стр.

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………. 3

1. СПОТ-КОНТРАКТ КАК ЭЛЕМЕНТ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ….. 5

1.1. Современное состояние рынка ценных бумаг…………………… 5

1.2. Характеристика спот-контракта как финансового инструмента………………………………………………………………… 16

1.3. Место спот-контрактов на рынке ценных бумаг………………... 21

2. МЕТОДЫ АНАЛИЗА ЦЕН НА СПОТ-КОНТРАКТЫ………………. 27

2.1. Фундаментальный анализ цен……………………………………. 27

2.2. Технический анализ цен…………………………………………... 31

2.3. Разработка стратегии торговли спот-контрактами……………… 42

3. ОРГАНИЗАЦИЯ ТОРГОВЛИ СПОТ-КОНТРАКТАМИ В БАНКЕ «РАЗВИТИЕ»……………………………………………………………… 52

3.1. Деятельность банка «Развитие» на рынке ценных бумаг……………………………………………………………………….. 52

3.2. Организационная схема торговли спот-контрактами………….. 59

3.3. Стратегия управления капиталом………………………………… 60

3.4. Оценка эффекта от операций со спот-контрактами в деятельности банка «Развитие»…………………………………………… 63

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………….. 66

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…..…………………… 68

ПРИЛОЖЕНИЕ…………………………………………………………….. 70

Основная цель деятельности коммерческого банка – получение максимальной прибыли при обеспечении устойчивого длительного функционирования и прочной позиции на рынке.

Способность банка гибко использовать рыночную ситуацию и меры регулирования имеют важнейшее значение в повышении эффективности в условиях рыночной экономики. Руководство банка должно стремиться к наиболее оптимальному использованию свободных финансовых ресурсов, которое позволило бы банку получить максимальную прибыль.

Ценные бумаги необходимый атрибут развития рыночного оборота. Эффективное управление движением капитала в рамках банка предполагает вложение временно свободных средств в ценные бумаги для извлечения дополнительной прибыли от роста курсовой стоимости ценной бумаги. Безусловно, в настоящее время, вложения денежных средств в российские ценные бумаги являются достаточно рискованным способом приращения капитала.

Любая покупка и перепродажа ценных бумаг от своего имени и за свой счет и по собственной инициативе является инвестиционной операцией. В банковском деле под инвестициями обычно понимают вложения в ценные бумаги на относительно продолжительный период времени. Инвестиционные операции коммерческие банки осуществляют за счет собственных ресурсов и заемных (или привлеченных) средств.

За счет заемных средств банк не может инвестировать в высокорискованные активы, чего нельзя сказать о собственных средствах, которые, как правило, составляют немалую долю пассива банка.

Целью данной работы является обоснование возможности внедрения операций со спот-контрактами в деятельность банка «Развитие».

Условием внедрения операций со спот-контрактами будет служить их большая доходность по сравнению с общей доходностью активов банка.

Задачами данной дипломной работы являются:

- определение места спот-контрактов на рынке ценных бумаг;

- изучение методов анализа цен на спот-контракты;

- разработка стратегии торговли;

- применение на практике разработанной стратегии торговли с целью определения эффекта от операций со спот-контрактами.

1. Конституция Российской Федерации. – М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 2005. – 64 с.

2. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая и третья. Официальный текст. – М.: ТК Велби, 2005. – 448 с.

3. Об обязательных нормативах банков: Инструкция ЦБР от 16 января 2004 г. N 110-И

4. Автономов М.Ю. Рынок ценных бумаг. -М.: Финансы и статистика. 2002.

5. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: –М.: Логос, 2003.

6. Горинов М. Н., Земцова Н. В., Салихов Ш. М. Методическое пособие по подготовке и защите основных учебных работ. – Ижевск, Изд-во ИжГТУ, 2006. – 50 с.

7. Жук И.Н. Международные финансы: — Мн.: БГЭУ, 2001. — 149 с

8. Лиховидов В. Н. Фундаментальный анализ мировых валютных рын¬ков: методы прогнозирования и принятия решений. — Владивосток, 1999. — 234 с

9. Миклашевская Н.А. Международная экономика. М.: Дело и сервис.- 2005г.

10. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок: Учеб.проф.курс.М.:Перспектива, 2000.-304 с.

11. Феклисов Г.И. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. - М.: Московский университет потребительской кооперации, 2003 г.

12. Шимко П.Д. Международная экономика. - М.: Высшая школа. – 2006.

13. Вильямс Л. Долгосрочные секреты краткосрочной торговли. — М.: ИК Аналитика, 2001.-312с.

14. Миллер Ч. Исследование взаимосвязи теорий циклов и волн Эллиота в режиме компьютерного моделирования. – Версия v2.0, 1999.

15. Найман Э. Л.Малая Энциклопедия Трейдера -К. ВИРА-Р Альфа Капитал, 1999. -236

16. Фишер Р. Новые методы торговли по Фибоначчи: Инструменты и стратегии биржевого успеха. –М.: ИК «Аналитика», 2002.

17. Шарп У. Инвестиции. – М.: ИНФРА – М., 2004.

18. Алексеев М.Л. Рынок ценных бумаг и его участники. //Российский экономический журнал.- № 5, 2000.

19. Чалов А.Н. Региональный фондовый рынок: состояние и перспективы развития. //Деньги, кредит, банки. - №7, 2000.

20. Ященков К.В. Тенденции развития континентальной фондового рынка. // Проблемы экономики. - №5, 2005.

21. Центральный Банк РФ. Официальный сайт // http://www.cbr.ru

22. www.mirkin.ru

23. www.masterforex.ru

24. www.ifin.ru

25. www.finam.ru

26. www.forex.kbpauk.ru

27. www.forexite.com

28. www.alpari-idc.ru

29. www.micex.ru

Примечаний нет.