Введение 3

Глава 1. Понятие ценных бумаг и их классификация 6

§ 1. Понятие и признаки ценных бумаг 6

§ 2. Классификация ценных бумаг 18

§ 3. Понятие эмиссии ценных бумаг 25

Глава 2. Правовая природа буздокументарных ценных бумаг 34

§ 1. Бездокументарные ценные бумаги как объекты гражданского права 34

§ 2. Право на бездокументарную ценную бумагу 42

Глава 3. Обращение ценных бумаг 59

§ 1. Удостоверение прав владельцев ценных бумаг 59

§ 2. Переход прав на эмиссионные ценные бумаги и по эмиссионным ценным бумагам 68

§ 3. Доверительное управление ценными бумагами 77

Заключение 86

Библиография 90

С началом осуществления экономических реформ, последующей приватизацией, развитием акционерной формы предприятий ценные бумаги стали занимать гораздо более значимое положение в российской экономике нежели ранее. На сегодняшний день ценные бумаги представляют важнейший финансовый инструмент как на макро- так и на микро уровне.

Роль ценных бумаг как материализованной формы связи субъектов рыночных отношений, опирающейся на экономико-правовой механизм, отнюдь не заканчивается на этом. Ценные бумаги играют выдающуюся роль в платежном обороте каждого государства, через ценные бумаги осуществляется инвестиционный процесс. Причем последний устроен так, что эти инвестиции автоматически направляются в самые эффективные сферы народного хозяйства, их получают наиболее жизнеспособные рыночные структуры.

Ценная бумага является одним из объектов гражданского права. Она представляет собой документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление и передача которых возможны только при его предъявлении. Таким образом, ценная бумага - строго формальный документ. Отсутствие обязательных реквизитов, предусмотренных для данного вида ценной бумаги, или несоответствие ценной бумаги установленной для нее форме влечет за собой ее ничтожность. Например, если вексель составлен с нарушением формы (чаще всего неправильно указывается дата оплаты векселя), то такой документ не может рассматриваться как вексель.

Ценные бумаги, наряду с финансовыми институтами, финансовыми рынками и регулирующими их правовыми нормами, выступают составными частями финансовой системы государства.

Рынок ценных бумаг с сопутствующей ему системой финансовых институтов - это та сфера, в которой реализуются отношения собственности, формируются финансовые источники экономического роста, концентрируются и распределяются инвестиционные ресурсы.

Вопрос о правовой природе бездокументарных бумаг до настоящего времени остается дискуссионным. Между тем в правильном разрешении этого вопроса нуждаются как теоретики гражданского права, так и практики. Сегодня возникает много нарушений прав владельцев бездокументарных ценных бумаг в результате списания принадлежащих им ценных бумаг с лицевых счетов у реестродержателя по поддельным документам о переходе прав.

Чтобы определить, каким способом владельцы бездокументарных ценных бумаг могут эффективно защитить свои нарушенные права, необходимо вначале полнее раскрыть такой специфический объект гражданских прав, как бездокументарные ценные бумаги.

Вопрос о правовой природе бездокументарных ценных бумаг тесно связан с признанием или непризнанием "бездокументарной" концепции ценных бумаг.

Сейчас в законодательстве и теории гражданского права возобладала "документарная" концепция ценных бумаг.

Правовое регулирование ценных бумаг - один из важнейших институтов гражданского права.

Регулирование этого сложного института, к сожалению, является несовершенным. Многочисленные недоработки и ошибки в законодательстве имеют своим следствием не только сложности в правоприменительной деятельности, но и случаи мошенничества, афер.

За время развития истории и теории правового регулирования ценных бумаг, возникало множество теорий и взглядов, что, несомненно, вызывает интерес для исследования и ее актуальность.

В правовой, в том числе цивилистической, науке используются как общенаучные, так и частнонаучные методы исследования. К числу общенаучных методов исследования, так или иначе применяемых во всякой общественной науке, относятся методы философского характера, определяющие общую методологическую направленность всякого исследования. Речь, в частности, идет о материалистических методах познания общественного развития, основанных на признании его объективности и известной закономерности. Научная философская методология познания основана на том, что сами методы познания должны отражать объективные закономерности реальной действительности.

Следовательно, научное правовое исследование должно базироваться не на абстрактных, догматических представлениях о действительности, а на анализе конкретных общественных отношений, исследовании реальной практики, оценке конкретной исторической обстановки. Изучая тенденции развития тех или иных общественных отношений во всем многообразии их взаимосвязей, вскрывая имеющиеся и возникающие противоречия в процессе их развития, исследователь следует научной, общефилософской методологии познания действительности.

Вместе с тем основное место в цивилистических исследованиях занимают частнонаучные методы познания, т. е. такие приемы и способы решения научных задач, которые присущи конкретной науке или группе наук, например правовых. К таким методам, используемым в гражданском праве, относятся метод сравнительного правоведения, комплексный анализ, системный подход, а также методы конкретных социологических исследований, формальнологического толкования и др.

Все вышесказанное предопределило то, что целью дипломного исследования является исследование правового регулирования бездокументарных ценных бумаг.

1. Конституция Российской Федерации. Принята Всенародным голосованием 12 декабря 1993 г.//Российская газета 1993 №237.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (с изм. и доп. от 16 апреля, 15 мая, 26 ноября 2001 г., 23 декабря 2003 г.) // СЗ РФ. 1994г. № 32.Ст. 3301.

3. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 г. N 145-ФЗ (с изменениями от 7 июля, 11 ноября, 8, 23 декабря 2003 г.) // СЗ РФ. 1998. № 31. Ст. 3823

4. Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ // СЗ РФ. 1996. N 17. Ст. 1918

5. Федеральный закон "Об акционерных обществах" от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ (с изменениями от 13 июня 1996 г., 24 мая 1999 г., 7 августа 2001 г., 21 марта 2002 г.) // Российская газета от 29 декабря 1995 года

6. Федеральный закон "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг" от 29 июля 1998 г. N 136-ФЗ // СЗ РФ. 1998. № 31. Ст. 3814

7. Федеральный закон "О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" и о внесении дополнения в Федеральный закон "О некоммерческих организациях"" от 28 декабря 2002 г. № 185-ФЗ // СЗ РФ. 2002. №52 (ч. 2). Ст. 5141

8. Указ Президента Российской Федерации "О мерах по защите прав акционеров и обеспечению интересов государства как собственника и акционера" от 18 августа 1996 г. N 1210 // СЗ РФ. 1996. N 35. Ст.4142

9. Указ Президента РФ "О мерах по обеспечению прав акционеров" от 27 октября 1993 г. N 1769 // Собрании актов Президента и Правительства Российской Федерации. 1993. N 44. Ст. 4192

10. Инструкция Центрального Банка РФ от 22 июля 2002 г. № 102-И // Вестник ЦБ РФ. 2002. № 7

11. Письмо Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг "Об осуществлении функций номинального держателя профессиональными участниками рынка ценных бумаг" от 26 апреля 1999 г. N ИБ-09/2176 // Экономика и жизнь. 1999. N 22.

12. Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг "Об утверждении Положения о доверительном управлении ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги" от 17 октября 1997 г. N 37 // Вестнике ФКЦБ. 1997. N 8

13. Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг "Об утверждении Положения о лицензировании деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг" от 19 июня 1998 г. N 24 // Вестнике ФКЦБ. 1998. N 5

14. Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг "Об утверждении Положения о порядке приостановления эмиссии и признания выпуска ценных бумаг несостоявшимся или недействительным " от 31 декабря 1997 г. N 45 // Вестнике ФКЦБ. 1997. N 12

15. Постановление Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку "Об утверждении Временного положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг "(с изм. и доп. от 30 августа 1995 г., 17 сентября 1996 г., 24 июня, 2 октября 1997 г.) от 12 июля 1995 г. N 3 // Финансовая газета. 1995. N 35, 36, 44

16. Постановление Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку "Об утверждении Временного положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг "(с изм. и доп. от 30 августа 1995 г., 17 сентября 1996 г., 24 июня, 2 октября 1997 г.) от 12 июля 1995 г. N 3 // Финансовая газета. 1995. N 35, 36, 44

17. Распоряжение Госкомимущества Об утверждении Положения о реестре акционеров акционерного общества от 18 апреля 1994 г. N 840-р // Финансовая газета. 1994. N 22

Раздел II. Литература

1. Агарков М.М. Основы банковского права. Учение о ценных бумагах. М.,1994

2. Андреев В.К. Рынок ценных бумаг. Правовое регулирование: Курс лекций. М.,1998

3. Баринов А. Понятие и юридическая природа сертификатов ценных бумаг // Юрист. 2001. № 10

4. Белов В. А. Юридическая природа "бездокументарных ценных бумаг" и "безналичных денежных средств" // Рынок ценных бумаг, 1997, N 5, N 6

5. Белов В. Бездокументарные ценные бумаги. Научно-практический очерк. М.: АО "Центр ЮрИнФор", 2001.

6. Белов В.А. Ценные бумаги в российском гражданском праве. М., 1996

7. Белов В.А. Ценные бумаги как объекты гражданских прав: Вопросы теории: Диссертация в форме научного доклада. М., 1996

8. Годовой отчет Регионального отделения ФКЦБ России в Южном федеральном округе за 2001 г.// www.srtc.ru/RRO_FCSM

9. Гордон В.М. Система советского торгового права. М., 1924

10. Гражданское и торговое право капиталистических государств. Учебник. - М.: Международные отношения, 1993

11. Гражданское право. Словарь-справочник // Под ред. М. Ю. Тихо-мирова. - М., 1996

12. Гражданское право. Часть I. Учебник под ред. Ю. К. Толстого, А. П. Сергеева. - М.: Изд-во ТЕИС, 1996

13. Гражданское право: Учебник / Под ред. А.П. Сергеева, Ю.К. Толстого. Ч. 1. М., 1998

14. Гражданское право: Учебник / Под ред. А.П. Сергеева, Ю.К. Толстого. М.: Проспект, 2002.

15. Гражданское право: Учебник / Под ред. Е.А. Суханова. Т. I. М., 2000

16. Демушкина Е. Становление системы безналичных ценных бумаг в России: правовые проблемы // Экономика и жизнь, 1995, N 25.

17. Демушкина Е. Ценные бумаги // Закон. 1995. № 7

18. Дождев Д.В. Римское частное право. М.: Норма, 1996.

19. Козлов А., Черкасский Б. Есть ли будущее у регистраторов? // Рынок ценных бумаг. 1995. № 10

20. Комментарий к Гражданскому кодексу РФ, части первой / Под ред. О. Н. Садикова. - М.: Юринформцентр, 1995

21. Комментарий части первой Гражданского кодекса РФ для предпринимателей / Под ред. М. И. Брагинский, В. В. Витрянский, В. П. Звеков и В.Д. Карповича. М., 1995

22. Крашенинников Е.А. Именная акция как ценная бумага // Очерки по торговому праву. Вып. 2. Ярославль, 1995

23. Крашенинников Е.А. О легальных определениях ценных бумаг // Правоведение. 1992. № 4

24. Крашенинников Е.А. Ценные бумаги на предъявителя. Ярославль, 1995

25. Крылова М. Ценная бумага - вещь, документ или совокупность прав // Рынок ценных бумаг. 1997. N 2.

26. Лапач В. А. Система объектов гражданских прав. М.: Юридический центр Пресс, 2002.

27. Ломакин Д. Правовое регулирование передачи акций // Хозяйство и право. 1996. № 9

28. Ломакин Д.В. Акционерное правоотношение. М., 1997

29. Маковская А. А. Залог денег и ценных бумаг. М.: Статут, 2000.

30. Марченко А. // Рынок ценных бумаг, 1996, N 12

31. Мигранов С. Некоторые проблемы правового регулирования операций с бездокументарными ценными бумагами // Хозяйство и право. 2000. №12

32. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. М., 1995

33. Мурзин Д.В. Ценные бумаги - бестелесные вещи. Правовые проблемы современной теории ценных бумаг. М., 1998

34. Мурзин Д.В. Ценные бумаги и тенденции развития гражданского права // Цивилистические записки: Межвузовский сборник научных трудов. М., 2001

35. Нерсесов Н.О. Избранные труды по представительству и ценным бумагам в гражданском праве.. М., 1998

36. Поляков И. Риторические вопросы о номинальном держателе // Рынок ценных бумаг. 1995. № 9

37. Рубцов Б.Б. Зарубежные фондовые рынки: инструменты, структура, механизм функционирования. М., 1996

38. Саватье Р. Теория обязательств. М.: Прогресс, 1972.

39. Степанов Д. Вопросы теории и практики эмиссионных ценных бумаг // Хозяйство и право. 2002. № 3-4

40. Степанов Д. Современное российское правопонимание ценных бумаг // Журнал российского права. 2000. № 7

41. Суханов Е. А. Вступительная статья к книге В. А. Белова "Ценные бумаги в российском гражданском праве". - М.: ЮрИнфор, 1996

42. Суханов Е. Акционерные общества и другие юридические лица в новом гражданском законодательстве // Хозяйство и право, 1997, N 1

43. Суханов Е. Объекты права собственности // Законодательство. 1995. N 4.

44. Суханов Е.А. Договор доверительного управления имуществом // Вестник ВАС РФ. 2000. № 1

45. Тарасов И.Т. Учение об акционерных компаниях. М., 2000

46. Трофименко А. Признаки ценной бумаги // Российская юстиция. 1997. № 7

47. Трусова О.С. Залог акций: Автореф. дис. ...канд. юрид. наук. СПб., 2002

48. Туманова В.Г. Правовые основы рынка ценных бумаг. М., 1997

49. Чуваков В. Б. Понятие и признаки ценных бумаг // Очерки по торговому праву. Вып. 6. Ярославль, 1999

50. Шевченко А.С. Переход прав на ценные бумаги // Гражданско-правовые обязательства: Вопросы теории и практики: Сборник научных трудов. Владивосток, 2001

51. Шершеневич Г.Ф. Учебник русского торгового права. Казань, 1892.

52. Юлдашбаевой Л.Р. Правовое регулирование оборота эмиссионных ценных бумаг (акций, облигаций). М., 1999

Раздел III. Постановления высших судебных инстанций и материалы юридической практики

1. Постановления Пленума Верховного Суда РФ и Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ "О некоторых вопросах применения Федерального закона "Об акционерных обществах"" от 2 апреля 1997 г. // ВВС РФ. 1997. № 9

2. Постановление Пленума Верховного Суда РФ и Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ от 2 апреля 1997 г. N 4/8 "О некоторых вопросах применения Федерального закона "Об акционерных обществах" // Вестник ВАС РФ. 1997. N 6.

3. Информационное письмо Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ от 21 апреля 1998 № 33 // В ВАС РФ. 1998. № 6.

Примечаний нет.