Введение 2

1. Понятие и цели и принципы правового регулирования рынка ценных бумаг 5

2. Виды ценных бумаг 11

3. Этапы эмиссии ценных бумаг 18

3.1. Решение о размещении ценных бумаг 18

3.2. Утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг 19

3.3. Государственная регистрация выпусков эмиссионных ценных бумаг 21

3.4. Размещение ценных бумаг. Регистрация изменений в решение о выпуске 24

4. Обращение ценных бумаг 28

Заключение 32

Список литературы 35

Введение

В результате глубоких институциональных реформ Россия, встав в начале 1990-х на путь формирования цивилизованной экономики рыночного типа, добилась к настоящему времени поразительных результатов. Несмотря на достаточно хаотическое развитие рынка в течение этого времени, на данном этапе уже сформировалась, хотя и неполноценная, но реально функционирующая классическая система трехуровневого финансирования экономики.

Такая система, как известно, состоит из бюджетного финансирования, системы банковского кредитования и прямых инвестиций через механизмы рынка капиталов. При этом, системе прямого инвестирования следует уделить наибольшее внимание, так как первые две составляющие ограничены. Ресурсы государственного бюджета предельны исходя из самой сущности его формирования; бюджетное финансирование не должно и не может служить основным источником средств для развития экономики. Банковская система в этом смысле и более мобильна, и обладает большим потенциалом, однако, несмотря на огромные аккумулированные банками средства, даже их недостаточно для полноценного финансирования всего рыночного механизма. И только механизмы прямого и косвенного инвестирования с их поистине бескрайнем потенциалом могут выступить в качестве силы, двигающей развитие различных структур, действующих на рынке, а следовательно и всей российской экономики. Но механизмы такого инвестирования могут заработать в полной мере только при условии хорошо организованной и защищенной от нерыночных рисков инфраструктуры фондового рынка, являющегося той самой системой, которая позволяет перекачивать средства заинтересованных инвесторов из одних областей экономики в другие, тем самым, развивая экономику страны.

Государство, однако, не должно стоять в стороне от процессов инвестирования, и здесь государству отводится роль организатора и регулятора системы сторонних инвестиций. Государственные структуры призваны выступать и в качестве структурообразующей силы, и в качестве регулирующих органов, прежде всего через механизмы законодательного регулирования.

Инфраструктура фондового рынка сложна и многообразна. Важной её составляющей является рынок ценных бумаг. На данном этапе рынок ценных бумаг в России в большой степени уже сформирован: есть и эмитенты ценных бумаг, многочисленные компании и предприятия, а также государство и муниципальные образования, есть и инвесторы, заинтересованные в наилучшем для себя размещении средств. Очевидным становится необходимость существования структур, которые позволяли бы с обоюдной выгодой для себя, безопасностью и удобством двум этим заинтересованным сторонам проводить операции с ценными бумагами. Здесь необходимо отметить и структуры, ведущие учет прав собственности на ценные бумаги и упрощающие процедуры перехода прав собственности при операциях с ними (реестродержатели, депозитарии и трансфер-агенты). Учитывая специфику рынка бумаг необходимо и наличие организаций, профессионально работающих на нём в качестве посредников (брокерские инвестиционные компании и банки).

Важной составляющей рынка ценных бумаг является также и функционирование структур, непосредственно осуществляющих организацию торговли ценными бумагами (структуры биржевой и внебиржевой торговли). Исторически сложилось, что, начиная с появления самих ценных бумаг, функцию организаторов торговли ценными бумагами всегда выполняли биржи, а также близкие к ним по сущности специализированные внебиржевые организованные системы.

Наша страна не стала исключением, и на данный момент в России уже сформировался и реально функционирует ряд торговых систем, подавляющая часть которых это биржи.

Объектом исследования явились сложившиеся в современной России общественные отношения в сфере правового регулирования рынка ценных бумаг.

Предмет исследования составляют отдельные правовые нормы, регулирующие отношения в области рынок ценных бумаг.

Целью исследования является правовое регулирование рынка ценных бумаг.

Указанная цель исследования обусловили постановку и попытку решить следующие задачи:

- изучить цели и принципы правового регулирования рынка ценных бумаг;

- рассмотреть виды ценных бумаг;

- проанализировать этапы эмиссии ценных бумаг;

- изучить вопросы обращение ценных бумаг.

Методологическую основу исследования составил всеобщий диалектический метод познания общественных процессов и социально-правовых явлений.

В основу конкретной методики положены принципы исторического, логического и сравнительного методов в познании, системного подхода и систематического анализа.

1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993)(с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ) // СЗ РФ, 26.01.2009, N 4, ст. 445,

2. Гражданский Кодекс Российской Федерации (Часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995), (ред. от 09.04.2009) // СЗ РФ, 29.01.1996, N 5, ст. 410

3. Гражданский Кодекс Российской Федерации (Часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994), (ред. от 09.02.2009) // СЗ РФ, 05.12.1994, N 32, ст. 3301

4. Федеральный Закон от 02.12.1990 N 395-1(ред. от 28.02.2009)"О банках и банковской деятельности" // СЗ РФ, 05.02.1996, N 6, ст. 492

5. Федеральный Закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ(ред. от 30.12.2008)"О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)"(принят ГД ФС РФ 27.06.2002)(с изм. и доп., вступающими в силу с 10.01.2009) // СЗ РФ, 15.07.2002, N 28, ст. 2790

6. Федеральный Закон от 10.12.2003 N 173-ФЗ(ред. от 22.07.2008)"О валютном регулировании и валютном контроле"(принят ГД ФС РФ 21.11.2003) // СЗ РФ, 15.12.2003, N 50, ст. 4859

7. Федеральный Закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ(ред. от 28.04.2009)"О рынке ценных бумаг"(принят ГД ФС РФ 20.03.1996) // СЗ РФ, N 17, 22.04.1996, ст. 1918

8. Федеральный Закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ(ред. от 07.05.2009)"Об акционерных обществах"(принят ГД ФС РФ 24.11.1995) //СЗ РФ, 01.01.1996, N 1, ст. 1.

9. Закон РФ от 20.02.1992 N 2383-1(ред. от 15.04.2006)"О товарных биржах и биржевой торговле" // Ведомости СНД и ВС РФ, 07.05.1992, N 18, ст. 961

10. Указ Президента РФ от 01.07.1996 N 1008 (ред. от 16.10.2000) "Об утверждении концепции развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации" // СЗ РФ, 08.07.1996, N 28, ст. 3356.

11. Указ Президента РФ от 20.12.1994 N 2203 "О некоторых мерах упорядочения деятельности на рынке ценных бумаг в Российской Федерации"//СЗ РФ, 26.12.1994, N 35, ст. 3689

12. Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг. Введение в фондовые операции. - Самара: Издательство "СамВен", 2002.

13. Банковское дело. / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 2002.

14. Белов В.А. Ценные бумаги. Вопросы правовой регламентации. - М.: Ассоциация "Гуманитарное образование", 2003.

15. Закон РФ от 20.02.1992 N 2383-1(ред. от 15.04.2006)"О товарных биржах и биржевой торговле" // Ведомости СНД и ВС РФ, 07.05.1992, N 18, ст. 961

16. Миркин Я.М. "Ценные бумаги и фондовый рынок". Москва, Перспектива, 2005г.

17. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. - М.: Перспектива, 2005г.

18. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А.Галанова, А.И.Басова. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 352 с.

19. Серебрякова Л.А. Мировой опыт регулирования рынка ценных бумаг// Финансы. - 2006. - №1. - с. 26-31

20. Таранков В.И. Ценные бумаги Государства Российского. - Москва-Тольятти: Автовазбанк, 2002.

Примечаний нет.