Введение 3

1. Экономика и организация портфельных инвестиций 4

1.1. Понятие ценных бумаг и их виды 4

1.2. Портфель ценных бумаг 6

2. Методики формирования оптимальной структуры портфеля 7

2.1. Модель Марковица 7

2.2. Модель Блека 14

2.3. Индексная модель Шарпа 15

2.4. Модель Тобина с безрисковым активом 19

2.5. Алгоритм Элтона-Грубера-Падберга 22

2.6. Модель оценки финансовых активов 24

Заключение 32

Список литературы 33

Ценные бумаги - необходимый атрибут развития рыночного оборота. Эффективное управление движением капитала в рамках фирмы предполагает вложение временно свободных средств в ценные бумаги для извлечения допол-нительной прибыли от роста курсовой стоимости ценной бумаги. Безусловно, в настоящее время, вложения денежных средств в российские ценные бумаги яв-ляются достаточно рискованным способом приращения капитала, в связи с не-развитостью фондового рынка России, который характеризуется:

Многие коммерческие организации в настоящее время имеют достаточно большой объем свободных средств, которые возможно как инвестировать в различные виды деятельности, так и направить на приобретение ценных бумаг. При осуществлении инвестирования в ценные бумаги организация, как и любой другой инвестор, сталкивается с различными целями инвестирования.

Именно портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помощью которого может быть достигнуто требуемое соотношение всех инвестиционных целей, которое недостижимо с позиции отдельно взятой ценной бумаги, и воз-можно только при их комбинации. Функционирование всей системы портфелей подчинено интересам обеспечения устойчивости и рентабельности института, обеспечения устойчивости всей финансовой системы.

Этими факторами обусловлен выбор темы курсовой работы - формиро-вание портфеля ценных бумаг.

1. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инст-рументов: Учеб. пособие. - М.: Открытое общество, 2002. - 347 с.

2. Галанов В.А., Басов А.И. Рынок ценных бумаг. - М.:, Финансы и ста-тистика, 2002. - 388 с..

3. Касимов Ю.Ф. Основы теории оптимального портфеля ценных бумаг. - М.: Филинъ, 2002. - 144 с.

4. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. - М.: Перспектива, 2000. - 368 с.

5. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 352 с.

6. Рэй К.И. Рынок ценных бумаг / Пер. с англ. - М.: Дело, 2001. - 587 с.

7. Фадеев А. Формирование портфеля ценных бумаг. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 391 с.

8. Ценные бумаги: Учебник / Под ред. В.И. Колесникова, В.С. Торканов-ского. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 448 с.

9. Ценные бумаги: Учеб. пособие / Н.И. Берзон, М.А. Кожевников, С.Е. Гуськов и др. - М.: ВШЭ, 2002. - 253 с.

10. Шихвердиев А.П. Основы рынка ценных бумаг. - Сыктывкар: Пролог, 2001. - 412 с.

11.

Примечаний нет.