![](pic/pageID.gif) |
Управление портфелем активов. Вар 1 ( Контрольная работа, 13 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
Управление портфелем активов. Вариант 4 ( Контрольная работа, 9 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
Управление портфелем ценных бумаг предприятия ( Курсовая работа, 57 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
Управление портфелем активов. Вар. 2 ( Контрольная работа, 9 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
Управление портфелем активов. Вар. 4 ( Контрольная работа, 8 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
Управление портфелем активов. Вар. 5 ( Контрольная работа, 13 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
Управление портфелем активов. Вар 4-1 ( Контрольная работа, 9 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
Управление портфелем недвижимости в современных условиях развития экономики ( Курсовая работа, 33 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
Управление портфелем активов. Вар. 1 ( Контрольная работа, 13 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
УПРАВЛЕНИЕ ПОРТФЕЛЬНЫМИ ИНВЕСТИЦИЯМИ НА ПРИМЕРЕ КБ РУСЬ-БАНК ( Курсовая работа, 32 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
Управление реализацией инвестиционной стратегии ( Курсовая работа, 34 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
Управление региональными инвестициями ( Курсовая работа, 33 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
Управление финансовыми инвестициями кредитной организации ( Дипломная работа, 114 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
УПРАВЛЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТЬЮ ФИНАНСОВЫХ ИНВЕСТИЦИЙ НА ОСНОВЕ БИРЖЕВОГО АНАЛИЗА НА ПРИМЕРЕ ООО «ПАРТИЯ+И» 2009-73 ( Дипломная работа, 73 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
УПРАВЛЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТЬЮ ФИНАНСОВЫХ ИНВЕСТИЦИЙ НА ОСНОВЕ БИРЖЕВОГО АНАЛИЗА НА ПРИМЕРЕ ООО «ПАРТИЯ+И» ( Дипломная работа, 73 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
Условия формирования благоприятного инвестиционного климата в России ( Курсовая работа, 34 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
Установление экономической целесообразности производства изделия на основе анализа таких экономических показателей, как ЧДД, ИД, ВНД, Ток, определения точки безубыточности ( Контрольная работа, 29 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
Участие России в международном регулировании прямых инвестиций ( Контрольная работа, 12 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
Участники инвестиционного процесса и типы инвесторов ( Реферат, 17 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
Учение Фэн-шуй. Карта Фэн Шуй помещения офиса е5352 ( Контрольная работа, 14 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
УЧЕТ ДОЛГОСРОЧНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ И АНАЛИЗ ИСТОЧНИКОВ ИХ ФИНАНСИРОВАНИЯ ( Дипломная работа, 55 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
Учет инвестиций предприятия ( Курсовая работа, 28 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
Учет инвестций МСФо ( Контрольная работа, 20 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
Учет инфляционного обесценения денежных средств при принятии финансовых решений ( Контрольная работа, 22 стр. ) |
![](pic/pageID.gif) |
Учет риска и неопределенности при оценке эффективности реаль-ных инвестиционных проектов ( Курсовая работа, 44 стр. ) |
|
|
![](/pic/fronted/spacer.gif) |
Тип: Контрольная работа |
Цена: 450 р. |
Страниц: 13 |
Формат: doc |
Год: 2012 |
Купить
Данная работа была успешно защищена, продается в таком виде, как есть. Изменения, а также индивидуальное исполнение возможны за дополнительную плату. Если качество купленной готовой работы с сайта не соответствует заявленному, мы ВЕРНЕМ ВАМ ДЕНЬГИ или ОБМЕНЯЕМ на другую готовую работу. Данная гарантия действует в течение 48 часов после покупки работы. Вы можете получить её по электронной почте (отправляется сразу после подтверждения оплаты в течение 3-х часов, в нерабочее время возможно увеличение интервала). Для получения нажмите кнопку «купить» выше.
Также работу можно получить в московском офисе, либо курьером в любом крупном городе России (стоимость услуги 600 руб.). Желаете просмотреть часть работы? Обращайтесь: ICQ 15555116, Skype dip-master, E-mail info @ dipmaster-shop.ru. Звоните: (495) 972-80-33, (495) 972-81-08, (495) 518-51-63, (495) 971-07-29, (495) 518-52-11, (495) 971-76-12, (495) 979-43-28.
Содержание
|
Задание 1
Определите содержание и опишите основные этапы управления портфелем финансо-вых активов.
Задание 2
В таблице приведены данные, характеризующие динамику доходности рынка (оцене-на по динамике биржевого индекса), а также доходности акций энергетической, и нефтя-ной компании по 5-ти кварталам, предшествующим инвестиционному решению.
На основе приведенных данных решите следующие задачи:
1) Определите среднюю доходность по индексу и по акциям.
2) Оцените общий риск в % годовых (стандартное отклонение доходности) по акциям и по рынку в целом, а также коэффициенты корреляции доходов каждой акции относи-тельно доходности рынка в целом.
3) Определите, какую часть общего риска по каждой из акций составляет рыночный риск (коэффициент детерминации)
4) Предположив, что формируется портфель из двух указанных акций в пропорции 50*50, определите, какой была бы доходность портфеля в каждом из рассмотренных пе-риодов, а также среднюю доходность портфеля.
5) Оцените коэффициент детерминации для указанного портфеля. Объясните, благо-даря чему он изменился. Можно ли данный портфель считать хорошо деверсифицированным.
Задание 3
Предположим, что ставка свободная от риска (rf) составляет 4%, рыночная премия за риск 8,6% и конкретный вид акций имеет ?=1,3. Основываясь на модели САРМ, опреде-лите ожидаемую доходность акций. Какой была бы ожидаемая доходность, если бы ? удвоилась?
Задание 4
Доходность безрискового актива составляет 0,06; доходность актива А - 0,014; до-ходность актива В - 0,08. Стандартные отклонения соответственно равны 0,2 и 0,15. Ин-вестор определил, что при данных условиях наилучший из рискованных портфелей дол-жен включать 89,2% стоимости, инвестированной в актив А, и 10,8% - в актив В. Опре-делить структуру портфеля, включающего безрисковый актив, если инвестор готов при-нять риск, соответствующий стандартному отклонению, равному 0,15. Коэффициент кор-реляции колебаний доходности акций равен 0,8.
|
Введение
|
Определите содержание и опишите основные этапы управления портфелем финансо-вых активов.
Ответ:
Портфель - это набор финансовых активов, которыми располагает инвестор. В него могут входить как инструменты одного вида, например, акции или облигации, или разные активы: ценные бумаги, производные финансовые инструменты, недвижимость. Главная цель формирования портфеля состоит в стремлении получить требуемый уровень ожи-даемой доходности при более низком уровне ожидаемого риска. Данная цель достигается, во-первых, за счет диверсификации портфеля, т. е. распределения средств инвестора меж-ду различными активами, и, во-вторых, тщательного подбора финансовых инструментов. В теории и практике управления портфелем существуют два подхода: традиционный и современный. Традиционный основывается на фундаментальном и техническом анализе. Он делает акцент на широкую диверсификацию ценных бумаг по отраслям. В основном приобретаются бумаги известных компаний, имеющих хорошие производственные и фи-нансовые показатели. Кроме того, учитывается их более высокая ликвидность, возмож-ность приобретать и продавать в больших количествах и экономить на комиссионных.
Развитие широкого и эффективного рынка, статистической базы, а также быстрый прогресс в области вычислительной техники привели к возникновению современной тео-рии и практики управления портфелем финансовых инструментов. Она основана на ис-пользовании статистических и математических методов подбора финансовых инструмен-тов в портфель, а также на ряде новых концептуальных подходов.
Главными параметрами при управлении портфелем, которые необходимо определить менеджеру, являются его ожидаемая доходность и риск. Формируя портфель, менеджер не может точно определить будущую динамику его доходности и риска. Поэтому свой инве-стиционный выбор он строит на ожидаемых значениях доходности и риска. Данные вели-чины оцениваются, в первую очередь, на основе статистических отчетов за предыдущие периоды времени. Поскольку будущее вряд ли повторит прошлое со стопроцентной веро-ятностью, то полученные оценки менеджер может корректировать согласно своим ожиданиям развития будущей конъюнктуры.
|
Список литературы
|
|
Примечания:
|
Примечаний нет.
|
|
|