Сопроводительное письмо 3

1. Введение 5

2. Специальные допущения 6

3. Сертификат качества оценки 7

4. Сведения об оценочной организации 8

5. Краткая историческая справка 8

6. Основные направления деятельности 9

7. Организационная структура предприятия 12

8. Отраслевой анализ 13

9. Обзор региона 22

10. Определение термина "рыночная стоимость" 26

11. Процедура оценки 29

12. Анализ финансовых отчетов 30

12.1 Анализ активов 32

12.2 Анализ пассивов 39

12.3 Анализ финансовых результатов 41

12.4 Анализ ликвидности и финансовой устойчивости 47

12.5 Анализ рентабельности 48

12.6 Выводы по результатам анализа финансовых отчетов 53

13. Оценка методом чистых активов 53

14. Оценка методом рыночных сравнений 66

15. Оценка методом дисконтирования денежных потоков 74

16. Согласование результатов и заключение 88

ПРИЛОЖЕНИЯ

1.Формы бухгалтерской отчетности и расчеты:

- балансы предприятия;

- агрегированные балансы;

- анализ изменения статей балансов;

- анализ изменения структуры балансов;

- расчет показателей ликвидности;

- расчет показателей финансовой устойчивости;

- отчеты о прибылях и убытках;

- анализ структуры отчетов о прибылях и убытках;

- расчет показателей прибыльности;

- отчеты о движении денежных средств;

- расчет показателей оборачиваемости;

- расчет показателей рентабельности;

- расчет показателей эффективности труда;

- расчет показателей темпов роста

- копия аудиторского заключения

2. Справочные данные по деятельности ОАО "Машиностроительный завод"

3. Копии документов на право оценочной деятельности

Уважаемый Иван Иванович!

В соответствии с договором № ХХ от ХХ декабря 2000 года, заключенным между ОАО "Машиностроительный завод" и ООО "ХХХ" (лицензия Государствен-ного комитета Республики Татарстан по управлению государственным имуществом № ХХ от ХХХХ года, срок действия 3 года), мы произвели оценку рыночной стоимо-сти 25 %-ного пакета обыкновенных акций ОАО "Машиностроительный завод" по состоянию на 1 октября 2000 года.

Целью оценки являлось купля-продажа указанной собственности. Оценка производилась в соответствии с Международными стандартами оценки Междуна-родного комитета по стандартизации оценки имущества - МКСОИ (TIAVSC).

На основании информации, представленной и проанализированной в при-веденном ниже отчете, мы пришли к заключению, что рыночная стоимость 25 %-ного пакета обыкновенных акций ОАО "Машиностроительный завод" по состоянию на 1 октября 2000 года составляет:

42 100 000 (Сорок два миллиона сто тысяч) рублей

Выводы, содержащиеся в отчете, основаны на расчетах, заключениях и иной информации, полученной в результате исследования рынка и предоставлен-ной руководством предприятия, а также на нашем опыте и профессиональных зна-ниях. Предполагалось, что с момента получения последней информации не про-изошло событий, способных существенно изменить рыночную стоимость оцени-ваемой собственности.

Если у вас возникнут какие-либо вопросы по оценке или по методике ее проведения, пожалуйста, обращайтесь непосредственно в ООО "ХХХ".

С уважением,

директор ООО "ХХХ"

1 ВВЕДЕНИЕ

В соответствии с договором № ХХ от ХХХХ года ООО "ХХХ" про-извело оценку рыночной стоимости 25 % - ного пакета обыкновенных ак-ций ОАО "Машиностроительный завод" по состоянию на 1 октября 2000 года для целей купли-продажи данной собственности.

Таблица 1

Основные сведения об ОАО "Машиностроительный завод"

Наименование Характеристика

Полное и сокращенное на-именование предприятия Открытое акционерное общество "ХХХХХХХХХХХХ" - ОАО "Машиностроительный завод"

Юридический адрес

Фактический адрес

Телефон (приемная)

Факс

Телеграф

E-mail

URL

Номер и дата государст-венной регистрации

Код ОКПО

Код ОКДП

Код по ОКОНХ

Код по ОКАТО

Код по ОКОГУ

Код по ОКОПФ

Код по ОКФС

ИНН

Расчетные счета

Величина уставного

капитала 17580 тыс. руб.

Обыкновенные акции номиналом 50 руб. - 336532 шт.

Привилегированные акции номиналом 50 руб. - 15068 шт.

Структура акционерного капитала государства - 90,76 %

трудовой коллектива- 9,24 % ,

в т.ч. привилегированных акций составляет 4,2 %.

Реестродержатель обще-ства Открытое акционерное общество "Центральный Регистра-тор Республики Татарстан", номер лицензии ХХ , дата по-лучения -

Дополнительные сведения

2 СПЕЦИАЛЬНЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Следующие специальные допущения являются неотъемлемой ча-стью настоящего отчета:

1) Все факты, положения и заявления, не упомянутые в отчете, не имеют силы. Изменения могут быть внесены только при согласии испол-нителя и заказчика;

2) Настоящий отчет достоверен лишь в полном объеме и лишь в ука-занных в нем целях;

3) Информация, исполь

нет

Примечаний нет.