Введение 3

1. Требования предъявляемые биржей к брокерам. клиент и брокер 4

2. Виды заявок на совершение биржевых сделок 6

3. Специалисты на бирже и их функции 12

4. Комиссионные и клиринговые операции 16

Заключение 20

Список литературы 22

Каждая сделка имеет определенный экономический аспект, который связан с характеристикой цели, ради которой она заключается. Цель, которую ставят перед собой субъекты сделки, всегда должна носить правовой характер - в данном случае приобретение права собственности на ценные бумаги. Типичная для данного вида сделок цель, ради которой она совершается, именуется основанием сделки. При этом основание сделки должно быть законным и осуществимым. Сделки с ценными бумагами могут совершаться в целях простого инвестирования временно свободных денежных средств в ценные бумаги посредством приобретения права собственности на них в процессе биржевых торгов. Эти сделки называются реальными, и каузой в них будет получение имущественного предоставления.

Бурное развитие фондового рынка в Российской Федерации привело к созданию многочисленных организаций, способствующих проведению сделок с ценными бумагами. Достаточно вспомнить "биржевой бум" 1990-1991 годов, когда в России создавалось столько фондовых бирж, сколько их с трудом наберется во всем остальном мире. Мода 1993 года - депозитарии и клиринговые центры. Основываясь на опыте развитых стран и последнем опыте российского фондового рынка, попытаемся кратко изложить основные этапы и правила совершения сделок с ценными бумагами, принципы функционирования организаций, которые составляют инфраструктуру фондового рынка.

Сделка с ценными бумагами, как с любым другим товаром, совершается в несколько этапов. Основные этапы проведения сделки на фондовом рынке таковы: 1) заключение сделки; 2) сверка параметров заключенной сделки; 3) клиринг; 4) исполнение сделки, то есть осуществление денежного платежа и встречной передачи ценных бумаг.

Рассмотрим механизм осуществления сделок с ценными бумагами.

1. Постановление ФКЦБ РФ от 13 августа 2003 года № 03-39/пс "О положении о требовании к разделению денежных средств брокера и денежных средств его клиентов и обеспечению прав клиентов при использовании денежных средств клиентов в собственных интересах брокера"

2. Постановление ФКЦБ РФ от 22 сентября 2000 года № 18 "Об утверждении правил осуществления брокерской деятельности на рынке ценных бумаг с использованием денежных средств клиентов"

3. Проект Федерального закона "О внесении дополнения в Федеральный закон "Об исполнительном производстве"

4. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь - М., 2004.

5. Жуков Е. Ф. Ценные бумаги и фондовые рынки: Учебное пособие для ВУЗов. -М.: ЮНИТИ, 2003.

6. Каратуев А. Г. Ценные бумаги: виды и разновидности. - М.: Русская Деловая Литература, 2004.

7. Лейкина Е. С. Рынок ценных бумаг. - М., 2004.

8. Миркин Я. М. Ценные бумаги и фондовый рынок. - М.: ЮНИТИ, 2005.

9. Общая характеристика законодательства о рынке ценных бумаг. Правовые основы рынка ценных бумаг / Под ред. проф. А. Е. Шерстобитова. М., 2002. С. 17

Примечаний нет.