Введение 3

Глава 1. Сущность рынка ценных бумаг и основы его организации 6

1.1 Рынок ценных бумаг и его инфраструктура 6

1.2 Виды ценных бумаг и основы их обращения 15

1.3 Мировой рынок ценных бумаг 34

Глава 2. Банковские операции с ценными бумагами 38

2.1 Эмиссионные операции 40

2.2 Инвестиционные операции 51

2.3 Операции под залог ценных бумаг 66

Глава 3. Особенности российского рынка ценных бумаг 70

3.1 Государственное регулирование рынка ценных бумаг 70

3.2 Налогообложение на рынке ценных бумаг 82

3.3 Надежность работы банков на рынке ценных бумаг 93

Заключение 100

Литература 106

Приложение 1. Налогообложение эмитентов 109

Приложение 2. Налогообложение инвесторов 112

Приложение 3. Налогообложение профессиональных участников рынка

ценных бумаг 113

Приложение 4. Баланс Сбербанка России на 1 января 2002 года 114

Приложение 5. Отчет о прибылях и убытках Сбербанка за 2001 год 116

В России интенсивно идет процесс формирования рыночных отно-шений. Конкретным подтверждением этому служит внедрение в хозяйствен-ную практику рынка ценных бумаг. Его создание и развитие дает возмож-ность мобильно перераспределять денежные средства индивидуальных вкладчиков и институциональных инвесторов для структурных преобразова-ний в экономике. Развитие рынка ценных бумаг будет способствовать подъ-ему экономики лишь при реализации других мер: формировании и разви-тию товарного рынка, демонополизации, поддержки малых предприятий, укреплении денежного обращения.

Рынок ценных бумаг выступает составной частью финансовой системы государства, характеризующейся индустриальной и организационно-функциональной спецификой. Значимость банков на рынке ценных бумаг не подвергается сомнению. В большинстве стран банки играют на рынке ценных бумаг важнейшую ключевую роль. Данная дипломная работа обозревает ряд вопросов, касающихся деятельности банков на рынке ценных бумаг.

Рынок ценных бумаг можно определить как совокупность отношений, связанных с куплей, продажей и обращением ценных бумаг. Таким образом, рынок ценных бумаг - довольно широкое понятие. Банки, являясь кредитными организациями, осуществляющие привлечение и размещение средств, также могут являться участниками рынка ценных бумаг. Они выступают в роли эми-тентов, инвесторов, посредников. Для осуществления инвестиционной и по-среднической деятельности на рынке ценных бумаг, банкам необходима кроме основной лицензии, лицензия профессионального участника рынка ценных бу-маг, которую для банков выдает Центральный Банк России. В настоящее время банки имеют огромные привлеченные свободные денежные средства, но на них необходимо начислять и выплачивать проценты. Поэтому, рынок ценных бумаг является наиболее конкурентной альтернативой кредитному рынку для размещения средств.

1. Закон РФ "Об основах налоговой системы в РФ" от 27.12.91 г. № 2118-1.

2. Федеральный закон "О Центральном Банке РФ" от 2.12.90 г. № 394-1.

3. Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" от 22.04.96 г. № 39-ФЗ.

4. Федеральный закон "Об акционерных обществах" от 26.12.95 г. № 208-ФЗ.

5. Гражданский кодекс РФ. Части 1-2.Астаков М. "Рынок ценных бумаг и его участники". Москва, 1996 г.

6. Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" от 3.02.96 г. № 17-ФЗ.

7. Распоряжение Правительства РФ "О новации по государственным ценным бумагам" от 12.12.98 г. № 1787-р.

8. Буренин А.Н. "Рынок ценных бумаг и производных финансовых инстру-ментов". М., 1998 г.

9. Галанов В.А., Басов А.И. "Рынок ценных бумаг". М.: "Финансы и статисти-ка", 1996 г.

10. Чернова Т.А., Савруков Н.Т. "Рынок ценных бумаг". С.-П.: 1999 г.

11. Письмо ЦБР "О банковских операций с векселями" от 9.09.91 г. № 14-3/30.

12. Письмо ЦБР "О сберегательных и депозитных сертификатах кредитных ор-ганизаций" от 10.02.92 г. № 14-3-20.

13. Постановление ЦИК и СНК СССР "О введение в действие положения о пе-реводном и простом векселе" от 7.08.37 г. № 104/1341.

14. Постановление Кабинета Министров РТ "О мерах по погашению республи-канских краткосрочных облигаций Республики Татарстан" № 664 от 11.11.98 г.

Примечаний нет.