1. ФИНАНСИРОВАНИЕ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА 3

2. ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ 16

3. ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА И ЛИКВИДНЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ 25

4. ЗАПАСЫ 34

В компанию "Мир", владеющую магазинами рыночной торговли компьютерами был принят новый финансовый менеджер. Прежде всего, он решил разработать рациональную политику формирования и финансирования оборотных средств и определил три потенциальных альтернативных стратегий:

1. Стратегия "Тощий и скупой" (ТС), характеризующаяся минимальной сумой оборотных средств и широким использованием краткосрочных кредитов;

2. Стратегия "Жирный кот" (ЖК), характеризующаяся высоким уровнем оборотных средств и опирающаяся на долгосрочные кредиты.

3. Стратегия "Промежуточный вариант" (ПВ), представляющая собой комбинацию двух предыдущих стратегий.

Менеджер составил баланс компании при выборе той или иной стратегии (в тыс. у.е.).

Ставка по краткосрочным кредитам составит 7 %, а по долгосрочным - 9%. независимо от выбранной стратегии. Переменные затраты составляют 65 % объема реализации независимо от выбранной стратегии. Но постоянные затраты будут увеличиваться с ростом размеров оборотных средств ввиду увеличения затрат на хранение и расходов по страхованию. Ежегодный объем постоянных затрат составит 1100/5 у.е.= 220 при стратегии ТС, при промежуточном варианте (D+E)/5 = (1100+125)/5 = 245и (D+2E)/5 = (110+125*2)/5= 270 у.е., при выборе стратегии "Жырный кот"

Примечаний нет.