Содержание. 2

1. Механизм денежно-кредитного регулирования рынка ценных бумаг. 3

2. Деятельность коммерческих банков в роли финансовых брокеров. 6

3. Дилерские операции банков на рынке ценных бумаг. 12

4. Организация и регулирование депозитарной деятельности коммерческих банков. 15

Практическое задание. 22

Список литературы. 29

1. Механизм денежно-кредитного регулирования рынка ценных бумаг.

Кредитные организации, так же как и другие участники фондового рынка, получают право осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг только при наличии соответствующей лицензии Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг России (ФКЦБ) или ее регионального отделения. Ранее лицензирование банков - профессиональных участников осуществлял Банк России, но в настоящее время указанные функции, а также контроль за осуществлением профессиональной деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг осуществляет ФКЦБ.

Виды и количество необходимых лицензий каждый банк определяет самостоятельно исходя из разработанной им стратегии развития деятельности на финансовом рынке. В настоящее время наиболее активно российские банки занимаются брокерской, дилерской деятельностью, депозитарным обслуживанием и доверительным управлением ценными бумагами клиентов. Клиринговая деятельность не получила широкое распространение ввиду наличия в законодательстве о рынке ценных бумаг ограничений на ее совмещение с вышеуказанными операциями.

Как профессиональные участники рынка ценных бумаг банки вступают на этом рынке в конкуренцию с другими его участниками: брокерскими и инвестиционными компаниями, финансовыми компаниями, независимыми депозитариями, расчетно-клиринговыми центрами и др. Наряду с посреднической деятельностью на рынке ценных бумаг банки осуществляют и собственные инвестиции в ценные бумаги. В силу этого возникает так называемый конфликт интересов между самим банком, его сотрудниками, клиентами и другими лицами. С целью предотвращения конфликта интересов банк обязан обеспечить защиту от несанкционированного распространения служебной и конфиденциальной информации между своими внутренними подразделениями. Для этих целей в банках осуществление каждого вида профессиональной деятельности возлагается на отдельное структурное подразделение. При разрешении конфликта интересов банк должен соблюдать приоритет интересов клиентов над собственными интересами и интересами своих сотрудников. При проведении операций на финансовом рынке не допускается манипулирование ценами, т.е. проведение действий, направленных на изменение курсовой цены фондового инструмента, и понуждение к покупке или продаже ценных бумаг путем предоставления умышленно искаженной информации о ценных бумагах, эмитентах эмиссионных ценных бумаг, ценах на ценные бумаги, включая информацию, представленную в рекламе.

1. Гражданский кодекс Российской Федерации.

2. О рынке ценных бумаг: Федеральный закон РФ №39-ФЗ от 22.04.1996г.

3. Инструкция Банка России № 8 "О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ"

4. Письмо Банка России от 23 февраля 1995г. №26 " Об операциях коммерческих банков с векселями и изменениях в порядке бухгалтерского учета банковских операций с векселями"

5. Положения Банка России № 137-П от 21 апреля 2001г. " О порядке формирования кредитных организациями резервов на возможные потери"

6. Банковское дело: учебник. Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кроливецкой.- М.: Финансы и статистика, 2004. - 592с.

7. Банковское дело: учебник. О.И. Лаврушина, -М.; Финансы и статистика, 2003.-672с.

Примечаний нет.