента, бухгалтерского учета, контроллинга, логистики других специальных областей знаний.

Финансовое состояние характеризуется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности фирмы как объекта по бизнесу, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика. Хорошее финансовое состояние - это эффективное использование ресурсов, способность полностью и в сроки ответить по своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения высокого риска, хорошие перспективы получения прибыли и др. Плохое финансовое положение выражается в неудовлетворительной платежной готовности, в низкой эффективности использования ресурсов, в неэффективном размещении средств, их иммобилизации. Пределом плохого финансового состояния предприятия является состояние банкротства, т. е. неспособность предприятия отвечать по своим обязательствам. Основная цель анализа - выявление и оценка тенденций развития финансовых процессов на предприятии. Менеджеру эта информация необходима для разработки адекватных управленческих решений по снижению риска и повышению доходности финансово-экономической деятельности предприятия, инвестору - для решения вопроса целесообразности инвестирования, банкам - для определения условий кредитования фирмы.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации, в зависимости от цели анализа, имеющейся информации и т. д.

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности; если он основан на данных только бухгалтерской отчетности - внешний анализ; внутрихозяйственный анализ может быть дополнен и другими аспектами: анализом эффективности авансирования капитала, анализом взаимосвязи издержек, оборота и прибыли и т.п.

Теоретической задачей финансового анализа является построение целостной, логичной, практически применимой методики аналитических исследований и формализованных вычислительных алгоритмов ее реализации на основе закономерностей, выявляемых теорией финансовой деятельности предприятия [27, c.7].

Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Финансовый анализ на предприятии состоит из собственно анализа - логических приёмов определения понятия финансов предприятия, когда это понятие подразделяют по признакам на составные части, чтобы таким образом сделать познание его ясным в полном объёме; синтеза - соединения ранее разложенных элементов изучения объекта в единое целое и выработки мер по улучшению финансового состояния предприятия.

Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки. Основная цель финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования предприятия. Основная задача - эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия [14, 12].

Показатели ликвидности и финансовой устойчивости взаимодополняют друг друга и в совокупности дают представление о благополучии финансового состояния предприятия: если у предприятия обнаруживаются плохие показатели ликвидности, но финансовая устойчивость ими не потеряна, то у предприятия есть шансы выйти из затруднительного положения. Однако, если неудовлетворительны и показатели ликвидности и показатели финансовой устойчивости, то такое предприятие - вероятный кандидат в банкроты [4,101].

Объектом исследования дипломного проекта является ТОО "Рудрем-1", предприятие, выполняющее строительно- монтажных работ.

Предметом исследования дипломного проекта являются финансовые отношения в процессе разработки финансовой политикой предприятия.

Целью дипломного проекта является разработка финансовой политики предприятия на основе анализа его финансового состояния.

Данная цель решается в процессе решения следующих задач:

- Необходимо сформулировать финансовую политику предприятия;

- Раскрыть виды стратегий финансирования активов предприятия;

- Рассмотреть краткосрочное и долгосрочное финансирование;

- Показать анализ управления денежными средствами и их эквивалентами, дебиторской задолженностью, производственными запасами;

- Надо рассчитать и оценить финансовое состояние предприятия ТОО "Рудрем-1" и его эффективность;

- Необходимо разработать мероприятия по совершенствованию финансовой политики предприятия;

- Надо проанализировать эффективность предложенных мероприятий.

Дипломный проект базируется на исследовании методологии и теории по проблемам формирования активов, изложенным в работах российских и зарубежных экономистов. В дипломном проекте используются статистические данные, полученные на основе исследования баланса, других форм финансовой отчетности, методик, программ по данной проблеме; система показателей оценки финансово - хозяйственной деятельности, а также законодательные акты Российской Федерации.

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М., 1998. - 485.

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. 4-е изд. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 353.

3. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. - М.: Финансы и статика, 2000. - 528.

4. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 119.

5. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учеб. курс. - Киев: Ника-Центр Эльга, 1999. - 527.

6. Бланк И.А. Управление активами: Учеб. курс. - Киев: Ника-Центр Эльга, 2002. - 702.

7. Воронин А.Г., Лапин В.А., Широков А.Н. Основы управления муниципальным хозяйством. - М.: Московский общественный научный фонд.1997. - 97.

8. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. М., 1998. - 111.

9. Евланова Н. А., Овчинникова О. В. Комплексное управление текущими затратами как основа регулярного менеджмента. - Челябинск: Изд-во Татьяны Лурье, 2002. - 106 с.

10. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Бухгалтерский учет, 1999. - 506.

11. Иванов В.В., Коробова А.Н. Муниципальный менеджмент. Справочное пособие. -М.: Инфра-М, 2002.- 223.

12. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2002. -311.

13. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы/ под ред. Я. В. Соколова. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. - 576 с.

14. Крейнина М.И. Финансовое состояние предприятия. Методы и оценки - М.: ИКЦ "Дис", 1997. - 306.

15. Крутик А.Б., Никольская Е.Г. Инвестиции и экономический рост предпринимательства. - СПб.: "Лань", 2000. - 544.

16. Моляков Д. С. Финансы предприятий отрасли народного хозяйства. М.: Стройиздат, 1999. -109.

17. Мельников С.Б., Николаев В.А., Николаевский О.В. Муниципальный менеджмент. - М., ЗелО, 1998. - 380.

18. Муниципальный менеджмент /Под ред. Чадаева Е.Н. - Хабаровск. ДВАГС, 1998. - 305.

19. Муниципальный менеджмент: Справочное пособие /Иванов В.В., Коробова А.Н. - М.: ИНФРА-М, 2002. -192.

20. Нечащев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учебное пособие - М.: Высшая школа, 1997. - 128.

21. Основы предпринимательской деятельности (Экономическая теория. Маркетинг. Финансовый менеджмент) /Под. ред. В.М. Власовой - М.: Финансы и статистика, 1999. - 628.

22. Патров В.В., Ковалев В.В. Как читать баланс. М., 2000.- 362.

23. Раицкий К.А. Экономика предприятия: учебник для ВУЗов - М.: Информационно внедренческий центр "Маркетинг", 1999.

24. Райсберг Б.А. Современный экономический словарь - М., 1997.

25. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия - Мн.: ИП "Экоперспектива", 2001. - 336.

26. Скоун Т. Управленческий учет / Пер. с англ. под ред. Н.Д. Эрношвили - М.: Аудит ЮНИТИ, 1997.

27. Справочник финансиста предприятия/ Н.П. Баранникова, Л.А. урмистрова, Ю.Б. Винслав и др. - М.: Инфра-М, 2000. - 557 с.

28. Финансовый менеджмент: теория и практика. / Под ред. С. Стояновой - М.: "Перспектива", 2001. - 656.

29. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/Г.Б. Поляк, И.А. Акодис, Т.А. Краева и др.; Под ред. проф. Г.Б. Поляка - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. - 571.

30. Шаламов Н.В., Черевко А.С. Финансовая устойчивость и эффективность предприятия. Челябинск, 1995. - 263.

31. Шеремет А.Д. Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа - М.: ИНФРА-М, 2001. - 457.

32. Шипунов В.Г., Кишкель Е.Н. Основы управленческой деятельности. Учебник М. "Высшая школа", 2000.

33. Шопенко Д.В. Управление инвестиционным процессом в реальной экономике - СПб., 2000. - 168 с.

34. Экономика предприятия Учебник. - М.: Инфра-М., 1998.

35. Экономика предприятия: Учебник для вузов/ Грузинов В.П. и др.; /под ред. проф. Грузинова В.П. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.

Примечаний нет.