Введение
Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость, т.е. такое состояние финансов, которое гарантирует ее постоянную платежеспособность. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:
– положение предприятия на товарном рынке;
– производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;
– его потенциал в деловом сотрудничестве;
– степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
– наличие неплатежеспособных дебиторов;
– эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.
Анализ финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.
Главной целью анализа баланса является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:
– на основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;
– прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
– разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
Актуальность рассматриваемого вопроса заключается в том, что в качестве основного, а порой единственного, документа для анализа финансовой устойчивости предприятия выступает бухгалтерский баланс. Бухгалтерский баланс является важнейшим источником информации о финансовом положении предприятия: он позволяет определить состав и структуру имущества предприятия, ликвидность и оборачиваемость оборотных средств, наличие собственного капитала и обязательств (заемных ресурсов), состояние и динамику дебиторской и кредиторской задолженности и др. Получение такой информации – необходимое условие для анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, их прогнозирования и разработки мероприятий по улучшению финансового состояния и в конечном итоге для принятия обоснованных управленческих решений в области рационального формирования финансов предприятия.
Бухгалтерский баланс – это информация о финансовом положении хозяйствующей единицы на определенный момент времени, отражающая стоимость имущества предприятия и стоимость источников финансирования.
В балансе предприятия заложены основополагающие концепции
Концепция денежного измерения. В отчетности регистрируется только та информация, которая может быть представлена в денежном выражении;
Концепция обособленного предприятия. Учет хозяйственной деятельности организации ведется непрерывно с момента ее регистрации в качестве юридического лица;
Концепция действующего предприятия. Допускается, что период времени, в течение которого будет существовать предприятие, неизвестен и что его ликвидация не намечается. Иными словами, хозяйствующий субъект является действующим предприятием, и в дальнейшем будет продолжать функционировать;
Концепция учета по стоимости. Имущество предприятия (активы) вносится в учетные регистры по оплаченной цене приобретения, т.е. по стоимости. Эта стоимость является основной для последующего учета актива;
Концепция двойственности учета. Все активы предприятия могут быть востребованы их владельцами или кредиторами, и общая сумма этих претензий не может превышать сумму востребованных активов. Это означает, что активы и пассивы равны.
Под активами обычно понимают имущество (ресурсы предприятия), в которое инвестированы деньги. Статьи актива располагают в зависимости от степени ликвидности (подвижности) имущества, т.е. от того, насколько быстро данный вид актива может приобрести денежную форму. Разделы актива баланса также строятся в порядке возрастания ликвидности.
Пассив бухгалтерского баланса отражает источники финансирования средств предприятия, сгруппированные на определенную дату по их принадлежности и назначению.
Иными словами, пассив показывает:
величину средств (капитала), вложенных в хозяйственную деятельность предприятия;
степень участия в создании имущества организации.
Для аналитических исследований и оценки структуры пассива все обязательства группируются по следующим признакам:
1. юридической принадлежности:
обязательства перед собственниками предприятия (собственный капитал);
обязательства перед третьими лицами – кредиторами, банками и т.п. (заемный капитал);
2. Срочности возврата обязательств:
средства длительного пользования;
средства краткосрочного пользования.
Следует отметить, что обязательства перед собственниками составляют практически постоянную часть пассива баланса, не подлежащую погашению во время деятельности организации.
Обязательства перед третьими лицами имеют разные сроки возврата: менее одного года – краткосрочные, более одного года – долгосрочные.
Целью экспресс — анализа является простая наглядная оценка финансового состояния и динамики развития предприятия.
В общем виде экспресс - анализом отчетности предусматривается анализ ресурсов и их структуры, результатов хозяйствования, эффективности использования собственных и заемных средств.
Финансовое состояние оценивается с точки зрения краткосрочной (ликвидность и платежеспособность) и долгосрочной перспектив.
Ликвидность какого либо актива — способность трансформации его в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода этой трансформации.
Ликвидность предприятия — наличие у него оборотных средств в размере теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения.
Платежеспособность — наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения, т.е. основными признаками платежеспособности являются:
а) наличие денежных средств на расчетном счете;
б) отсутствие краткосрочной кредиторской задолженности.
В наиболее концентрированном виде степень ликвидности может выражаться коэффициентом текущей ликвидности, который показывает, сколько рублей текущих активов (оборотных средств) приходится на один рубль текущих обязательств (текущая краткосрочная задолженность).
С позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние предприятия характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Доля собственного капитала должна составлять более 60 % (условная рекомендация).
Оценка результативности измеряется абсолютными и относительными показателями. Различают показатели:
- экономический эффект — абсолютный, объемный показатель, характеризующий результат деятельности (валовой
доход от реализации, прибыль и т.п.). Для оценки используют коэффициент рентабельности.
- экономическая эффективность — относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или
ресурсами, использованными для достижения этого эффекта (рентабельность авансированного и собственного капитала), а рост их в динамике рассматривается как накопительная тенденция).
В рамках экспресс- анализа в дополнении к приведенной системе показателей целесообразно использовать следующую последовательность взаимосвязанных таблиц:
- хозяйственные средства предприятия и их структура (основные средства, нематериальные активы, оборотные средства, собственные оборотные средства;
- эффективность использования финансовых ресурсов, в том числе собственных, привлеченных ресурсов, рентабельности авансированного капитала, рентабельность собственного капитала и др.
Актуальность вопросов касающихся теории и практики экспресс- диагностики баланса предприятия обуславливает выбор темы дипломной работы.
В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.
Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т.е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами.
Концепция экспресс- диагностики баланса широко стала обсуждаться в США в середине 50-х годов XX в., и разработка основных ее положений принадлежит зарубежным экономистам. Среди авторов, чьи ра¬боты переведены на русский язык, проблемы экспресс- анализа баланса предприятия и соответствующей ему информационной базы рассматривают Л. А. Бернстайн Ю. Бригхем , Дж. К. Ван Хорн и др.
В последнее десятилетие данные проблемы находят отраже¬ние и в работах отечественных экономистов. Им уделяют внима¬ние И. А. Бланк , И. Т. Балабанов В. В. Бочаров Л. В. Донцова и Н. А. Никифорова , В. В. Ковалев, Е. С. Стоянова , Т. В. Теплова , А. Д. Шеремет и другие ав¬торы.
Целью дипломной работы является экспресс-диагностика баланса предприятия ЗАО "БейкерТилли Россия" и построение оптимального баланса предприятия.
В связи с поставленной целью необходимо решить ряд задач:
- изучить понятие и методы экспресс – диагностики баланса предприятия ;
Рассмотреть методику проведения экспресс –анализа баланса предприятия;
Изучить методику диагностики банкротства предприятия;
Дать краткую характеристику изучаемого предприятия;
- провести экспресс диагностику баланса предприятия по традиционной методике;
- провести экспресс- диагностику баланса предприятия по аналоговой методике анализа;
- осуществить прогнозирование деятельности предприятия;
- составить оптимальный баланс предприятия.
Объектом исследования является ЗАО «Бейкер Тили Россия».
Независимая аудиторская Фирма ЗАО «Бейкер Тилли Россия» действует на рынке аудиторских услуг с 1996 г (свидетельство о регистрации №394831 от 14.10.96).
Фирма организует и проводит научные конференции и семинары по наиболее актуальным проблемам бухгалтерского учета, оценки, аудита, налогообложения, правового регулирования банковской и общехозяйственной деятельности, управления банковскими рисками, финансового оздоровления и т.д.
Фирма также оказывает услуги своим клиентам по международному аудиту, проводя его как самостоятельно, так и совместно со своим партнером - рижским и московским офисом «Deloitte&Touche».
В качестве информационной базы были использованы бухгалтерские балансы и отчёты о прибылях и убытках, за исследуемые периоды, а также специальная экономическая литература и периодические издания.
При написании работы были использованы следующие методы и приёмы экономического анализа: горизонтальный, вертикальный, абсолютных и относительных величин, монографический, расчётно-конструктивный, экономико-статистический, абстрактно-логический.
|