|
1.Экономическая сущность лизинга
Лизинг - это комплекс имущественных и экономических отношений, воз-никающих в связи с приобретением в собственность имущества и последующей сдачей его во временное пользование за определенную плату.
Классический лизинг носит трехсторонний характер взаимоотношений: лизингодатель, лизингополучатель, продавец (поставщик) имущества, а лизин-говая операция осуществляется по следующей схеме. Будущий лизингодатель нуждается в некотором имуществе, для приобретения которого у него нет сво-бодных финансовых средств. Тогда он находит лизинговую компанию, которая располагает достаточными финансовыми средствами, и обращается к ней с де-ловым предложением о заключении лизинговой сделки. Согласно этой сделке, лизингополучатель выбирает продавца, располагающего требуемым имущест-вом, а лизингодатель приобретает его в собственность и передает лизингополу-чателю во временное пользование за оговоренную в договоре лизинга плату. По окончании договора в зависимости от его условий имущество возвращается ли-зингодателю или переходит в собственность лизингополучателя.
В случае реализации дорогостоящего проекта число участников сделки увеличивается. Это, как правило, происходит за счет привлечения лизингодате-лем к сделке новых источников финансовых средств (банков, страховых ком-паний, инвестиционных фондов и т.п.).
С точки зрения имущественных отношений лизинговая сделка состоит из двух взаимосвязанных составляющих: отношений по купле-продаже и отноше-ний, связанных с временным использованием имущества. С точки зрения обя-зательственного права эти отношения могут быть реализованы с помощью двух видов договора: купли-продажи и лизинга (передачи имущества во временное пользование).
В случае если в договоре лизинга предусмотрена продажа имущества по-сле окончания срока договора, то отношения по временному использованию переходят в отношения купли-продажи, только теперь между лизингодателем и пользователем имущества.
Все этапы лизингового процесса тесно связаны между собой. Так, отно-шения по временному использованию имущества (договор лизинга) возникают только после реализации договора купли-продажи. Можно сказать, что в лизин-говой сделке исполнение одного договора дает толчок к возникновению сле-дующей сделки, а участники лизингового процесса тесно взаимодействуют ме-жду собой на разных этапах.
На первом этапе изготовитель оборудования и лизингодатель, заключая договор купли-продажи, выступают как продавец и покупатель. При этом поль-зователь имущества, юридически не участвуя в договоре купли-продажи, явля-ется активным участником этой сделки, выбирая оборудование и конкретного поставщика.
Все технические вопросы реализации договора о купли-продажи (ком-плектность, сроки и место поставки, гарантийные обязательства, порядок при-емки и т.п.) решаются между изготовителем и лизингополучателем, на лизин-годателя ложится обязанность финансового обеспечения сделки.
На втором этапе покупатель имущества сдает его во временное пользо-вание, выступая как лизингодатель. Однако отношения по второму договору не замыкаются между пользователем и лизингодателем. Продавец имущества, хо-тя и заключает договор купли-продажи с лизингодателем, несет ответствен-ность за качество оборудования перед пользователем.
Если оценивать важность и главенствующую роль отдельных состав-ляющих комплекса лизинговых отношений, то определяющими, конечно же, являются отношения по передаче имущества во временное пользование. Отно-шениям по купле-продаже отводится второстепенная роль.
Основные черты и особенности, присущие лизингу, состоят в следую-щем:
1) преимущественное право выбора имущества и его изготовителя (продавца) принадлежит пользователю;
2) продавец имущества знает, что имущество специально приобретается для сдачи его в лизинг;
3) имущество непосредственно поставляется пользователю, минуя собственни-ка, и принимается в эксплуатацию пользователем;
4) пользователь имущества в случае обнаружения дефектов направляет свои претензии не собственнику, а непосредственно продавцу, с которым никакими отношениями не связан;
5) лизингодатель приобретает имущество не для собственного использования, а специально для передачи его во временное пользование;
6) весь срок договора лизинга имущество остается собственностью лизингода-теля;
7) собственник имущества за передачу его во временное пользование получает вознаграждение;
8) пользователь имущества досрочно или после окончания срока договора име-ет право на приобретение его в собственность.
Ни один из видов деятельности не найдет широкого применения, если он не будет приносить выгоду всем участникам договорных отношений.
Основные сравнительные преимущества лизинговой сделки.
? Инвестирование в форме имущества в отличие от денежного кредита снижа-ет риск невозврата средств, так как за лизингодателем сохраняются права собственности на переданное имущество.
? Лизинг предполагает 100%-ное кредитование и не требует немедленного на-чала платежей, что позволяет без резкого финансового напряжения обнов-лять производственные фонды, приобретать дорогостоящее имущество. При использовании обычного кредита предприятие должно было бы часть стои-мости покупки оплатить за счет собственных средств.
? Очень часто предприятию легче получить имущество по лизингу, чем ссуду на его приобретение, так как лизинговое имущество выступает в качестве залога. За рубежом некоторые лизинговые компании не требуют от лизинго-получателя никаких дополнительных гарантий.
? Лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, так как предоставляет воз-можность обеим сторонам выработать удобную схему выплат. По взаимной договоренности сторон лизинговые платежи могут осуществляться после получения средств от реализации товаров, произведенных на взятом в ли-зинг оборудовании. Ставки платежей могут быть фиксированными и пла-вающими.
? Лизинговые платежи выплачиваются после того, как оборудование установ-лено на предприятии. Как только оборудование достигло соответствующей производительности, предприятие получает прибыль, часть которой может использоваться для платежей лизингодателю.
? Срок лизинга может быть значительно больше срока кредита.
? При лизинге предусматривается возможность выкупить оборудование по номинальной или остаточной стоимости по истечении срока договора лизин-га.
? Для лизингополучателя уменьшается риск морального и физического износа, а также и устаревания имущества, поскольку имущество не приобретается в собственность, а берется во временное пользование.
? Лизинговое имущество не числится у лизингополучателя на его балансе, что не увеличивает его активы и освобождает от уплаты налога на это имущест-во.
? Лизинговые платежи относятся на издержки производства лизингополучате-ля и соответственно снижают налогооблагаемую прибыль.
? Наличие амортизационных и налоговых льгот для лизингодателя, дает ему возможность поделиться этими льготами с лизингополучателем путем уменьшения размера лизинговых платежей.
? Производитель имущества имеет дополнительные возможности сбыта своей продукции.
Для объективности отметим ряд недостатков, присущих лизингу. В част-ности, на лизингодателя ложится риск морального старения имущества и полу-чения лизинговых платежей, а для лизингополучателя выходит, что стоимость лизинга больше, чем цена покупки или банковского кредита.
Однако положительных моментов, присущих лизингу, намного больше, чем отрицательных, а с введением налоговых льгот, предусмотренных в поста-новлении Правительства РФ от 29.06.95 №633, лизинговый бизнес стал еще бо-лее привлекательным. Введение налоговых и амортизационных льгот во всех странах приводило к бурному развитию лизингового бизнеса, и, наоборот, со-кращение предоставляемых налоговых льгот сразу приводило к уменьшению объема лизинговых операций.
Реализация данного постановления привела к освобождению лизингода-теля от уплаты налога на прибыль, полученную им от реализации договора о лизинге, и налога на добавленную стоимость при выполнении лизинговых ус-луг. Использование всех предусмотренных налоговых льгот позволяет умень-шить общую величину лизинговых платежей и привлечь к лизингу более широ-кий круг потенциальных лизингополучателей. В частности, только освобожде-ние лизинговых платежей от налога на добавленную стоимость позволяет уменьшить лизинговые платежи на 20%.
|
На уровень вверх
Купить