|
Введение
Оборотные средства – необходимая статья баланса любого предприятия. Составные элементы этой статьи баланса в совокупности с рядом статей пассива могут многое сказать о финансовом состоянии предприятия. А знание этого состояния необходимо всем: менеджерам, акционерам, бирже, банкам и прочим организациям, имеющим данное предприятие в качестве партнера. Без глубокого понимания особенностей кругооборота средств предприятия, в том числе оборотных, невозможно составить грамотную кредитную заявку или инвестиционный проект.
Вопросы кругооборота средств предприятия исторически являются одними из наиболее сложных для усвоения. Здесь происходит переплетение кругооборота оборотных средств и основных фондов во взаимосвязи с образованием и распределением (в том числе посредством налогов) доходов и прибыли хозяйственных единиц с отражением управленческого цикла (планирование, учет, анализ) Вместе с тем эти вопросы в отечественной литературе в большинстве случаев отражались и продолжают отражаться неполно и неправильно, не давая необходимых знаний, но предоставляя методики, которые при применении могут давать ошибки не в процентом, а в разовом соотношении.
Таким образом, вопросы управления оборотными средствами важны и нужны.
Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность использования – одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.
Одной из самых главных задач предприятия является оценка финансового положения предприятия и его оборотного капитала, которая возможна при совокупности методов, позволяющих определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельности и на конечном интервале времени.
Цель этого анализа – получение информации об его финансовом положении, платежеспособности, доходности и эффективности управления оборотным капиталом.
Источниками оценки финансового состояния и оборотного капитала предприятия являются формы отчета и приложения к ним, а также сведения из самого учета, если анализ проводиться внутри предприятия.
В конечном результате после анализа руководство предприятия получает картину его действительного состояния, а лица, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии (например, кредиторам, которые должны быть уверены, что им заплатят; аудиторам, которым необходимо распознавать финансовые хитрости своих клиентов; вкладчикам и др.) – сведения необходимые для себя (например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестиций и т.п.).
Целью данной курсовой работы явилось изучение оценки и управления оборотным капиталом предприятия и разработка предложений по его улучшению и рациональному использованию.
В курсовой работе будут рассмотрены оценка и способы управления оборотным капиталом, организационно-правовая форма, структура управления предприятием, характеристика кадрового состава, основные экономические показатели работы предприятия за 2005-2007 гг., а также проведен анализ и дана оценка оборотного капитала туристической фирмы ООО «Венеция». Также будут предложены конкретные пути по улучшению использования и рационального управления оборотного капитала.
1. Теоретические аспекты управления оборотными средствами
1.1. Состав и структура оборотного капитала
Оборотные средства – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производство, так и процесс обращения.
Оборотные средства представляет собой часть капитала, вложенного в текущие активы предприятия, которая в отличие от основных активов полностью переносит свою стоимость на вновь созданную продукцию и возвращается в денежной форме каждого производственного цикла. Оборотные средства предприятия используются для создания и использования производственных фондов и фондов обращения с целью обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции. Оборотные производственные фонды по натурально-вещественному содержанию представляют собой предметы труда, которые находятся в производственных запасах (сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, покупные изделия и полуфабрикаты, тара, запасные части для ремонта, инструменты и другие, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы), предметы труда, которые вступили в процесс производства (незаконченная продукция, полуфабрикаты собственного производства), и расход будущих лет на освоение новой продукции и совершенствование технологий.
Для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции промышленное предприятие, наряду с оборотными фондами располагает также, фондами обращения, которые обслуживают сферу обращения и включают готовую продукцию на складах предприятия; товары отгруженные и находящиеся в пути; денежные средства, находящиеся в кассе, на расчетных счетах в банках, а также в расчетах.
Производственный цикл, в ходе которого осуществляется кругооборот средств (капитала), предприятия включает комплекс работ, выполнение которого дает готовую продукцию или полуфабрикат. Продолжительность производственного цикла, отражает время пребывания продукции в незавершенном производстве от первой технологической операции до полного изготовления продукции и передачи ее на склад.
В зарубежной литературе фигурирует термин «оборотный капитал», понимаемый как часть производственного капитала, стоимость которого полностью переносится на производственную продукцию и возвращается в денежной форме после ее реализации. Термин «оборотный капитал» относительно нов для отечественной экономики.
Под чистым оборотным капиталом понимается разность текущих активов и краткосрочных обязательств, позволяющих предприятию финансировать свои постоянные операции; оборотный капитал может быть быстро трансформирован в денежные средства. Оборотный капитал формируется из денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг, дебиторской задолженности, материально-производственных запасов, готовой продукции, незавершенного производства, материалов, комплектующих изделий, расходов будущих периодов. Термин «оборотные средства» по сравнению с термином «оборотный капитал» более привычен и фигурирует в законодательных, нормативных документах и хозяйственной практике. Далее в настоящей главе мы будем употреблять оба этих термина, однако, когда речь будет идти о стандартизированных понятиях финансового анализа, бухгалтерского учета и материально-вещественных формах, то будет употребляться термин «оборотные средства», а при рассмотрении вопросов структуры и цены капитала, кругооборота капитала будет употребляться термин «оборотный капитал». В целом, двойственность терминов обусловлена двойственностью природы капитала в его материально-вещественной и стоимостной (денежной) характеристиках. Капитал является как источником, так и результатом деятельности предприятия независимо от специфики производственной деятельности.
В бухгалтерском учете оборотные средства выступают в виде оборотных активов в балансе. Основными источниками информации для анализа оборотного капитала служат бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), данные первичного бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от роли основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства. Характерной особенностью их является скорость оборота.
Вещественные элементы оборотного капитала (предметы труда) полностью потребляются в каждом производственном цикле, могут утрачивать свою натурально-вещественную форму и целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (выполнение работ, оказанных услуг). Оборотные средства предприятия, участвуя в процессе производства и реализации продукции, совершают непрерывный кругооборот.
При этом они переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов. Таким образом, проходя последовательно три фазы, обо
|
На уровень вверх
Купить