ВВЕДЕНИЕ 3

ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ КАТЕГОРИЙ ВАЛЮТНОГО РИСКА И УПРАВЛЕНИЯ ИМ 6

1.1. Понятие и классификация валютных рисков 6

1.2. Общий механизм управления валютными рисками. Основные методы минимизации валютных рисков 11

1.3. Модель управления риском открытой валютной позиции 20

ГЛАВА II. СПЕЦИФИКА УПРАВЛЕНИЯ ВАЛЮТНЫМИ РИСКАМИ В СБ РФ 27

2.1. Основные параметры валютной деятельности банка и присущих ей рисков 27

2.2. Управление риском открытой валютной позиции 36

ГЛАВА III. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ВАЛЮТНЫМИ РИСКАМИ В СБ РФ 46

3.1. Оценка качества управления валютными рисками в банке 46

3.2. Возможные меры по повышению эффективности управления валютными рисками в банке 51

3.3. Рекомендуемая программа мероприятий по совершенствованию управления риском открытой валютной позиции 58

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 68

ЛИТЕРАТУРА 70

ПРИЛОЖЕНИЕ 73

ПЕРЕЧЕНЬ ПРИНЯТЫХ ТЕРМИНОВ 74

Актуальность. Современный валютный рынок представляет собой сложную и динамическую экономическую систему, которая функционирует в рамках всего мирового хозяйства. Валютный рынок непрерывно развивался и приспосабливался к новым условиям, прошел путь от локальных центров торговли векселями в иностранных валютах до фактически единственного, подлинно международного рынка, экономическую роль которого трудно переоценить. Вместе с развитием и совершенствованием валютного рынка развивались и совершенствовались валютные операции, появлялись новые их виды, улучшалась техника и проведения.

Банки осуществляют свою деятельность на валютном рынке путем проведения валютных операций.

В настоящее время тематика данной работы особенно актуальна, поскольку в условиях рыночной экономики осуществляется рыночное и государственное регулирование международных валютных отношений. Первое подчинено законам стоимости и предложения, действие которых в условиях конкуренции на валютных рынках обеспечивает относительную эквивалентность обмена валют, соответствие международных финансовых потоков потребностям мирового хозяйства, связанным с движением товаров, услуг, капиталов, кредитов. Через ценовой механизм и сигналы динамики валютного курса на рынке экономические агенты узнают о запросах покупателей валют и возможностях предложения.

Рыночное и государственное валютное регулирование дополняют друг друга. Первое, основанное на конкуренции, порождает стимулы развития, а второе направлено на преодоление негативных последствий рыночного регулирования валютных отношений. Государство в своем роде сохраняет валютный контроль в целях регламентации и надзора за валютными отношениями.

В системе регулирования рыночной экономики важное место занимает валютная политика - совокупность всех мероприятий, проводимых Россией и ЦБ РФ в сфере валютных отношений и денежного обращения, с целью воздействия на экономику страны и покупательную силу российского рубля.

Одним из средств реализации валютной политики является валютное регулирование - деятельность государства, направленная на регламентирование международных расчетов и порядка совершения сделок с валютными ценностями. В теории и практике валютного регулирования имеются такие дискуссионные вопросы, как выбор политики курсообразования, определение степени вмешательства государства в экономику, разработка единой теории прогнозирования валютного курса, предотвращение валютных кризисов и др.

Прямое валютное регулирование осуществляется посредством законодательных актов и действий исполнительной власти, косвенное - с использованием экономических, в частности валютно-кредитных, методов воздействия на поведение экономических агентов рынка.

Валютный курс, устанавливаемый с учетом покупательной способности валют, весьма подвижен. Среди основных факторов, влияющих на курс валют, нужно выделить состояние платежного баланса, уровень инфляции, а также межотраслевую миграцию краткосрочных капиталов.

В целом на движение валютных курсов оказывает воздействие соотношение спроса и предложения каждой валюты. Помимо экономических факторов на валютный курс влияют политические, военные факторы. В свою очередь валютный курс оказывает серьезное воздействие на внешнеэкономическую деятельность страны, являясь одной из предпосылок эквивалентности международного обмена.

Цель данной работы - исследовать специфику валютных рисков на российском банковском рынке и определить основные методы управления ими.

В связи с этим возникают следующие задачи:

­ определить понятие и классификацию валютных рисков;

­ выявить общий механизм управления валютными рисками и основные методы минимизации валютных рисков;

­ представить модель управления риском открытой валютной позиции;

­ рассмотреть сновные параметры валютной деятельности банка и присущих ей рисков;

­ исследовать управление риском открытой валютной позиции;

­ провести оценку качества управления валютными рисками в банке;

­ определить возможные меры по повышению эффективности управления валютными рисками в банке;

­ рекомендовать программу мероприятий по совершенствованию управления риском открытой валютной позиции;

­ сделать выводы.

Объект данного исследования - Сбербанк РФ.

Предмет исследования - проблемы банковского валютного риска и методы управления ими.

Нормативная литература

1. Гражданский кодекс РФ, ст. 334-358.

2. Федеральный закон "О Центральном банке РФ (Банке России)" в редакции от 12 июля 1999 года.

3. Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" от 3 февраля 1995 года.

4. Закон РФ "О валютном регулировании и валютном контроле" от 9 октября 1992 г. № 3615-1 (в ред. Федеральных законов от 29.12.98 № 192-ФЗ, от 05.07.99 № 128-ФЗ).

5. Инструкция ЦБ РФ от 1 октября 1997 г. № 1 "О порядке регулирования деятельности банков" (с последующими изменениями и дополнениями).

6. Инструкция ЦБ РФ от 22 мая 1996 г. № 41 "Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контролю за их соблюдением уполномоченными банками РФ" (с последующими изменениями и дополнениями).

7. Положение ЦБ РФ от 24 апреля 1996 г. № 39 "Об изменении порядка проведения в РФ некоторых видов валютных операций".

8. Инструкция ЦБ РФ от 29 июня 1992 г. № 7 "О порядке обязательной продажи предприятиями, объединениями и организациями части валютной выручки через уполномоченные банки и проведения операций на внутреннем валютном рынке РФ" (с последующими изменениями и дополнениями).

Библиография и периодика

9. Алексашенко С., Астапович А., Клепач А., Лепетиков Д. Российские банки после кризиса // Вопросы экономики, 2000, № 4, с. 54.

10. Балабанов И.Т. Валютный рынок и валютные операции. - М.: Финансы и Статистика, 2004.

11. Банки и Банковское дело. Под ред. И.Т. Балабанова. - С-Пт.: Питер, 2005.

12. Банковская система России. Настольная книга банкира. - М.: ТОО Дека, 2005.

13. Банковское дело. / Под ред. Г.Н. Белоглазовой. - М.: Финансы и статистика, 2003.

14. Банковское дело. / Под ред. Колесникова В.И., Кроливецкой Л.П. - М.: Финансы и статистика, 2005.

15. Банковское дело. / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2005.

16. Бурлак Г.Н., Кузнецова О.И. Техника валютных операций: Учебное пособие для вузов. - М.: Финстатинформ, 2006.

17. Голикова Ю.С., Хохленкова М.А. Банк России. - М.: Дека, 2000. Т. 1, 2.

18. Деньги. Банки. Кредит / Под ред. Е.Ф.Жукова. - М.: Банки и биржи - ЮНИТИ, 2005.

19. Захаров В.С. Проблемы российских коммерческих банков // Деньги и кредит, № 1, 2004.

20. Казьмин А.И. Сбербанк России - надежность и динамизм // Деньги и кредит. - 2003. - № 6. - с. 14-19.

21. Кишновский С. Сбербанк на гребне перемен // Бизнес и банки. - 2001. - № 20. - с. 11.

22. Костерина Т.М. Банковское дело. - М.: Маркет, 2003.

23. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник. / Под ред. Красавиной Л.Н. - М.: Финансы и статистика, 2005.

24. Наумова Л.П. Формирование валютного рынка России. - СПб.: СПбУЭФ, 2005.

25. Нестерова Т.Н. Банковские операции: Банковское обслуживание внешнеэкономической деятельности. - М.: Инфра-М, 2003.

26. Райзберг Б.А. Современный экономический словарь. - М.: ИНФРА-М, 2007.

27. Сбербанк России 160 лет. / Под редакцией Казьмина А.И. - Москва 2001.

28. Федоров Б.Г. Современные валютно-кредитные рынки. - М.: Финансы и статистика, 2006.

Примечаний нет.