|
Инвестиционный процесс - это процесс принятия инвестором решения в отношении ценных бумаг, в которые осуществляются вклады, объемов и сроков инвестирования. Инвестиционных процесс состоит из пяти последовательных этапов:
1. Выбор инвестиционной политики
2. Анализ рынка ценных бумаг
3. Формирование портфеля ценных бумаг
4. Пересмотр портфеля ценных бумаг
5. Оценка эффективности портфеля ценных бумаг.
В рамках данной работы нас интересует третий этап - формирование портфеля ценных бумаг - включает определение конкретных активов для вложения средств, а также пропорций распределения инвестируемого капитала между активами. При этом инвестор сталкивается с проблемами селективности, выбора времени операций и диверсификации.
Подход Марковица к проблеме выбора портфеля предполагает, что инвестор старается решить две проблемы: максимизировать ожидаемую доходность при заданном уровне риска и минимизировать неопределенность (риск) при заданном уровне ожидаемой доходности.
Цель данной работы - проанализировать теорию портфеля К. Марковица.
Задачи:
1. Рассмотреть проблему выбора инвестиционного портфеля в современной экономике
2. Рассмотреть особенности вычисления ожидаемых доходностей и стандартных отклонений портфелей
Данная контрольная работа состоит из введения 2 параграфов, заключения-вывода и списка литературы.
|
На уровень вверх
Купить