Введение 3

1. Основные показатели финансово-экономического состояния предприятия 5

2. Анализ эффективности использования заемного капитала предприятия 12

3. Оценка уровня управления заемным капиталом предприятия 18

Заключение 25

Список использованной литературы 27

Приложения 28

Финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта представляют собой денеж-ные средства, имеющиеся в его распоряжении. Финансовые ресурсы направляются на развитие производства (производственно-торгового процесса), содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, а также могут оста-ваться в резерве. Финансовые ресурсы, используемые на развитие производствен-но-торгового процесса (покупка сырья, товаров и других предметов труда, орудий труда, рабочей силы, прочих элементов производства), представляют собой капи-тал в его денежной форме. Таким образом, капитал - это часть финансовых ресур-сов.

Капитал - это стоимость, приносящая прибавочную стоимость. Только вло-жение капитала в хозяйственную деятельность, его инвестирование создают при-быль.

Капитал является главной экономической базой создания и развития предпри-нимательской фирмы, так как он характеризует общую стоимость средств в денеж-ной, материальной и нематериальной формах, инвестированных в формирование его активов. В процессе своего функционирования капитал обеспечивает интересы собственников и персонала фирмы, а также государства. Именно это определяет его как основной объект финансового управления фирмой, а обеспечение эффек-тивного его использования относится к числу наиболее ответственных задач фи-нансового менеджмента.

По принадлежности различают собственный и заемный капитал. Собственный капитал характеризует общую стоимость средств фирмы, принадлежащих ей на праве собственности. В его составе учитываются уставный (складочный), добавоч-ный, резервный капитал, нераспределенная прибыль и прочие резервы.

Заемный капитал - это часть капитала, используемая хозяйствующим субъек-том, которая не принадлежит ему, но привлекается на основе банковского, коммер-ческого кредита или эмиссионного займа на основе возвратности. Необходимость привлечения заемного капитала должна обосновываться предварительно сделан-ным расчетом потребности в оборотных средствах. В состав заемных средств вхо-дят финансовый кредит, полученный от банковских и небанковских финансово-кредитных учреждений, коммерческий кредит от поставщиков, кредиторская за-долженность предприятия, задолженность по эмиссии долговых ценных бумаг и др. В бухгалтерском учете заемные средства и кредиторская задолженность отра-жаются отдельно. Поэтому в широком смысле возможно выделение заемных средств и в узком смысле - собственно финансового кредита. Разница между заем-ными средствами в широком и узком смысле представляет собой привлеченные средства. С одной стороны, привлечение заемных средств - это фактор успешного функционирования предприятия, который способствует быстрому преодолению дефицита финансовых ресурсов, свидетельствует о доверии кредиторов и обеспе-чивает повышение рентабельности собственных средств. С другой стороны, пред-приятие обременяется финансовыми обязательствами. Одна из главных оценочных характеристик эффективности управленческих финансовых решений - величина и эффективность использования заемных средств.

Заемный капитал может использоваться как для формирования долгосрочных финансовых средств в виде основных фондов (капитала), так и для формирования краткосрочных (текущих) финансовых средств для каждого производственного цикла.

1. Артеменко В. Г., Беллендир М. В. Финансовый анализ: Учебное посо-бие. - М.: "ДИС", НГАЭиУ, 2003. - 128 с.

2. Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 112 с.

3. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник - М.: ИНФРА - М, 2002. - С. 205-207.(Серия "Высшее образование")

4. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИП Экоперспектива, 2004

5. Зайцева О. Анализ ликвидности как инструмент финансового управле-ния предприятием // Аудитор. - 2003. - № 8. - С. 29 - 31.

6. Ирвин Д. Финансовый контроль. - М.: Финансы и статистика, 2003. - С.

7. Карлик А.Е. Оборотные средства предприятия // Экономика предпри-ятия. - М., 2004. - С. 186-196.

8. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. - М.: ИНФРА - М., 2005. - С.102-142.

9. Макаренко М.В., Михалина О.М. Производственный менеджмент: Учеб. Пособие для вузов. - М.: ПРИОР, 2006. - С.8-10.

10. Малахов В.В. Анализ деятельности предприятия М.: Приор, 2007

11. Маркарьян Э. А., Герасименко Г. П. Финансовый анализ. - М.: "ПРИ-ОР", 2003. - 160 с.

12. Мильнер Б., Лиис Ф. Управление современной компанией : Учебник. - М.: ИНФРА - М, 2007. - С.16-19

13. Негашев Е. В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учеб-ное пособие. - М.: Высш. шк., 2003. - 192 с.

Примечаний нет.