ВВЕДЕНИЕ ______________________________________________________4

ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ И ОСОБЕННОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ПАЕВЫХ НВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ_____________________________7

1.1. Организационно-правовые основы деятельности инвестиционных фондов в России ____________________________________7

1.2. Требования к составу и структуре портфеля ПИФа___________________________________________________________16

1.3. Анализ паевых инвестиционных фондов Управляющей компании "АК БАРС КАПИТАЛ"___________________________________22

ГЛАВА 2 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ ________________________________30

2.1. Сущность портфеля и его виды ______________________30

2.2. Основные подходы к формированию портфеля ценных бумаг___________________________________________________________37

2.3. Методы управления портфелем ценных бумаг___________________________________________________________42

ГЛАВА 3 ФОРМИРОВАНИЕ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ_________________________________________________________45

3.1. Анализ макроэкономических факторов при формирование портфеля ценных бумаг____________________________________________45

3.2. Оценка привлекательности отраслей и выбор акций в портфель ________________________________________________________50

3.3. Формирование интервального ПИФа акций "Floor"__________________________________________________________60

ЗАКЛЮЧЕНИЕ __________________________________________________70

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ_________________________72

ПРИЛОЖЕНИЯ __________________________________________________75

В первой главе работы изучены организационно-правовые основы деятельности инвестиционных фондов в РФ, основные требования, предъявляемые к фондам, их состав и структура, классификация и управление фондами, а также преимущество инвестиционных фондов по сравнению с другими методами инвестирования. Также в этой главе проанализированы ПИФы УК "АК БАРС КАПИТАЛ".

Во второй главе изучена сущность портфеля ценных бумаг, его виды и основные подходы к его формированию. Также подробно рассмотрены такие методы управления портфелем ценных бумаг, которые позволяют:

" сохранить первоначально инвестированные средства;

" достигнуть максимального уровня инвестиционного дохода;

" обеспечить максимальную направленность портфеля на достижение основных целей формирования ПИФа акций.

В третьей главе работы проведен анализ влияния макроэкономических факторов с целью выбора оптимального момента для формирования портфеля. Также изучены основные отрасли промышленности и эмитенты, из ценных бумаг которых впоследствии и будет сформирован портфель данного ПИФа.

1. Конституция Российской Федерации;

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая): Федеральный закон от 30 ноября 1994 г. №51-ФЗ;

3. О рынке ценных бумаг: Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39 - ФЗ;

4. Об акционерных обществах: Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. № 208 - ФЗ;

5. Об инвестиционных фондах: Федеральный закон от 29 ноября 2001 г. № 156 - ФЗ;

6. Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости и о внесении изменений в некоторые законодательные акты РФ: Федеральный закон от 30 декабря 2004 № 214-ФЗ;

7. Об утверждении Положения о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов: Приказ ФСФР № 07-13/пз-н от 22 марта 2007г.;

8. Положение о лицензировании деятельность инвестиционных фондов: Постановление Правительства РФ № 394 от 07.06.2002 г.;

9. Боди, Зви, Кейн, Алекс, Маркус. Принципы инвестиций. - М.: Издательский дом "Вильямс", 2002. - 984 с.

10. Буренин А. Н. Рынок ценных бумаг и производственных финансовых инструментов.-М.: Федеративная книготорговая компания, 2000.-352 с.

11. Бясов К.Т. Основные аспекты разработки инвестиционной стратегии // Финансовый менеджмент.-2003.-№4.-с.10-13.

12. Волкова Т.Г. Теоретические основы стратегического планирования портфельного инвестирования: Курс лекций. - Ижевск: Изд-во ИжГТУ, 2004. - 80 с.

13. Л. Гитман Основы инвестирования. - М.: ДЕЛО, 2000 г.;

14. Жуков Е.Ф. Ценные бумаги и фондовые рынки.: Учебное пособие для экономических ВУЗов. - М.: Банки и биржи; ЮНИТИ, 2003. - 320с.

15. Кагорина М.И. Как правильно выбрать инвестиционную стратегию // Директор-info.-2005.-№2.-с.16-19.

16. Колесников В.И., Торкановский В.С. Ценные бумаги - М.: Финансы и статистика, 2002. - 478с.

17. Кох И.А. Современные возможности диверсификации на рынке акций // Рынок ценных бумаг.- 2006.-№7. - с. 72-75.

18. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь.-М.: ИНФРА-М, 2006.-495 с.

19. Рынок ценных бумаг. Учебник под ред. В.А. Галанова, А. И. Басова. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 352 с.

20. Рынок ценных бумаг. Учебник под ред. В. С. Золотарёва. - Ростов н / Д: "Феникс", 2000. - 352 стр.

21. Третьяков А. Корреляционный анализ фондового рынка // Рынок ценных бумаг. - 2001. - №15. - С.59-61.

22. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 1028 с.

23. www.akbars-capital.ru;

24. www.cbr.ru;

25. www.investfunds.ru;

26. www.micex.ru;

27. www.quote.ru;

28. www.rbc.ru;

Примечаний нет.