|
Целью данной работы является анализ проблем формирования инвестици-онного портфеля. Правильность формирования портфеля ценных бумаг являет-ся одним из основных факторов, влияющих на результаты деятельности, поэто-му выбранная тема имеет большое практическое значение и актуальность.
Основная задача портфельного инвестирования - улучшить условия инве-стирования, придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные харак-теристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и возможны только при их комбинации.
Только в процессе формирования портфеля достигается новое инвестици-онное качество с заданными характеристиками. Таким образом, портфель цен-ных бумаг является тем инструментом, с помощью которого инвестору обеспе-чивается требуемая устойчивость дохода при минимальном риске.
Главная цель при формировании портфеля состоит в достижении наиболее оптимального сочетания между риском и доходом для инвестора. Иными сло-вами, соответствующий набор инвестиционных инструментов призван снизить риск вкладчика до минимума и одновременно увеличить его доход до максиму-ма.
Основной вопрос при ведении портфеля - как определить пропорции меж-ду ценными бумагами с различными свойствами. Так, основными принципами построения классического консервативного (малорискового) портфеля являют-ся: принцип консервативности, принцип диверсификации и принцип достаточ-ной ликвидности.
Термин "инвестиции" происходит от латинского слова "invest", что означа-ет "вкладывать". В более широкой трактовке инвестиции представляют собой вложения капитала с целью последующего его увеличения. При этом прирост капитала должен быть достаточным для того, чтобы скомпенсировать инвесто-ру отказ от использования имеющихся средств на потребление в текущем пе-риоде, вознаградить его за риск, возместить потери от инфляции в предстоящем периоде.
В условиях рыночной экономики осуществление инвестиций нельзя рас-сматривать как "произвольную" форму деятельности фирмы в том смысле, что фирма может осуществлять или не осуществлять подобного рода операции. Не-осуществление инвестиций неминуемо приводит к потерям конкурентных по-зиций.
В рамках данной темы поставлено несколько основных вопросов:
определение понятия финансового портфеля;
состояние портфельного инвестирования в современных условиях;
изучение действующей практики по формированию вексельного портфеля.
В процессе выполнения работы был использован расчетно-конструктивный метод исследования.
Методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов и практиков, нормативные и законодатель-ные акты.
Объектом исследования данной работы является ОАО "Хлебозавод № 5". Настоящее исследование базируется на теоретических положениях, научных принципах в области анализа экономических и финансовых процессов товарно-го обращения, коммерции и технологии торговых процессов. Информационной базой исследования являются практические материалы работы ОАО "Хлебоза-вод № 5". Практическая значимость результатов исследования состоит в обос-новании направлений и содержания работы ОАО "Хлебозавод № 5", улучше-нии его экономических и финансовых показателей.
|
На уровень вверх
Купить