Содержание

Введение 3

1. Теоретические аспекты анализа платежеспособности предприятия 4

2. Методика оценки платежеспособности предприятия 13

2.1 Метод денежных потоков 13

2.2. Метод оценки платежеспособности предприятия через показатели ликвидности 14

2.3. Анализ ликвидного денежного потока 18

2.4. Построение факторных моделей на основе дискриминантного анализа 19

3. Экономический анализ ООО "ПРОМСТРОЙ" 21

3.1. Анализ структуры имущества предприятия и его динамики 21

3.2. Анализ платежеспособности 23

3.3. Анализ финансовой устойчивости 26

3.4. Анализ рентабельности 28

Заключение 32

Список использованной литературы. 35

Приложение 38

Введение

Проблема платежеспособности в современном мире весьма актуальна. От того, насколько успешно она решается, зависит многое в экономической и социальной жизни любой страны в широком смысле слова, практически любого предприятия в узком смысле.

Руководители и бизнесмены в процессе повседневной работы должны получать ответы на следующие вопросы: имеются ли денежные средства, чтобы осуществить расходы по оплате применяемых ресурсов; какие ожидаются поступления капитала; какой предполагаемый отток капитала; какие финансовые запасы. Такая информация позволяет принять необходимые и грамотные производственно-хозяйственные и финансово-экономические решения. Ее можно получить при правильном аналитическом учете, основанном на регулярном финансовом анализе, содержание которого во многом зависит от того, какие цели преследует аналитик.

Важным показателем финансового равновесия выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворить платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами и т.д. Таким образом, тема данного курсового проекта очень актуальна для нашего времени.

Объектом в работе выступает платежеспособность предприятия и тенденции ее изменения.

Предметом анализа является исследование причин изменчивости совокупности денежных потоков, влияющих на финансовое равновесие.

Задача: анализ влияния как внешних, так и внутренних факторов, влияющих на изменчивость и состояние денежных потоков.

Цель работы: на основе выявленных тенденций и расчета показателей оценки платежеспособности сконструировать решения, позволяющие добиться долгосрочного финансового равновесия.

1. Теоретические аспекты анализа платежеспособности предприятия

В современных условиях хозяйствования все более значимым для существования и работы предприятия является поддержание его ликвидности как долгосрочной, так и краткосрочной (платежеспособности). Сегодня обеспечение ликвидности становится важнейшей предпосылкой существования предприятия и основным критерием, по которому определяют, в состоянии ли оно развивается, и который характеризует стиль управления.

Наличие системы планирования ликвидности и поддержание ее на достаточном уровне в долгосрочном периоде предполагает, что на предприятии осуществляется управление прибылью и рентабельностью; платежным и кредитным оборотом; размещением и освоением капитала, поддержанием балансовых пропорций в использовании капитала, рентабельностью собственного капитала. Обеспечение одновременно ликвидности и достаточной рентабельности - суть стратегии и тактики развития и предпосылка долгосрочного существования предприятия.

Достижение ликвидности баланса в соответствии с принятыми в нашей стране нормативами предполагает определенные пропорции между пассивами и активами баланса. Соблюдение этих пропорций и сохранение их в достаточно длительном периоде показывает, что предприятие не только платежеспособно, но и будет обладать собственными источниками средств, наличие которых возможно только в случае, если оно работает прибыльно. Предприятие имеет ликвидный баланс, следовательно, оно прибыльно.

Проблемы с ликвидностью возникают в том случае, если выплаты предшествуют поступлениям средств и возникшую потребность в капитале нечем покрыть. Нарушается последовательность капиталооборота, происходит разрыв ликвидности между финансовыми потоками, связывающими и высвобождающими капитал в планируемые сроки. Чаще всего это следствие определенных недостатков в управлении потоками платежей, непонимание сути финансовых процессов, выражающееся во взаимосвязи между инвестициями, финансированием, расходами, доходом, притоком и оттоком капитала. Современный анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия позволяет выявить основные проблемы, связанные с ликвидностью, является предпосылкой грамотного управления его финансами. Проведение анализа необходимо как в случае, когда предприятие характеризуется низкой ликвидностью, так и в случае, когда потоки платежей и поступления находятся в равновесии, наблюдается стабильная платежеспособность, нормальная финансовая устойчивость и такое состояние необходимо сохранить.

Сегодня на многих предприятиях существует система упрощенного анализа платежеспособности и финансовой устойчивости на основе систематического расчета набора определенных коэффициентов, включенных в программное обеспечение бухгалтерского учета. Оценка этих коэффициентов осуществляется только по факту за определенный период через сравнение их с нормативами. При таком анализе невозможно проследить взаимосвязи, выявить влияние факторов, соотнести с достижениями заранее поставленных целей, и руководители не могут использовать данные сведения достаточно эффективно в управлении финансами предприятия. Объясняется это, в первую очередь тем, что

Список использованной литературы.

1. Абрютина Н.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: "Дело и сервис", 2000г. - 256 с.

2. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / Н.А. Русак и др.; Под общ. Ред. В.И. Стражева. - Минск: Выш. шк., 2003.

3. Бабаев Ю.А. Бухгалтерский учет: Учебник. - М.: ЮНИТИ, 2002.

4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. - М.:Финансы и статистика, 2000.

5. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. - Киев: Ника - Центр,2000;

6. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. - М.: Финансы и статистика, 2001

7. Бочаров В.В. Финансовый анализ. С-Пб.: "Питер", 2001г. - 236 с.

8. Бригхем Ю., Гапенски . Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т. / Пер. с англ.под ред. В.В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 2000

9. Вестник Государственного налогового комитета РБ. №18 от 16.05.2001г.

10. Графов А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия // Финансы - №7, - 2001.

11. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: Экоперспектива, 2001г. - 576 с.

12. Ефимова О. В. Финансовый анализ. - М.: Изд-во "бухгалтерский учет", 2000.

13. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. - М.: "Интел-Синтез", 2000

14. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. М.: "Центр экономики и маркетинга", 2000г. - 209 с.

15. Ковалев В.В. Управление финансами. - М.: ФБК - ПРЕСС, 2000;

16. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 2000

17. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебник. - М.: Инфра-М, 2003.

18. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент/ Учебное пособие. - М.: Издательство "Дело Сервис", 2000

19. Кренина М.Н. Финансовый менеджмент.М.:"Дело",2001г.- 400 с.

20. Лафуенте Хил. Финансовый анализ в условиях неопределенности. Мн.: "Технология", 1998г. - 150 с.

21. Пешко Д.А. Платежный кризис. Мн.: "Юнацтва", 1995г. - 221 с.

22. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Учебник.- М.-ИНФРА-М, 2003.

23. Управленческий учет и анализ коммерческой деятельности. Под ред. М.Н. Боканова. М.: "Финансы и статистика", 2001г. - 300 с.

24. Финансовое управление компанией / Общ.ред. Е.В.Кузнецовой. - М.: Фонд "Правовая культура", 2000

25. Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Е.С. Стояновой. - М.:Перспектива,2002;

26. Финансы: Учебник для вузов. Под ред. проф. М.В.Романовского, проф. О.В.Врублевской, проф. Б.М.Сабанти. - М.: Издательство "Перспектива"; Издательство "Юрайт", 2000

27. Харевич Г.Л. Платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия: анализ и управление. - Мн.: Академия управления при Президенте РБ, 2001г. - 164 с.

28. Хомидов А.У. Анализ бухгалтерского баланса // Аудит и финансовый анализ. 2001г. № 1. - 5, 24 с.

29. Чернов В.А. Анализ финансового состояния организации // Аудит и финансовый анализ. 2001г., № 2. - 53 - 72 с.

30. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 1995

31. Шуляк В.Г. Финансы предприятия. М.: Юнити, 2000г. - 580 стр.

Примечаний нет.