|
Неустойчивость финансовых рынков не могла не отразиться на банковских вкладах.
Начало роста российского рынка сбережений можно датировать 1994г., когда впервые реальная ставка процента, предлагаемая российскими банками, стала положительной. Это было связано с ужесточением денежно-кредитной политики. В частности, с резким повышением ставки рефинансирования ЦБ, с одной стороны, и снижением темпов инфляции, с другой. За указанный период объем личных сбережений, привлеченный российскими банками, в реальном выражении вырос весьма существенно.
В то же время существует неиспользованный потенциал увеличения объема рынка. В первую очередь он состоит в высокой сумме личных сбережений, сосредоточенной вне банковского сектора. Значительная доля сбережений населения существует в форме иностранной валюты.
В качестве свидетельства недостаточной эффективности функционирования российского рынка сбережений, можно рассматривать сохранения и упрочения на нем доминирующего положения Сбербанка РФ.
Вплоть до середины 1994г. происходило падение доли Сбербанка на рынке в результате конкуренции со стороны новых банков и финансовых компаний. Рост его доли начинается с момента скандалов, связанных с деятельностью "финансовых пирамид" в середине 1994г. В это время особенно остро стали проявляться конкурентные преимущества Сбербанка, как наиболее стабильного банка с государственными гарантиями.
На первый взгляд, его доминирование на рынке личных сбережений означало некоторое разрешение проблемы асимметрии информации.
Интенсивность конкуренции - фактической и потенциальной - зависит от высоты барьеров входа на рынок личных сбережений. Представляется очевидным, что проблема асимметрии информации оказывает существенное негативное влияние на конкуренцию на российском рынке личных сбережений. Она способствует закреплению доминирующей позиции Сбербанка РФ и препятствует успешному внедрению на рынок потенциальных конкурентов. Негосударственные банки с низкой вероятностью банкротства на российском рынке вынуждены представлять сигналы о качестве. Необходимость этих дополнительных затрат на ряду с доминированием Сберегательного Банка на рынке в ближайшем будущем будет ограничивать конкуренцию и снижать эффективность функционирования рынка.
Наглядным примером этого служит решение Совета директоров Банка России от 1 сентября 1998г. "О мерах по защите вкладов населения в банках". В решении говорилось о том, что вкладчики коммерческих банков, по желанию могут перевести свои вклады в Сберегательный банк, который получил государственную поддержку. Согласно этому решению, с 3.09.97г. для ряда банков введен запрет на осуществление операций по договорам банковского вклада, заключенным до первого сентября 98г.
Это государственная политика, способствующая асимметрии информации о вкладных операциях банков. К счастью, это решение было признано недействительным Верховным судом.
|
На уровень вверх
Купить