Введение__________________________________________________________________4

Глава 1. Факторы, определяющие финансовую устойчивость страховщика 6

1.1 Собственный капитал и его значение для финансовой устойчивости 18

1.2 Страховые резервы, их содержание и действующая структура 26

1.3 Роль перестрахования в обеспечении финансовой устойчивости страховщика 35

1.4 Инвестиционная страховая политика и ее стабилизирующее воздействие на финансовую устойчивость страховых организаций 37

1.5 Тарифная политика 43

1.6 Коэффициентный анализ платежеспособности 46

Глава 2. Анализ финансовой устойчивости на примере дочернего общества холдинга ОАО "Росгосстрах" __________________________________________________ 56

2.1 Краткая информация о компании 56

2.2 Анализ финансовой устойчивости дочерней компании холдинга ОАО "Росгосстрах" 60

Глава 3. Пути укрепления финансовой устойчивости страховых организаций 68

3.1 Зарубежный опыт оценки платежеспособности страховых организаций 68

3.2 Рекомендации по укреплению финансовой устойчивости страховой организации 72

3.3 Применение АСУ для оценки финансовой устойчивости страховых организаций 80

Заключение_________________________________________________________________85

Приложение 1______________________________________________________________88

Приложение 2______________________________________________________________91

Страхование - система страховой защиты от возможного наступления различного рода рисков. Оно представляет собой способ возмещения страховщиком убытков пострадавшим путем их распределения между всеми страхователями. Страховщик формирует за счет страховых взносов всей совокупности страхователей страховой фонд, средства которого при наступлении страховых событий направляет на страховые выплаты. Отсюда, страховщик является лишь посредником в этой системе отношений, причем на ответственности которого длительный период времени находятся большие суммы денежных средств. Поэтому является очень важным обеспечение его финансовой устойчивости и платежеспособности.

Этот вопрос приобретает наибольшую актуальность в современных российских условиях. Подавляющее число страховщиков не имеет достаточного опыта работы, отсутствует достоверная статистика, поэтому большинство принимаемых на страхование рисков в нужной степени не изучены. В силу неразвитости механизма защиты прав потребителей и отсутствия нормального режима судопроизводства клиенты практически лишены возможности самостоятельно удовлетворить претензии к страховых организациям в случае невыполнения ими своих обязательств. В мировой практике ответственность перед страхователем несет тот, кто выдавал страховщику, не сумевшему выполнить обязательства перед страхователем, лицензию. Российское Министерство Финансов не берет на себя этой ответственности. К тому же в мире принят порядок, при котором крупные ассоциации страховщиков формируют гарантийные фонды, средства которых предназначены для возмещения убытков застрахованных при возможной неплатежеспособности страховой организации. В России же убытки в полном объеме ложатся на плечи застрахованного.

Однако понятия "платежеспособность" и "финансовая устойчивость" различны. Под платежеспособностью понимается способность страховой организации рассчитаться по своим обязательствам. Финансовая устойчивость же подразумевает способность выполнить принятые обязательства при воздействии неблагоприятных факторов изменения экономической конъюнктуры, или, иначе, подразумевает устойчивость страховой компании к возможному воздействию негативных экономических условий. В принципе данные понятия совпадают, если предположить, что внешняя среда относительно не изменена и не приводит к серьезным колебаниям деятельность страховщика, но это возможно лишь в краткосрочном периоде. Таким образом, основным отличием данных понятий является то, что платежеспособность служит критерием оценки финансового состояния компании в краткосрочный перспективе, а финансовая устойчивость - в долгосрочной.

При оценке финансовой устойчивости страховой организации следует иметь в виду, что она определяется большим числом взаимосвязанных между собой факторов. Это вытекает прежде всего, из того, что деятельность страховщика состоит их нескольких элементов: непосредственного проведения страховых операций, инвестирования финансовых ресурсов, осуществления прочих, обычных для любого субъекта хозяйствования функций (расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами, банками и пр.)

Можно выделить пять факторов, обеспечивающих финансовую устойчивость и платежеспособность страховщика:

- достаточный собственный капитал;

- обязательства (представленные в большей части страховыми резервами);

- размещение активов (инвестиционная деятельность);

- перестрахование;

- тарифная политика.

Целью работы является изучение этих факторов, их роли в обеспечении финансовой устойчивости и платежеспособности страховой компании и оценка финансовой устойчивости с помощью системы показателей.

В первой главе работы изложен анализ факторов, обеспечивающих финансовую устойчивость и платежеспособность страховщика, а также определены проблемы, связанные с обеспечением финансовой устойчивости российских страховщиков и пути их решения.

Во второй главе проведен анализ финансовой устойчивости на примере дочернего общества холдинга ОАО "Росгосстрах". Результатом анализа стали рекомендации по улучшению фактической устойчивости и платежеспособности, изложенные в третьей главе работы. Также там рассматривается зарубежный опыт оценки платежеспособности и автоматизированные системы анализа финансовой устойчивости.

Теоретической основой для написания дипломной работы послужили законодательные акты, связанные с деятельностью страховщиков, научные труды российских экономистов, публикации периодической печати.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, приложений. Общий объем равен 86 страниц.

1. ФЗ от 27.11.92 №4015-1 "Об организации страхового дела" (с ред.)

2. ФЗ от 08.01.1998 № 6-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)"

3. Приказ Росстрахнадзора от 14.03.95 - №02-02\06 "О введении в действие Правил размещения страховых резервов"

4. Условия лицензирования страховой деятельности на территории Российской Федерации. №03-02 08 от 19.05.97.

5. Приказ от 30.10.95 №02-02/20 об утверждении "Инструкции о порядке расчета нормативного соотношения активов и обязательств страховщиков" (в ред. Пр от 19.06.96 -№02-02/16)

6. Приказ Минфина РФ от 02.11.2001 N 90н "Об утверждении положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств"

7. Инструкция о порядке расчета нормативного соотношения активов и обязательств страховщика (в ред. Пр от 19.06.96 - №02-02/16)

8. Приказ об утверждении правил размещения страховщиками страховых резервов от 22.04.99 №16н (в ред. ПМ РФ от 16.03.2000-.№28н)

9. Приказ Минфина РФ от 28 ноября 2000 г. N 105н "О формах бухгалтерской отчетности страховых организаций и отчетности, представляемой в порядке надзора" (в ред. Приказа Минфина РФ от 28.11.2001 N 94н)

10. Проект Федерального Закона "Об обществах взаимного страхования"

11. Авдашева С.Б., Руденский П.О., Эффект масштаба в деятельности страховых компаний,Финансы, 2002 г., № 3

12. Алекринский А.Л., Архангельская Т.А., Асабина С.Н. и др., Аудит страховых компаний: Практическое пособие для страховых аудиторов и страховых организаций, М.: АО "Финстатинформ", 1995

13. Балабанов И.Т. "Основы финансового менеджмента", М., Финансы и статистика, 1995г.

14. Булатов А.С., "Экономика", М: из-во "БЕК", 1994

15. Бабич А.М., Павлова Л.Н., Финансы. М.: ИД ФБК-Пресс, 2000 .

16. Бабич А.М., Павлова Л.Н., Государственные и муниципальные финансы. М.:Финансы. ЮНИТИ, 1999 .

17. Власова В.В. Медицина в условиях дефицита ресурсов, М.: Триумф, 1999

18. Воблый К.Г. Основы экономики страхования., М.: Издательский центр "Анкил", 1996

19. Дубровина Т.А., Сухов В.А., Шеремет А.Д., Аудиторская деятельность в страховании. М: ИНФРА-М: 1997

20. Глисип Ф.Ф.,Китрар Л. А.,Деловая активность на рынке страховых услуг, Вопросы статистики, №4, 2001 г.

21. Дюжиков Е.Ф., Аудит деятельности страховых организаций (Страховой аудит). М.: ЗАО Издательский дом "Аудитор", 2001

22. Жилкина М., Государственное регулирование страхового рынка в зарубежных странах, Финансовый бизнес, №1, 2001 г.

23. Зернов А.А., Зубец А.Н. Системные исследования страхового регулирования, М.: Издательский Дом "Страховое ревю", 1997

24. Ивановская О. Ю., Рейтинговая оценка страховых компаний мировым рейтинговым агентством А. М. BEST COMPANY, Финансы, №2, 2001 г.

25. Кириллова Н., Финансовая устойчивость страховой компании, Финансовая газета "ЭКСПО - СТРАХОВАНИЕ", № 12 (34), Декабрь 2000 г.

26. Мельников А.В., Риск-менеджмент: Стохастический анализ рисков в экономике финансов и страхования, М.: изд-во "Анкил", 2001 г.

27. Орланюк-Малицкая Л.А., Платежеспособность страховой организации, Москва, 1994

28. Решетин Е., Основные подходы к созданию системы рейтингования российских страховых компаний, Рынок Ценных Бумаг, N20 (155), 1999 г.

29. Рудницкий В., Экономика и организация страхового дела, С.-Пб., 1995

30. Хэмптон Д.Д., Финансовое управление в страховых кампаниях, М:ИНФРА-М1996

31. Шахов В.В., Введение в страхование, М.: Финансы и статистика, 1992

32. Шахов В.В., Страхование, М: ЮНИТИ, 1997

33. Шевчук В., Проблемы обеспечения финансовой устойчивости операций по страхованию автотранспортных средств в России, Финансы, №3, 2001 г.

34. Щиборщ К., Финансовый анализ деятельности страховой организации,Финансовый бизнес, № 10, 2001 г.

35. Юрченко Л. А., Финансовый менеджмент страховщика, М.: ЮНИТИ, 2001.

Примечаний нет.