Введение 4

1.Формирование инвестиционного проекта углубленной лесопереработки, в рамках лизинговых отношений 6

1.1. Характеристика предприятия, и объекта инвестиций - деревообрабатывающего цеха по производству сращенного щита 7

1.2. Анализ рынка сбыта и основных конкурентов. 8

1.3. Производственный план 11

1.4. Организационный план 19

1.5. Финансовый план. 20

2. Экономико-правовая сущность и механизм лизинговых отношений 22

2.1. Регулирование лизинговых отношений российским законодательством 22

Перечень, объем и стоимость дополнительных услуг должны быть указаны в договоре лизинга. 28

2.2. Организационное и методическое обеспечение лизингового процесса 29

2.3. Налоговые расчеты в рамках лизинговых отношений по отдельным видам налогов 35

2.4.Особенности формирования инвестиционного проекта в рамках лизинговых отношений 44

3.Пример расчета эффективности проекта 60

3.1. Основные финансово-экономические показатели 60

3.2. Оценка дисконтированного срока окупаемости (DPB), чистого денежного потока инвестиционного проекта (NPV), внутренней нормы прибыльности (доходности, рентабельности) (IRR). 62

Заключение 67

Список литературных источников 71

Приложения 74

Приложение 1-Технологические этапы 74

Приложение 2 - Содержание договора лизинга 101

Приложение 3 -Алгоритмы и варианты расчета слагаемых лизинговых платежей 103

Приложение 4 -Абсолютная величина амортизационных отчислений основных фондов 105

Приложение 5- План доходов и расходов 2008 -2010 г.г. 107

Приложение 6 -План производства. 108

Приложение 7 -Объемы экспорта России основных продуктов мягкой древесины (в миллионах кубометров) 109

Приложение 8 -Объемы экспорта России основных продуктов мягкой древесины 110

Приложение 9 - Положение первой десятки лесоэкспортеров на ведущих товарных рынках выглядит примерно следующим образом 111

Приложение 10 - Страховые расходы в год. 111

Приложение 11 -Калькуляция себестоимости за 2008 -2010 г.г. 112

(условно-постоянные затраты) 112

Приложение 12 -Переменные затраты 112

Введение

Глубокие изменения экономических условий хозяйствования в России вызывают необходимость поиска и использования, в том числе, нетрадиционных для нашей страны методов обновления материально-технической базы. Одним из таких методов является лизинг.

Актуальность развития лизинга в России, включая формирование лизингового рынка, обусловлена, прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования, в составе которого преобладает морально устаревшее оборудование. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

Современный этап экономического развития страны характеризуется двумя основными моментами: с одной стороны, имеют место позитивные тенденции, которые определяются ориентацией проводимых преобразований на систему рыночных отношений; с другой стороны, возникло большое количество серьезных противоречий, без решения которых дальнейшее экономическое развитие страны невозможно. В частности, переход к рыночной экономике поставил перед предприятиями ряд проблем, главной из которых является: как утвердиться в условиях возрастающей конкуренции и ограниченности финансовых ресурсов.

Условием быстрого экономического роста России является структурная перестройка народного хозяйства, что невозможно без роста инвестиций при повышении эффективности их использования. В сегодняшних экономических условиях, при острой недостаточности собственного капитала важное значение имеет возможность привлечения заемного капитала и его эффективного использования. Одной из форм наиболее, приемлемых в этот период, такого привлечения является лизинг. Так как по мнению аналитиков льгота по налогу на прибыль, имущество и ускоренная амортизация дает экономический эффект в виде экономии налоговых платежей, который снижает издержки за лизинг не менее, чем на 50% .

Актуальность и недостаточная разработанность проблем взаимодействия всех субъектов лизинговых отношений, а также необходимость определения форм и средств взаимодействия, адекватных реальным экономико-политическим условиям, определили цели и задачи дипломной работы.

Цели дипломной работы - обоснование форм и методов взаимодействия между хозяйствующими субъектами при реализации инвестиционных проектов посредством лизингового инструментария на основе анализа становления и развития российского лизингового рынка; поиск направлений повышения эффективности и надежности таких взаимодействий.

Задачи исследования. Для реализации цели, поставленной в работе, потребовалось:

-изучить регулирование лизинговых отношений российским законодательством

-проанализировать организационное и методическое обеспечение лизингового процесса

- рассмотреть налоговые расчеты в рамках лизинговых отношений по отдельным видам налогов.

-изучить особенности формирования инвестиционного проекта в рамках лизинговых отношений

-дать характеристику предприятия, и объекта инвестиций -деревообрабатывающего цеха по производству сращенного щита

- провести анализ рынка сбыта и основных конкурентов

-разработать производственный план инвестиционного проекта

-разработать организационный план инвестиционного проекта

-разработать финансовый план инвестиционного проекта

-проанализировать основные финансово-экономические показатели инвестиционного проекта

-произвести оценку дисконтированного срока окупаемости (DPB), чистого денежного потока инвестиционного проекта (NPV), внутренней нормы прибыльности (доходности, рентабельности) (IRR)

Объектом исследования является - деревообрабатывающий цех по производству сращенного щита ОАО "ХХХ леспромхоз".

Предметом - метод применения инвестиционного проектирования при использовании финансирования на условиях лизинга.

Информационной базой в работе явились труды российских и зарубежных экономистов в области лизинга, экономики и статистики; учебные пособия; нормативно-правовые акты и законы, регулирующие лизинговые отношения в различных сферах экономической и социальной деятельности, данных информационного сервера Investfunds, информационного агентства CBONDS, информационного агентства Росбизнесконсалтинг. Кроме того, в работе также применялись различные программные продукты, которые в настоящее время широко используются , прямо или косвенно связанных с аналитической работой, а именно, "Excel", "Word", Статистика, SPSS и др.

В работе использовались экономические и статистические методы анализа, графический метод, табличный, индексный анализ, анализ структуры и динамики, а так же методы системного и сравнительного анализа.

Структура работы состоит из введения, 3-х глав, заключения и 6 приложений. Она содержит 18 таблиц и 9 рисунков.

Список литературных источников

1. Указ Президента РФ от 17.09.1994 г. № 1929 "О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности".

2. Постановление Правительства РФ от 29.06.1995 г. № 633 "О развитии лизинга в инвестиционной деятельности".

3. Постановление Правительства РФ от 29.06.1995 г. № 633 "Временное положение о лизинге".

4. Постановление Правительства РФ от 27.06.1996 г. № 752 "О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в Российской Федерации".

5. Постановление Правительства РФ от 21.07.1997 г. № 915 "О мероприятиях по развитию лизинга в Российской Федерации на 1997-2000 годы".

6. Письмо Госкомстата РФ от 20.07.1995 г. № 01-13/10268 "О таможенном оформлении товаров, временно ввозимых в рамках лизинговых соглашений".

7. Постановление главы администрации г. Казани от 5.03.1999 г. № 363 "О поддержке предпринимательства в городе Казани.

8. Постановление Правительства РФ от 16.06. 1994 г. № 686 "Об организации обеспечения агропромышленного комплекса машиностроительной продукцией на основе долгосрочной аренды (лизинга)".

9. Федеральный закон РФ от 9.07.1999 г. № 160-ФЗ "Об иностранных инвестициях в РФ".

10. Федеральный закон РФ от 8.02.1998 г. № 16-ФЗ "О присоединении Российской Федерации к конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге".

11. Федеральный закон РФ от 29.10.1998 г. № 164-ФЗ "О лизинге".

12. "Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей" - утверждены Минэкономики РФ 16.04.1996.

13. Абдуллина С.Н. и др. Лизинг. - Казань, 2000.

14. Бернар И., Колли Ж.-К. Толковый экономический и финансовый словарь. - М.: Международные отношения, 2004.

15. Бочаров В. Финансово-кредитные методы регулирования риска инвестиций. - М.: Финансы и статистика, 2003.

16. Браун С.Д., Крицмен М. Количественные методы финансового анализа. - М.: Инфра-М, 2006.

17. Вагизова В.И. Финансово-кредитное обеспечение инновационной деятельности в условиях перехода к рыночным отношениям: Автореф. дис. на соиск. учен. степ. канд. экон. наук / Финансово-экономический институт. - Казань, 2006.

18. Васильев Н.М. и др. Лизинг: организация, нормативно-правовая основа, развитие. - М.: ТОО Инжиниринго-Консалтинговая Компания "ДеКА", 2007.

19. Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. - М.: Фонд "Правовая культура", 2007.

20. Гамидов Г.М. Банковское и кредитное дело. - М.: ЮНИТИ, Банки и биржи, 2004.

21. Горемыкин В.А. Лизинг. - М.: Инфра-М, 2007.

22. Ефимова Л.Г. Банковское право. - М.: БЕК, 2004.

23. Ивасенко А.Г. Лизинг: экономическая сущность и перспективы развития. - М.: Вузовская книга, 2007.

24. Кабатова Е.В. Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная унификация. - М.: Наука, 2001.

25. Карп М.В. и др. Финансовый лизинг на предприятии. - М.: ЮНИТИ, 2005.

26. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2006.

27. Липсиц И., Коссов В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. - М.: Изд-во "БЕК", 2006.

28. Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника вычислений. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2006.

29. Масленников В. Деловое партнерство: хозяйственные связи предпринимателей. - М.: Финансы и статистика, 2003.

30. Мелкумов Я.С., Румянцев В.Н. Финансовые вычисления в коммерческих сделках. - М.: Интел-Синтез, 2004.

31. Мелкумов Я.С. Теоретическое и практическое пособие по финансовым вычислениям. - М.: Инфра-М, 2006.

32. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент на предприятиях и в коммерческих организациях. Управление денежным оборотом. - М.: Финансы и статистика, 2003.

33. Паничев Н.А. и др. Лизинг в станкостроении. - М.: Машиностроение, 2006.

34. Прилуцкии Л.Н. Лизинг. Правовые основы лизинговой деятельности в Российской Федерации. - М.: Ось-89, 2006.

35. Прилуцкии Л.Н. Финансовый лизинг. - М.: Ось-89, 2007.

36. Рид Э. и др. Коммерческие банки. - М.: Космополис, 20011.

37. Рыбалкин Е.В. Международные экономические отношения. - М.: Журнал "Внешнеэкономический бюллетень", Дипломатическая академия при МИД РФ, 2007.

Примечаний нет.