|
В банковском бизнесе процесс создания адекватных моделей осложняется двумя объективно существующими факторами. Первый заключается в том, что с точки зрения управления банк представляет собой чрезвычайно сложный объект, состоящий из множества различных подсистем, между которыми существует большое количество разнородных связей. Деятельность банка складывается из ряда бизнес-процессов, которые существенно зависят от множества внешних факторов:
" законодательных,
" экономических,
" социальных,
" политических.
В кибернетике такие объекты, как банк, получили название сложных систем, а методы их изучения - системного анализа. Наиболее значимые результаты в этой области связаны с исследованием операций - подхода, основанного на применении количественных математических методов для оценки принимаемых решений. Однако применение количественных методов возможно лишь в случае, когда исследователь располагает адекватными математическими моделями, которые как раз и отсутствуют в банковской деятельности.
Второй фактор проявляется в том, что в банковской деятельности (особенно в условиях перехода к рынку) нельзя провести целенаправленные эксперименты, предшествующие формированию гипотезы и позволяющие проверить ее на практике. Накоплению же у аналитиков личного опыта препятствует динамичное изменение ситуации, типичной для современной России.
Как известно, основная цель банковской деятельности - максимизация прибыли, практически равнозначной задачей является также минимизация банковских рисков. Это означает, что политика коммерческого банка должна строиться на основе тщательной оценки и имитации различных ситуаций, анализа множества факторов, влияющих на размер прибыли. Данные факторы определяют уровень банковского риска; задача банка - минимизировать его.
Важнейшее правило, на котором базируются стратегии принятия решений в условиях риска в сфере бизнеса:
Риск и доходность изменяются в одном направлении: чем выше доходность, тем, как правило, выше риск операции.
Если банки хотят привлечь дополнительные средства, они должны продемонстрировать своим клиентам, что полностью учитывают соотношение риск - доход. Именно этот тезис используется в настоящее время в ряде крупнейших зарубежных банков.
Какой бы стратегии управления активами и пассивами ни придерживался банк, его руководство всякий раз, когда новые средства поступают в банк, неизбежно должно отвечать на вопрос: каким образом следует распределить новые фонды? Если банк берет кредиты или привлекает депозиты, следует ли ему держать эти деньги в качестве резерва для покрытия будущей потребности в ликвидности или вложить в новые займы и ценные бумаги, или погасить часть своих обязательств? Ответ на этот вопрос дан в форме принципов некоторой интегральной стратегии, получившей название "сбалансированный подход к управлению фондами". Эти принципы следующие:
" Сначала надо установить цели банка, затем стремиться к их воплощению с использованием стратегий управления активами и пассивами в качестве инструмента. Главной целью банковской организации обычно считается максимизация стоимости инвестиций ее акционеров, что обычно подразумевает достижение максимально возможной при приемлемом уровне риска рыночной цены акций.
" Управлять активами и пассивами и принимать другие решения (по поводу открытия новых линий обслуживания или изменения цен) следует на основе того, что эти меры способствуют увеличению или снижению прибыли банка, а также достижению других его целей.
" Управление активами и пассивами может внести максимальный вклад в увеличение и сохранение маржи банка или спрэда (разности) между доходами и издержками.
" В управлении банковским портфелем активов и обязательств приоритет должен отдаваться выдаче прибыльных кредитов, которые отвечают определенным стандартам качества, а привлечение средств, необходимых для обслуживания этих кредитов, - вторая по важности задача. Если объем депозитов недостаточен, требуемые фонды должны привлекаться из наиболее дешевого наличного источника.
" Поскольку стоимость банковского капитала зависит не только от его доходности, но и от подверженности риску, управление рисками представляет собой чрезвычайно важную для руководства банка задачу.
Для управления финансами чрезвычайно важна концепция взаимозависимости "риск - доход". Чтобы повысить прибыльность инвестору, в частности банку, приходится принимать больший риск. Закон, однако, ограничивает возможности банков стремиться к более высоким доходам (т.е. идти на больший риск). Коммерческие банки сталкиваются с различными ограничениями, например, банкам запрещено владеть некоторыми активами (обычными акциями), КБ обязаны диверсифицировать кредитные портфели, избегая чрезмерной концентрации кредита отдельным заемщиком, а банковские ревизоры преследуют тех, кто выдает высокорисковые кредиты. Но и при наличии всевозможных ограничений все еще приходится делать выбор между ростом доходов и ростом риска.
Если диверсификация не влияет положительно на скорректированный по риску денежный поток, она не воздействует на ценность банка. Диверсификация портфеля или активов действительно снижает риск при слабой корреляции доходов по активам.
Метод оптимизационного анализа заключается в перераспределении средств на балансовых счетах, которые при заданных ограничениях (например, установлении необходимого уровня ликвидности) обеспечивает максимизацию (минимизацию) рассматриваемого показателя (например, определение минимально необходимой величины средств, которая должна находиться в кассе).
Оптимизация баланса характеризуется высоким уровнем анализа и является одним из основных элементов управления финансами в коммерческом банке. В начале анализа выбираются оптимизируемый показатель, вид оптимизации, вводятся ограничения (т.е. устанавливают допустимые значения контрольных параметров), которые должны быть линейными функциями либо частным от деления линейного на линейный. Далее определяют счета (за счет движения средств, на которых проводится оптимизация) и диапазон их изменения, после чего производят поэтапный расчет оптимизируемого показателя. Следует отметить, что большое количество ограничений может привести к их несовместимости, т.е. не существует такого варианта баланса, который одновременно удовлетворял бы всем приведенным ограничениям. Поэтому перед проведением анализа необходимо проверить, как взаимосвязаны участвующие в расчете понятия и счета.
Суть управления активами и пассивами заключается в формировании стратегий и осуществлении мероприятий, которые приведут структуру баланса банка в соответствие с его стратегическими программами. Стратегия управления активами и пассивами обеспечивает большую гибкость и основана на следующих принципах:
1. Сначала следует установить цели банка, которые затем необходимо энергично воплощать с помощью стратегий управления активами и пассивами в качестве инструмента. Управление структурой баланса не самоцель, а средство достижения других целей.
2. Главным критерием в управлении активами и пассивами, а также при принятии других решений служит сообразность предпринимаемых мер целям банка, их влияние на прибыли банка.
3. Управление активами и пассивами может внести максимальный вклад в увеличение и сохранение маржи банка или спрэда между доходами и издержками
4. В управлении банковским портфелем активов и обязательств приоритет отдается активам, которые отвечают определенным стандартам качества, а привлечение средств, необходимых для их обслуживания, - это вторая по значимости задача. Дополнительные потребности в фондах удовлетворяются за счет наиболее дешевого источника.
5. Поскольку стоимость банковского капитала зависит не только от его доходности, но и от подверженности риску, управление рисками представляет собой чрезвычайно важную для руководства банка задачу.
|
На уровень вверх
Купить