Введение………………………………………………………………………………3

I Глава. Стандартное отклонение как показатель риска……………………...4

1.1 Стандартное отклонение в математической статистике………………………..4

1.2 Применение стандартного отклонения на финансовых рынках……………….4

1.3 Недостатки стандартного отклонения…………………………………………...7

1.4 Дополнение стандартного отклонения. Опыт предшественников. …………..10

II Глава. Корректировка стандартного отклонения и ее последствия………13

2.1 Метод корректировки стандартного отклонения………………………………13

2.2 Последствия корректировки стандартного отклонения в модели САРМ……15

Заключение…………………………………………………………………………..18

Список использованной литературы………………………………………………...19

Участник финансового рынка принимает решения о том или ином активе исходя из соотношения доходности и риска. В данной работе нас больше всего будет интересовать именно риск. Мерой риска актива является стандартное отклонение, которое широко применяется во многих моделях оценки стоимости финансовых активов.

С математической точки зрения стандартное отклонение показывает меру разброса значений от их среднего значения. Чем больше разброс, тем больше стандартное отклонение [1]. Однако формула стандартного отклонения показывает лишь среднее значение, не показывая при этом долю положительного и отрицательные значения. Также есть веростность влияния шумов на конечный результат, что на мой взгляд, не совсем правильно.

Принимать во внимание все значения разброса, как отрицательные, так и положительные, думаю, будет представлять для участника финансового рынка большую полезность: он сможет иметь более точную информацию и, соответственно, выводы и решения, которые он примет, будут более правильными.

Цель данной работы: Скорректировать стандартное отклонение и определить как повлияет данная корректировака на модель САРМ.

Задачи следующие:

1. Проанализировать стандартное отклонение: изучить историю, выяснить, где и кем применяется, что обозначает, выявить недостатки.

2. Узнать были ли попытки корректировки стандартного отклонения или его дополнения (если да, то изучить эти работы и проанализировать, определить полезные для себя моменты)

3. Предложение метода корректировки стандартного отклонения. Рассмотреть на примере. Доказательство действенности полученного результата.

4. Перспективы продолжения данного анализа, его применение в различных моделях. (К примеру, САРМ).

2. http://www.investpark.ru/?m=funds&an=203_standard_deviation

3. Электронный учебник-словарь. http://www.statsoft.ru

4. Электронная энциклопедия. http://ru.wikipedia.org

5. Forex Magazine по материала stockcharts.com

6. Яндиев М.И.- Финансовые рынки и корпоративные финансы.- Москва -2007, МГУ им. М.В. Ломоносова, стр.15

7. Электронная энциклопедиа

8. http://www.investpark.ru

9. http://college.biysk.secna.ru

10. www.metaquotes.ru/techanalysis/standard_deviation_channel

11. www.metaquotes.ru/techanalysis/support

12. www.metaquotes.ru/techanalysis/bollinjer

13. Яндиев М.И.- Финансовые рынки и корпоративные финансы.- Москва -2007, МГУ им. М.В. Ломоносова, стр.72

14. Яндиев М.И.- Финансовые рынки и корпоративные финансы.- Москва -2007, МГУ им. М.В. Ломоносова, стр.25

15. Яндиев М.И.- Финансовые рынки и корпоративные финансы.- Москва -2007, МГУ им. М.В. Ломоносова, стр.31

16. Яндиев М.И.- Финансовые рынки и корпоративные финансы.- Москва -2007, МГУ им. М.В. Ломоносова, стр. 72

17. Кремер Н.Ш.- Теория вероятностей и математическая статистика.- М: Юнити-Диана, 2002. - 543 с.

18. Яндиев М.И.- Финансовые рынки и корпоративные финансы.- Москва -2007, МГУ им. М.В. Ломоносова, стр. 72

Примечаний нет.